 【摘要】股市操作，特别是大资金，一定要学好数学，但不能只靠数学。涨停板敢死队、徐翔的成功，说明了，社会心理学更重要。 来源 | 雪球 游戏的规则是这样的，在第一个白色方框内下注，点击按钮，系统会随机出大小，如果出大，那你下的注会翻倍，如果出小，就没了。 为了加入做空机制，可以选择下负注，这样“大”减掉负注的绝对值，“小”则是加。 开始筹码设定是100个。  下面我们开始玩。 1、完全看概率（死多、死空）  太不幸了，57回合后，您爆仓了。 可以看到，大出现了22次，但是在前45回合，大出现了21次 ，这也算不少了。  那么我们换-10看看，这次坚持的时间好长，大概得有5600回合才爆仓。 期间最高达到过500多，相当于翻了5倍。 如果说，我们认为追涨杀跌的做法是零和博弈的话，那么可以打个比方，上面就是2年500多个交易日下来，这位兄的惨状。 所不同的是，牛市的时候，涨的概率大，熊市跌的概率大，那么零和也就不存在了，所以10，20倍，再爆仓，看来似乎是可能的。 现在我们的好汉迷途知返了，决心用些科学方法来搞，那么很容易注意到的是，按照上面的分布，我们有一个很直观的认识，就是出的小或者大多了，就要出相反的。 之所以说是很直观的认识，就是因为在概率上，其实他们是一样的。 那我们就实验一下。 2、抄底博弈（逆向交易） 这种方法看起来，太像所谓抄底了，即腰斩后买入，可行否呢。 我们先设置一个标准，比如说三连出手。  很明显，上来我们就失手了，这时候就纠结了，还继不继续上呢? 很直观的，我们补仓。  如此这般，我们的筹码翻倍了，看起来很有效果。 因为时间缘故，无法为大家展示更长，但是我得说，经过我的几百把把玩，实际上这是种很危险的方法。 因为经常会出现很多把连续单一的情况，实际上，你每次赢，只能得到10，但是输就是n10，最后根本没法cover。10，最后根本没法cover。 我们这里的运气太好了，没有很长的单一，但是事实上这种情况，很早就会出现。 对应我们的股市，我觉得越跌越买这一点，实际看来虽然和上面很大不一样，但是很不好弄。买入被市场长期低估的，实际上是一种艰难的逆向投资。 个人认为，一般人很难做好。尤其是一次的亏损，可能要很多次盈利才能cover。 那么我们改善一下，让他可以cover不就得了。在股市上，买入困境反转，大多数时候可以享受双击的。那么也就是说，我们让回报增加。 可是在游戏里，因为本质是零和，我们得不到高赔率，那么我们可以试试多投入。比如每次翻倍。 10、20、40、80、160。 恭喜你，爆仓就在眼前，就最上面的几个图我们可以看出，连出8个以上的小，根本不难。 那么我们把投入调低，从1开始不就得了。 这样的话，的确爆仓几率减小了一些，但是其实8次小，也能灭了你。 正对应那句话，重要的是活到黎明。 所以我总是觉得融资不大好。 那么我们再改善一下，换种方式来cover，引入止损。 每次上10，只要不成就走人。 虽然道理上概率是一样的，但是惊奇的是，我用这种方法，几乎很容易就先做到200，几十把都是。 这个问题还需要懂数学的人给我讲讲，不过我想可能和三连小又三连大这种形式有关系。 问题就是，在超过100回合以后，方法就不怎么好用了，大概也就是在55开了，结果就容易从200又回到了100。 而到了这个时候，人就容易急躁，我在很认真的玩游戏的时候，不止一次毅然把100全部胡押，就是个赌博。 有没有看到自己的影子? 到了后面，如果想继续增加，那就要变成五连，七连，十连再出手。所以，钱会涨的越来越慢，而这时，你就会想偷偷加大投入额。 恭喜你，爆仓就在眼前，因为在开始，做不到200就爆了的，也有好几把。 正如市场的事儿，谁说的清呢? 便宜还能再便宜，真的。 而再改善，就是每次上1，及时止损。 这种方法，相对来说最稳定，也是我一以贯之的调整买入的精髓。 实际操作中，只要掌握的好，cover不难。 不过这里我也想到老巴的一句话，虽然不一定恰当: 小资金更应该注重安全边际。 嘿，还真是，100个筹码上10这么玩，太危险。 我们继续往下讲，看看其它的盈利方式。 按照概率来看，唯一可行的就是这么样。 3、科学性赚钱 在出小以后，按照1、2、4、8、16、32、64……这样一直做多，在理论筹码=无穷的情况下，只要出大，那就可以cover。 可问题的操蛋之处就在于这样很容易爆仓。  而且很容易这样…… 在已经压上64的时候，依然是小，看着我可怜的35筹码，为了不爆仓，不能上啊。 