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【weizhipan的回答(40票)】: 咦，这个问题怎么会和审计搭边呢？奇怪。 审计也好，评级也好，都是一个信息处理的过程。审计的作用，是保证披露的报表和附注不犯大错（当然，现在CPA行业这么烂，2000 块，给科目余额表就能出报告，附注啥都没有的我就不多说了）。评级呢，就是把公开信息，非公开信息整理，披露，然后用一个级别符号对违约概率进行排序。 这些都不涉及增信。增信（credit enhancement）是什么，是增加信用度，降低债权投资人的信用风险。如果你把增信理解为增加信心，那不如去找一个神算子，或者接受一下“明天肯定涨”的短信好了，所谓“false sense of safety”是也。 说穿了，增信，就是要降低债务人不还钱之后债权人的损失。朋友找你借钱，如果你不是很信任他，你会怎么办？增信，就是干这个的。 增信方式， 有答案已经搬运过来一点东西了，按这个框架说，主要分两类： 1. 外部增信。找个冤大头。母公司担保，担保公司担保，银行保函，华丽一点的CDS，都是这个思路。这就像朋友不还钱你跟朋友的亲友要钱一样（这招一出，朋友估计就没得做了）。 2. 内部增信。也有两大类方式，一是找抵质押，用动产（银行存款，应收款、国债这样的债权，还有股权等等），不动产（一般是房子）。有东西扣在我这，我不怕你不还。结构化产品里面，所谓excess spread 和 reserve account 本质也是质押，用现金流提供质押而已。第二个也是找冤大头。借两个人钱，不够都还，那我就优先还一个人。从术语上说，就是次级债权人在受偿顺序上低于优先债权人（subordination）。结构化产品里面，分层的本质，也是这个，现金流先偿还 A 级的债权人，多余的再偿还 B 级，等等，直到劣后级。次级债权人，就是冤大头。 基本上，就是这样。很通俗易懂吧。 ^ ^ 【知乎用户的回答(4票)】: 担保机构提供的担保 【JianLou的回答(5票)】: 审计无法提供直接的增信 评级也是 增信是指增强信用/增加信用，我理解是英文Credit Enhancement对应的中文说法。 根据wiki，credit enhancement 是指 Credit enhancement is the improvement of the credit profile of a structured financial transaction or the methods used to improve the credit profiles of such products or transactions. It is a key part of the securitization transaction in structured finance, and is important for credit rating agencieswhen rating a securitization.主要方式包括 即使不根据wiki，纯理解的方式，增信必然会改变企业的某一个债务的信用状况。 仅凭借审计不改变企业的或者其任何一个债务的实质，审计只是对财务报表是否在所有重大方面公允的反应企业状况发表意见。同时，评级也不改变企业任何一方面的实质，只是用评级的方式体现企业内涵而已。 说的通俗点，审计就是证明你有多少钱，评级就是评判你的钱够不够还债。但这这两者都不能帮你还债或者提高你的还债能力。 wiki里列出的内部和外部方式无外乎就是增加担保，或者在同样担保的情况下提高债务价格。增信的方式也基本就是这两类。 【SEELE的回答(2票)】: 一般情况下增信实际上就是指增加更多的还款来源或者更加明确地证明你当前提供的数据真实可信但后者力度显然更小，且存在局限性。。大概情形如下： 1、原来是信用（无第二还款来源） 提供保证人、提供抵押物（如不动产）、提供质押物如权益（债权、股权）如动产（现金，黄金等） 2、原来已经有一定的第二还款来源保障，现在要增加更多。可增加更优质的公司或个人提供保证，更多或提供变现更加容易的抵押或质押品。 3、审计。审计不能作为新增还款来源，但是审计能够反应企业真实情况，对于同一组财务数据，经审计后更加可信，在一定程度上可以算作一种增信手段。但是证明存款余额的资信证明不可以作为增信手段… 上述就是一般情形下的增信啦… 【李元麒的回答(1票)】: 银行提供的增信服务比如资信证明，保函。第三方的抵押、质押、信用、保证的担保。 【瓜尔佳百川的回答(0票)】: 评估师 律师 精算师 咨询师 以及其他专业服务机构等 也都同审计师 评级师一样 能在一定范围内提供增值服务 【岳磊的回答(0票)】: 审计不能增信，能增信只有抵质押，担保 【知乎用户的回答(0票)】: 审计、评级应该是确信 确认你的信用 要增加信用 好好经营吧 对于上面提到的抵押 质押 其实不能增加你的信用 你抵押担保的是你原有资产 在审计、评级过程中 这些已经被确认过了 至于评估、精算后看似增加了资产 增加了信用 其实只是价值被重置 更公允更贴近现实（大雾，真的公允了吗？） 至于担保 担保不妨看作对你信用做了第三方确认 （你看我这么信他 你也要信他哦） 如果你违约 那么为你担保的 所负的连带责任 与虚假审计报告所负的连带责任其实是一样样 所以 要增信只有靠自身发展 其他一切都只是对信用确认以及再确认，本质上没有增加 |
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