|
（本文来自同道山居，谢谢山居的分享） 这是那天心灵学院交流会后的一些感悟，隔了挺长时间，作业一直因为某些事情拖欠未交，凭着有些模糊的印象做了下梳理，补交上来，大家凑合着看看。 那天小鱼谈到了，如果你真的想要当一名好的交易者，要避免几个误区： 其一，最好不要去走经纪人的道路，陷进经纪人的思维对交易员很危险，甚至少听你经纪人的话，你的期货经纪人告诉你最多的一句话可能就是：注意隔夜风险，建议短单操作。 其实他们只是在做着为了自身利益而向交易者灌输有利于增加成交量的思维方式。有人说期货的获利方法不外乎是：用小的仓位来赚大的波动，或者是用大的仓位来赚小波动。这话说得一点不错，期货交易者通常会找到风险与仓位的平衡点。似乎期货公司最不乐意于看到交易者用轻仓来应对“巨大”的隔夜风险，自然他们更乐意把交易者引向重仓与短线的深渊，当重仓和短线已经成为你难以改变的长期交易习惯，那被洗出这个市场或许对你只是迟早的事情，交易者的问题不是他们在成功之路上跑的不够快，而是从根本的方向上就已经错了。 关于交易员与分析师的差异： 交易者是敢于承认自己看不懂行情的人，所以他们最好的观点就是没有观点； 分析师是必须宣称自己看得懂行情的人，否则他们就失去了在台上滔滔不绝的价值。 对于操作者而言，越直观、越绝对、越简单的方法就越好，我们更在乎获利； 而对于分析者而言，越模糊、越相对、越复杂的方法就越好，他们更在乎正确。 对于分析师或者预测者而言，他们讲究冲击极限；对于交易者而言，我们更讲究平淡无奇。简单的说，预测者更在乎正确的次数，而交易者更在乎的是风险回报比率的大小。如果利润是一定的话，我希望是由更少的获利次数与更多的亏损次数组合而成。而对于预测者而言，就截然相反。他们总在试图证明自己比市场聪明，而对市场未来的走势指手画脚。也许分析师只能是一些能够看懂行情与市场为敌，并且最终能够战胜市场的人吧。 交易是一门朴实无华的艺术，而不是一门追求极限的艺术。交易讲究包容、低调、容忍、承担、放弃…… 与好销售所需要的性格特征完全相反，一个好的销售很难成为一名顶尖的交易员。 分析师在他们的立场上，难免陷入一种销售思维，他们的所作所为其实很简单，不过是为了迎合交易者的需求。确切地说，是在迎合人性。也许真正资深的分析师，明白他们只能是给交易者想要的东西，而不是交易者需要的东西，很多交易者会避开自己真正需要的东西，却优先选择自己想要的东西，这是人性。交易者喜欢做高难度动作，那么分析师就帮你尝试；交易者喜欢占市场的便宜，那么分析师同样帮助你；交易者希望次次正确，那么分析师只能宣传“一针就灵”。 关于确定性与交易圣杯 小鱼上次也提醒我们，不要去把比拼收益率的交易竞赛，或者类似形式的操盘手选拨等等太当真，因为这些都很可能只会让交易者离最终的成熟越来越远，这就好像通货膨胀对经济造成的长期伤害将超越其对经济的短期拉动作用一样，问题可能还是对短期思维『高正确率，高频操作』以及确定性的过度追求会让我们的长期发展埋下隐患。 人的一生总是在追逐确定性，认为只有得到确定性才能使自己感到安全。事实上，确定性是不可能追求得到的。而只有意识到确定性并不存在时，我们才能使自己的内心得到安宁。 利润率是由正确率、赔率『单笔平均盈利与平均亏损的比值』、操作周期，三个因素所决定的。绝对不是高正确率的方法就是好方法，恰恰相反的是正确率越高的方法越容易死人。赌高概率的交易者，我相信你们能够经常占到便宜，但死人只是早晚的事情！ 股民们大面积亏损的一个最为主要的原因就是正确率太高了，你可以看看在自己身边的股民，想找到一个正确率低于50%的交易者是非常困难的！既然大部分人亏钱才是符合大众常理的，那在这点上做到与众不同，或许你实现长期盈利的可能性反而会更大，但这不符合人性： 如果是收入的话，那么10 次1 元的收入产生的满意程度大于1 次10 元的收入； 同理，对于支出而言，10 次1 元的支出产生的痛苦程度大于1 次10 元的支出。 赚十次的钱还弥补不了赔一次的钱，非常大的正确率优势与非常大的赔率劣势，其实组合成的一种具有负期望收益的交易策略。事实上，这并非生财之路，反而是一种自欺欺人。遗憾的是，市场上大部分的中小投资者都对这种无聊游戏乐此不疲！ 越短的交易周期，就必然会使期望收益降得越低，同时有略微的期望正收益优势，还会被交易成本所大量吞没。长赌必输，你交易的次数越多，就越有可能做出糟糕的交易，而且如果你又不懂得处理糟糕交易的话，那么你一定会输得很惨。 “小赚结账，大亏挂起”。其实把人们习惯的操作方法反过来，就是良好的获利方法，只不过这种违背本能的操作，很容易受到自身的排斥，甚至环境的压力！ 我们从来都不可能真正的得到什么，我们得到的只不过是用付出换来的。在我们为了解决一个问题时，必然会引发新的问题。市场或者说我们的这个现实世界，有一种莫名奇妙的平衡机制。得失的权衡永远是微观的，宏观上自然是等效的。我在市场上发现了越来越多的等效原则：越完美的策略，稳定性就越差；越简单的策略，就越难做到；越复杂的策略，就越脆弱等等。在我们追求一面的时候，必然丢掉了另外一面。 不要去对存在“完美”的机械概率系统抱有坚定不移的信念，抛弃对不现实的正确率和绝对确定性的追求，放下对高回报且不可能亏损的交易“圣杯”的痴迷探索，或许才是在市场里长久生存之道。 我们可以找到很多种能够赚钱的交易技术与系统，但它们都有一些瑕疵，需要特定的交易信念配合才能真正产生盈利。获得能够让你获利的交易技术，要比获得能够让你获利的交易信念简单得多，后者或许非承受痛定思痛的煎熬不可，并且真正从反思中有所悟、有所得。 在我看来，使用系统获利的关键并不在于系统的优劣，而是在于使用者的心灵境界。有时我真的感慨到，交易利润完全是来自于对心灵折磨的补偿，这是对心灵交易的另一种解释吧。 有人说过：新手靠术（技术）来交易；老手靠道（策略）来交易；高手靠心灵来交易。 大道至简，其实高手使用的方法可能要比大家想象的简单得多。但是要知道可以把简单的方法用好赚钱，在没有足够强大的心灵作为后盾的前提下是几乎不可能做到的。 之前的这些，还有我后面要说的，说来说去浓缩起来，不外乎那几句话，并且我保证这些话大家差不离都听说过，关键是大家能够相信这些简单的道理。 我深信我说出来的东西，初学者是不会理解的；就算是理解也不会相信；就算是相信也不会去实施；就算是实施也不会坚持；就算是坚持也绝对不可能在没有经历过惨重亏损以前，就能心甘情愿的坚持到底！事实上，交易真的并不复杂，相反却是出奇的简单。问题是这种简单有些出乎常理，并且不符合正常人的本能和信仰体系。 我从来不相信有人能够在没有经历过惨重亏损后，就能真正的学会做交易。事实上，初学者赚来的钱，通常都是市场借给你的，等到市场讨账的时候会更加的凶狠。似乎这个世界上什么东西都能教，但唯独两件事情只能靠自己去感受。一个是恋爱，另一个就是做交易。你无法向一个儿童解释出恋爱的感觉，更无法教他恋爱的技巧。事实上，交易也是别无二致的。 也许学会不思考要比学会思考更困难。人的智商在牵扯灵魂的时候真的是负值的。有人说陷入爱情的人，智商是负值的，没错，那么陷入交易这种微观不确定性的赌局中的人们何尝不也是这样吗？其实，能够接受必然的亏损就是实现长期盈利最后的一道门槛；而能够不思考而“主动”亏损就是实现长期盈利稳定性的最后一道门槛。 关于止损的对与错： 据一般统计，对于能正确使用止损的交易者，他们的所有止损中： 三分之一的止损是有价值的；三分之一的止损是没有价值的增添成本；三分之一的止损会出现地板价（天花板）附近这样的极端价位。 知道止损与做到止损，还是有很大区别的，几乎从开始就知道要止损，曾经还是为要不要止损煎熬过，爆仓教育了我；曾经为用多大的止损烦恼过，最后发现怎么调整都有利有弊，根本不存在最恰当的比例设置。 那种煎熬，恐怕是有些人难以想象的事情，最后形成一种令人窒息的感觉。我有过卖在地板价的经历，也有深度套牢的经历。似乎，这两者都是噩梦！但我的确没有办法看穿未来！后来我明白了，这是因为我太在乎单次交易的结果了。哈哈，想想东面的得与失，再想想西面的得与失，我恐怕没有勇气离开原地。这就是，在乎单次结果的交易者的煎熬！自从我采用策略思维来审视止损的问题后，问题变得异常简单，再也没有左右徘徊N 次的感觉。 我把该由上帝控制的东西，重新交给了上帝。没错，我把单次交易的责任推给了市场和系统！以后，我从不逃避属于我的成本！没错，即使是地板价，我也必须止损卖出！这时候，问题才能够迎刃而解！！ 现在的我即使盘感明明告诉我这里极有可能是一个地板价，只要到计划中的位置了，我也照样的止损卖出！纪律和过程重于短期结果，我以逃避止损但产生好结果的行为感到耻辱！一次犹豫或者放纵，可能在将来为你带来一笔灾难性甚至不可挽回的损失。 