针对中小企业的资金需求特点，工商银行上海分行尝试借款企业以应收账款作为还款来源的创新贷款模式，为中小企业贷款开辟了新的途径。 据悉，该行经过多次实地考察，针对科技型小企业的特性，引进供应链融资业务中核心客户的思路，已经成功为上海某科技型小企业量身定制了应收账款质押贷款的融资方案，并成功发放了该笔贷款。 对创新贷款模式的不同声音 众所周知，中小企业贷款难已成为中国业界多年面临的重大问题，中小企业贷款在操作方面，基本上以借款企业提供抵押物或专业担保公司提供担保的方式，但在实践中，一些高速发展的优质中小企业，流动资金的需求已经远远大于固定资产增加的速度，以固定资产抵押获得贷款，远远不能满足其对流动资金的需求。“工商银行上海分行提出以应收账款作抵押获得贷款，不仅缓解了中小企业流动资金问题，也是银行在拓展中小企业贷款途径上的一种新的探索。”中央财经大学校长助理史建平教授分析道。 企业贷款的目的无非涉及两个方面，一是投资的需要，另外就是流动资金的需要，而应收账款恰恰是造成流动资金短缺的一个原因。中央财经大学会计学院博士生导师祁怀锦认为，用应收账款作质押贷款，可以在较大程度上解决中小企业的资金需求问题，进一步盘活资金，有利于提高资金的使用效率。 银行就中小企业贷款推出了一种新的模式，那么中小企业的财务部门对此举会传来怎样的声音呢？为此，记者采访了北京建工金源环保发展有限公司财务总监彭锦根，他指出，如果将应收账款作为抵押贷款，正好缓解了资金的缺口。但是，国有银行的办事态度比较保守。在这种情况下，中小企业本身就是高风险高收益高成长的企业，如果银行特别保守，贷款的实际成交率会很低，因此开展这项业务的前景并不是很乐观。这种业务的出现只是满足了企业在运作之后流动资金短缺的情况下才出现的，不具备前瞻性。根据中国的特色，我国银行没有行政职能来扶持中小企业发展，它以盈利为目的。银行应该和企业挂钩，它的发展依靠于企业。业务的风险性由银行自身来考虑，企业有什么需求，银行应该开展相应的业务来满足企业的需求，这样才会盈利。 “按照国家政策，中小企业利用应收账款作抵押来获得贷款，根本不可能实现。”这是来自北京天威诚信电子商务服务有限公司财务部经理梁海英的声音。她说，用应收账款作抵押，首先银行很难评估，其次企业所设应收账款项目特别慎重，一旦设立应收账款，企业就要纳税，所以很多企业在账簿上根本不体现应收账款。如果设置应收账款，那么这笔款项收回的可能性较低，风险较大。在这种情况下，如果将其拿出进行贷款，根本不具备可操作性。国家只是在理论上说扶持中小企业贷款，理论上的路子宽了，而在实际中，中小企业贷款基本上没有什么路子可搭。“我们当然希望有这样的政策来支持中小企业贷款，这样企业的流动资金难的问题也能得到很好的解决。”她诚恳地说。 中小企业缘何贷款难 梁海英的话，从侧面反应出我国中小企业贷款难的问题。那么在国家一再强调要支持中小企业贷款的前提下，为什么中小企业很少经过银行融资，而是靠民间的融资方式呢？这种难主要体现在哪呢？ 祁怀锦认为，中小企业贷款难主要体现在：（1）企业规模小，可用来抵押的有形资产比较少，银行贷款缺乏必要的保障。（2）在建立和完善市场经济体制的过程中，企业诚信方面出现了危机，如果没有有效的资产可供抵押，贷款不能收回的可能性较大，容易出现信用危机。（3）银行经营的观念过于保守，不能正确对待市场经济中的经营风险，由于贷给中小企业款难以收回，因此，大多数银行都倾向于远离风险，采取逃避的态度。实际上，有许多中小企业事业发展迅速，资金需求量较大，管理也比较规范，银行等金融机构应当支持中小企业贷款融资，以便促进这些企业的发展。（4）我国资本市场还不够发达，融资手段比较少，相应的法规制度还不够健全，缺乏对中小企业融资的宽松环境。 山东省济宁市工商银行的杜德清，凭借他多年的银行工作经验告诉记者，市场经济瞬息万变，过去可以将企业形容为“十年河东，十年河西”，如今只能说是“一年河东，一年河西”，企业的变化太大，潜在的风险不容忽视。