过度回避风险也就意味着回避了利润,过度承担风险也是回避了利润,只有积极承担某种程度的风险,才有可能在对的时候获得大的利润,在错的时候不至于输太惨,这一句话希望大家好好理解。
小仓位做隔夜趋势交易主要是为了防范外盘的大幅波动带动内盘跳空,或者休市期间市场消息引起第二天开盘时的大幅波动朝不利于持仓方向运动,给资金留下足够的安全空间,这点不难理解。因为我们已经看到太多的看对趋势方向,却由于仓位太重而被一个次级反向波动洗干净出局的例子了。所以这里要再次强调的是资金的安全,而不仅仅是盈利的最大化,尤其是一厢情愿的盈利最大化。不过在期货期权推出来以后,隔夜仓在有期权做对冲保护的前提下,可以适当提高仓位。
日内和隔夜仓位做滚动操作是一种比较积极的操作方式,需要结合中长期和短期走势进行仓位调节,比如在盘中最大仓位放大到70%,而在收盘时平仓50%,留下20%底仓做隔夜持仓,既兼顾日内交易的灵活性和风险控制能力,又用有限的资金去搏取趋势上的最大收益。比如前期RU1405在20000点左右日线做空,当天仓位在50%左右,收盘平仓30%,第二天开盘继续开仓进去,到收盘平仓,剩余20%仓位,如此持续滚动操作,兼顾了风险和收益。
上述三种是比较常见的资金管理方法,具体的还是要和大家各自的交易系统以及风控系统相结合,我们目前正在执行的风控系统原则可以给大家做个参考:
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