融资租赁ABC

什么是融资租赁

融资租赁是指租赁公司对承租人自主选定的租赁物件，进行以为其融资为目的的购买，然后将该租赁物件中长期地出租给该承租人使用，承租人按期支付租金。租赁到期时承租人可续租、退回或留购租赁物件。融资租赁实质上是以“融物”的方式满足承租客户“融资”的需求。
融资租赁起源于上世纪50年代的美国，60年代在欧美日普及，80年代初进入中国。作为与银行、证券、保险、信托并列的五大金融业务之一，融资租赁已成为西方发达国家在债权融资的资本市场上，仅次于银行信贷的第二大融资方式，占全球设备投资的15％到20%左右。

 

融资租赁的好处

通过以租代购，设备用户可以实现： 
1、提前获得设备使用权，达到快速更新设备的目的；
2、解除一次性付款压力，提高资金使用效率，增强现金流管理；
3、及时扩大生产规模，抓住更多市场机会，迅速做大做强。

 

租赁和银行贷款相比较的优势

在筹资困难的中国，可以减少初期设备投资成本，保存资金，或改善现金流量

1、可有效周转资金
通过有效利用租赁进行设备投资，不仅可控制初期投资额而使用最新机型，还可从未来的营业收入中均衡支付租金，从而使资金节余，可充分投资主业，资金周转率得到提高。
2、可在筹资形势严峻的中国实现筹资的多样化
由于使得金融机构中的借款额度得到保留，在筹资环境严峻的中国，具备了充裕的资金筹措能力。由此，可避免资金的固定化，有效利用资金。
3、可以避免汇兑风险
由于使用人民币结算交易，可避免汇兑风险。

 

将租赁资产资本化

在融资租赁业务模式中，承租人可把租赁资产资本化。是承租人经过租赁行为，将租赁资产变为自己资产的资本化运作方式。承租人在租赁过程中并没有融到资金，而是租到物件。经若干年的租赁，将租金全部支付完毕，最后将物件的所有权转移给承租人，成为承租人的企业资产。正因是资本租赁，所以租赁物件可以作为融资租赁人的“固定资产”列帐并提取折旧，其他形式的租赁都不可以这样处理财务。

 

以融物方式达到融资目的

融资租赁最大的好处就是让承租人以融物的方式，达到融资的目的。融资租赁以分期付款的形式缓解承租人资金压力，承租人可以较低资金成本获得设备，并将流动资金投入厂房建设或生产原材料的购买，使产能上升、达到规模效应。当租期结束后再以留购价将设备所有权转移后完成整个融资租赁行为，既节约了资金成本又可尽快地投入生产，达到双赢效果。

 

直接租赁——新购设备直接融资租赁

是指承租人自主选定供货商及设备品种和型号后，由租赁公司出资向供货商购买选定设备，提供给承租人使用，承租人按期支付租金。

 

回租赁——自有资产售后回租

是指承租人通过出售并租回自有资产，达到盘活存量固定资产、换取当期现金流入的一种融资手段，是供货商和承租人为同一人的融资租赁方式。