尤其是中小企业变幻莫测、信用度不佳、还款的可靠性低、贷款额度相对比较小，银行对其放款，一定要深思孰虑。银行贷款都有一定的风险，没有百分之百的安全系数。工商银行上海分行推出中小企业用应收账款作抵押获得贷款，符合金融政策，开拓了一种新型的中小企业融资模式。但这种创新，无疑也存在一定的风险。 银行贷款业务“走出去” 应收账款本身就存在一定的风险，容易形成呆账和坏账。在这种情况下，企业用应收账款作抵押获得贷款，很容易将风险转移到银行。银行冒险开辟这项业务的目的是什么呢？ 史建平教授认为，抵押只是贷款的一种保证方式，无论是固定资产抵押还是应收账款抵押，都是为了防患未然。银行不能凭抵押去放款，应收账款作抵押的贷款模式和其他贷款模式是同样的道理，应收账款也是企业的资产。银行在确立贷款之前，一定会对企业的各个环节进行审查，关键是审查这项应收账款是不是到期可以收回的款项。银行可以通过应收账款的账龄、收账周期、债务人的经营情况和资信情况来判断应收账款是否可以收回。过去的银行贷款方法比较被动，必须要有固定的抵押物，现在这种做法显得很主动，银行贷款业务应该“走出去”。“对这种贷款方式我个人持赞赏的态度。”他说。 “应收账款是绝大多数正常经营的中小企业都具备的，比起不动产抵押，解决中小企业融资问题的适应面要大得多。”彭锦根说。用应收账款作抵押，银行和企业双方是互利的。当然，银行要设立风险机制，应该用眼光去判断申请贷款的企业的成长性、长期性、盈利性以及企业之中管理团队的能力。 祁怀锦表示，应收账款本身的确有风险，容易形成坏账，银行之所以还要以应收账款为质押给中小企业贷款，那是因为这项业务可以给银行带来一定的收入，因为在市场经济条件下，高风险能够获得高收益，这种需求是巨大的。至于风险，理论上讲可以控制，实践上也被西方发达国家所证实。应收账款所带来的风险通常应该由企业来承担，如果企业承担不了时，最终会由银行承担。所以银行应该要规避应收账款质押贷款风险。 至于银行如何来规避风险，保证自身的利益，他进一步指出，首先银行要通过必要的程序对拟抵押的应收账款的质量作出准确的判断。因此银行必须要有专门的资信部门，来收集、分析拟贷款中小企业的经济实力、经营现状与趋势、信用等情况以及用来质押贷款的应收账款的债务人的资信情况，并根据分析掌握的情况作出必要的贷款调整。其次银行要制定相应的政策来保证并明确规定，采用应收账款质押贷款的银行根据所冒风险的程度来确定相应的利益，充分体现高风险和高收益原则。 由此看来，工行开拓这种新型贷款业务，响应了国家宏观政策，积极发展了中小企业贷款业务。杜德清则不这么认为，他说，作为一种灵活的抵押手段来开拓中小企业的融资市场，名义上是为了扶持中小企业贷款，实际上则是为了银行本身的利益。因为大型企业贷款收益下浮10％，中小企业贷款则上浮30％，这其中的差价很大，在没有风险的情况下，中小企业贷款给银行带来的收益特别高。增加中小企业贷款业务对银行是极大的诱惑，银行的经济利益会得到很大的提高。 预期效果难以预测 从目前的金融环境来看，我国中小企业的贷款还是趋于利好的环境。但是中小企业最重要的是提高本身的竞争能力和业务水平。仅仅依赖于银行贷款是行不通的，因为并不是每项贷款政策都会带来好的预期效果。就应收账款作抵押获得贷款的这项业务而言，对于它的预期效果认可不一。 祁怀锦认为，该项政策对于促进中小企业的发展，繁荣我国经济，提高国家经济实力是有好处的。但是，它的效果还受到会计信息披露、银行风险管理效果等因素的影响。 彭锦根和梁海英的观点一致，对于中小企业可以利用应收账款作抵押获得贷款的政策持乐观态度。但是就目前的情况，该项政策的发展前景并不是很乐观，这主要取决于银行和企业之间的贷款成交量。 能不能把握好企业的成长性，是将来贷款业务有无风险的前提。这只是贷款灵活的一种方式。“它也许会带来示范效应，各家银行都可以采取一定的手段创新融资，这样有利于整个融资环境的改善。”杜德清说。但他同时也担忧，该项政策带来的预期效果很难预测，作为一种贷款业务新的尝试，能不能取得成功，还有待于时间的考验。 |
|
|
