|
阿笨按：下面文章是2000年前后的文章，那时候多数盘子不大，所以那时候的超级大盘股、大盘股、中盘股和小盘股和现在的划分有很大的区别；分析方法可以学习； 个人认为，这种分析方法能给自己一个大概的持仓结构的估量，值得借鉴学习； 但是因为现在的市场不是单纯的二级市场主力了，有很大一部分是产业资本或大股东坐庄的票了，这种计算应该区别对待，比如000752、000522、600332、600146等之类的； 我们只估算二级市场的主力坐庄模式； 比如一只股票有3亿股，大股东持股一直稳定50%附近； 那么，剩下的1.5亿的筹码大概这样运作； 假定是长庄股（可以通过月、季、年等较为长期的量中窥得一二）—— 一般是50%的绝对控盘，则有7500万； 再假定主力用了100个账户，则此时实际上的账户均持股为75万股； 但是因为这种事情极为隐秘，不会有外人知道，那么如果此股的股东统计，一般稳定在3万人左右，那么散户持有的3万账户中的人均持股为，7500/3=2500股；此时考虑主力与散户的人均持股则大致为：1.5亿/(30000+100)=3300股左右，这才是较为真实的人均持股； 但是如果考虑到大股东的也全部为流通股的话，此时则为6600股附近；如果高于此数，比如8000甚至10000股，则大致判断为长庄股没什么大的问题（呵呵，这个是最近一只股票的大致估算，信手写来，别太在意，自己用计算器捣鼓捣鼓自己的股票） 我有个更简单的估算方式： 呵呵，有用没用自己看看，也就是拿流通股的一半除以股东数，如果现有的F10数据接近这个值，那么说明基本上主力仓位不重，或者基本上为散户行情； 如果拿流通股除以现有股东，如果F10数据接近这个，则说明此时基本上主力仓位较重，具体较为精确的数据，还要看具体细致的估算；
对于报表，有的人可能只重视每股收益的多少，却往往忽略了一个最重要的指标，那就是人均持股数量。人均持股数量简而言之就是平均每人持有的股票数量，它是由股票数量除以所有持有该股的人数所得，它的多少在很大程度上反映了该股有无庄家。道理很简单，一只股票如果人均持股仅有1500多股，那说明持有这只股票的绝大多数是散户投资者，因为平均到每个投资者的帐户上可能只有一万元（假设该股价位为6元多，这也是两市目前的平均股价）；而如果一只股票人均持股数达到了5000股，那说明持有这只股票的绝大多数应该是机构、至少也应该是大户，因为再谨慎的庄家也不会将仓位分得太过分散。 我们可以做如下假设：一只股票有流通股3000万，有一个庄家分仓成100个帐户，每个帐户平均持有15万股，那么这个庄家就1500万股流通股（庄家控筹50%的流通筹码）。而其余二分之一的1500万流通股全为1万户散户所有（每个散户平均持有1500股），那么这只股票的人均持股数就变成了3000万股/10100人=2970股了。 由此可以看出，只有庄家或者机构潜伏在股票之中的时候，人均持股数量才会大幅增加。据我平时的经验而言，一般无庄的股票其持股数在1500-1800股之间，到了2000股以上则说明有人在暗中吸货，达到2500股或3000股以上就说明有机构已经吸足货了，如果达到了3000股以上就有变成庄股的可能。其实从以上我举的例子中可以看出来，一只股票有庄家控筹50%的流通股，其人均持股数才不到3000股，那么如果你发现一只人均持股达到五千甚至两万股的股票你会做何感想呢？
嘿嘿！可了不得，这样的股票，至少也会有庄家控筹70%以上。 一汽轿车在2001中期至2002年末期这段期间，人均持股数量由2100股左右上升至2500多股，而这期间股价一直维系在5、6元左右，这说明主力机构用了一年半的时间一直在暗中吸货并没有打草惊蛇，造成股价的异常波动，而随后在2003年1季、2003年中期股价分别达到了7.72元和9.59元，其股东人数也达到了惊人的3242股和6597股，这说明在股价大幅升高的过程中，流通股已经大部分集中到了主力机构的手中。而在2003年末期10.12元的历史高位附近股票出现了明显的放量迹象，这说明主力已经开始大幅出货了（很简单，通常情况下顶部放量为出货，底部放量为进货，当然有时也会有例外）。在随后的出货过程中，大家可能都知道了，在2004年1季和中期基金等机构都有不同程度的减持行为，而随着出货人均持股数量也由6600股减少到了4800股。由此我们不难寻着人均持股数的足印发现出主力吸货和进货的全过程。 |
|
|