关于《用常识投资》： 某种趋势的展开，一定有其深层次的力量在推动，而这种力量是可以推导的，当然，前提条件是，我们必须抛弃我们自身知识的局限性，让思维像孩子般地舒展，像鲜花般绽开，让灵感像触摸阳光般地感受趋势中的难以言喻的奇妙和跌宕起伏，永远不要站在钱眼里去思考。 试图把握这种趋势的脉搏也许就是小鱼所说的《用常识投资》，比如世界各国都举债超发货币的情况下，黄金会涨至少在两、三年前就是一种可以看出来的常识，现在虽然已经涨了挺长时间，涨了不少了，可仍然在明显的上涨趋势中，还要不要买？在什么位置买？我真的不太清楚，我承认这个市场已经涨得我看不太懂了，但在大周期结束之前，还是可以坚守逢低做多的基本原则，即使某一阶段看空也必须控制住自己，等到下跌动能释放殆尽后逢低做多，做到看空而不做空。退一步说，即使做空，也应本着短线思维速战速决。『仅仅是举例说明，不做任何投资建议』 多年来黄金的上涨预期一直很明显，但为什么那么多人一直不敢买呢？作为猎食者，华尔街永远都在考虑着，如何洗劫全球的普通投资者，当绝大部分投资者认准某一投资品种蜂拥而至的时候，往往也是他们把另一张网张开的时候。随着越来越多的人买黄金相关的衍生品以求保值升值，华尔街会有越来越大的动力去洗劫这部分投资者，大家都怕自己成为猎物，怕下跌的担心是很正常的，通过杠杆工具赚差价牟利属于金融、资本市场投机逐利行为，金融衍生品的价值在某些周期内常常脱离实物本身的价值而走出独立的行情。尤其对于那些带杠杆工具的资源品种而言，短期的快速下跌就足以让很多投资者倾家荡产，血本无归，别忘了，即使在过去几年的黄金大牛市中，也有人因爆仓而倒下，没有分享到应有的收益。『初涉市场时我也受过伤……』 看看这张国际金价的日线图： 在一直看多，做多的前提下，我们能得出什么结论呢？ 如果能够在有资金杠杆的情况下实现获利，那么在没有资金杠杆的情况下也能获利。但如果在没有资金杠杆的情况下能够获利，那么绝对不等于在有资金杠杆的情况下也能够获利！ 如果能够在分时图上获利，那么在日线图上同样能够获利。但如果在日线图上能够获利，那么绝对不等于在分时图上也能获利！ 正如小鱼说的： 你需要掌握常识，然后从现实（绝非市场）中去寻找到那些可能的“短期无可替代”的动向，然后是等待，等待机会的慢慢成熟，接着还需要观察，观察到市场结构的改变『在2009年十月份突破历史最高点，并反抽确认之后』，下出轻轻的单子，最最后的就是耐心，耐心的持有，让时间来替代你收获财富。『轻仓、长期持有，再凶横的洗盘和调整也伤害不到你，省心也省力地拥抱收获，这或许就是普通投资者的最佳选择，远离重仓和频繁交易的诱惑吧』 作为普通人，我自己的总结是：不给诱惑留下机会。人被各种欲望诱惑，任何一种欲望，只要沉溺于其中，都会将弱点暴露无遗，这种自己毫不所知的缺陷，往往成为伤害自己的致命利器。如果我们想得到一件事物，那么我们最好先学会放下这件事物。你越是在乎，你的意识就越是会将其搞糟！关心则乱，无欲则刚！ 现在我试图在做的一件事情，就是从心态上把得失看淡、从心态上把结果看淡。从而能够做到不期盼、不祈祷。我不得不承认，包括我在内的几乎所有人，把太多的精力耗费在对未来不确定性的祈祷上。 所有的东西，哪些是正确而应该去的方向，或许我都已经知道，我已经能够从理智上做到，但从心态上来看还远远没有达到，目前的修为尚且不够，就好像有时候在理智上已经放弃了确定性，而在潜意识中还在不断的追求确定性。毕竟我们都是人，好在我能用理智战胜心灵，消除自己的锋芒，理解世界的对称性，能够体会到所有弊端中的价值，能够体会到所有价值中的弊端。在这一段漫长的用规则和纪律来约束心灵的道路上不断前进，持续实践与磨砺心灵。 与所有的心灵交易者共勉吧！ 山居 2011.08.01 PS：这个世界上的作品并不存在绝对意义上的原创，人们的观点都会或多或少的受到他人的影响。其实本文中真正来自于“独创”的比例是很小的，更多的都是受到其他人分享的启发，至少最低限度包含了我自己的一份思考与感受在里面，如果这些交流能够引起你的一点点共鸣，甚至能给到你一丝丝的帮助，我想也是原作者希望看到的，那也是一种缘分，在此就不一一列举出处了。 谁也不可能真正的教会你什么，最多也只不过是唤醒你已经经历过，并且感悟到的内容。除非你真正的经历过，否则任何书籍和文章都不会给你带来任何的帮助。也许实践真的是成熟起来的唯一方法！不过经历之外，辅以阅读优秀的书籍，能够加速我们的成熟是一个不争的事实，比如《投机者的扑克》，哈哈 |
|
|