结果就出大了。 但是即使全部压上，也是70。做了半天，居然是赔的。 这么痛的肉割不割，我觉得真的有待商榷，但我很显然不知道，也给不出建议。 老股民自然心里有杆秤。 而且，这样很Low的是，每次盈利只有1。而只要你敢把筹码上来就加到2，马上就是个爆仓。 那么提高获利可行否，我们用1，2，5，11，23，47，95，191，383，767，1534，3069怎么样? 恭喜你，爆仓更近了。 所以，根据我的经验，大概总筹码过万，从1开始加，不多加，还是不大容易爆仓的。 我们，总是掌握着各种有关价值的真理，但是最重要的战胜自己，往往很难，所以，我还真觉得 大多数人应该先学着从尊敬市场开始。 4、劳心赚钱 再来一个自认为科学的，虽然我没试验。 我们有这样一个误区，比如50把出了40次小(极端情况)，我们很自然地认为出大的几率应该很大，但是数学告诉我们，是相等的。 这么看吧，我们把次数推到50000次乃至更多，假设大小均出，那么几十次不均衡算得了什么吗? 所以设想就是，在超过10000次的前提下，当偏离概率达到某个值，进场反向做，同时要控制仓位。 这样虽然慢，但应该很容易。 正如投资，也像山岳一样古老。总有什么是有规律的。 均值回归，泡沫和戳破泡沫。 会有机会的。 就是，劳心了，以及承受那大多数时刻最的最无助。 嘲讽，谩骂，批评;鲜花，荣光，捧杀。 但我相信，总有那黑夜的行者，他悄然穿过牛熊， 而后，登顶，而后，离开。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 精彩总结一： 想通过研究赌大小这种零和外加纯运气赌博，试图研究出致胜方法是不可行的。 再厉害的数学家，想研究彩票或者赌大小，最后也是没法获得任何比普通人更高的胜率的。 股票类似麻将桥牌德州扑克，和赌大小最大的不同是这类赌博不仅仅依靠运气，也涵盖了能力。 比如某上市公司同样一个消息的出台，很多新手可能不知所云，甚至做出反向判断，但稍有点基础的人便不会犯这样的错，如同打麻将高手能一眼看出什么牌不能打一样。 赌博首先是要保证自己的胜率是正的，在此基础上仓位管理才有意义。 比如胜率60%赌大小，错误的仓位管理就是每次都全仓买入，这样胜率再高，最后还是倾家荡产，仓位管理的作用是平滑收益的曲线和稳定性，研究仓位管理的技巧能帮助我们把游戏玩得更久一些，但 仓位管理本身是无法提高胜率的。 精彩总结二： 有关概率部分有点复杂，试试说简单一点: 输赢概率各50%的零和赌博，无论用什么策略，无论是等额押注还是输了翻倍继续押，无论怎么止盈止损，最后结果都是一样的，对于某个个体，输赢概率还是各50%，对于参与的所有人，还是一半赢一半输。 如果规定只要有筹码就不允许离场，必须继续赌，无论什么策略，最后肯定输光。 这就是久赌必输的道理。 如果规定可以在任何时候离场，可以采用的策略是:第一次押1个筹码，如果赢了立刻离场，永不再来，如果输了翻倍继续押，直到赢了一把，然后立即离场，永不再来。 这个策略在本金有限的条件下，最后结果只有两种可能:1、本金全输光，2、赢1个筹码。 只有在本金无限大的情况下，才有可能保证最后赢1个筹码走人，但是不要忘了，1除以无限大等于零，就是说投资收益率为零，白玩了! 概率论最基本的原理是:硬币下一次出正反面与以前扔过几次没有关系，以前连续100亿次都是正面，不能保证下一次出反面的概率大于50%。 记得有一个故事说某人利用这个原理赚钱: 一个赌大小的赌局，规则是所有押对的人按押注比例分享所有押错的人的筹码。 有一个聪明人总是在连续多次出大之后仍然押大，这时候大多数傻帽在连续出大之后押小，所以最后聪明人赢钱。 精彩评论三： 不能光看输赢概率，还要看赔率的，不然期望值肯定是否的。 股市的涨跌不是零和。有劳动产生出来的价值(毛估年化10%吧)。低估时买入，可以获得较大的赔率。再加上分散投资，每次1%-2%。风险是可以控制好的。 纯赌博必输无疑，这个东西很早前国外就研究。即使1赔2都不能赢，最幸运时打平。而赌场有抽头情况下，更是10赌9输。 不过股市和纯理论无感情色彩的数学还不一样，股市，特别是中国股市，更多是人心博弈。你要研究别人是咋想的，如果我拉一把这个题材，有没有人跟，如果看到底部放量突破，跟一把赚的概率应该大。 所以股市操作，特别是大资金，一定要学好数学，但不能只靠数学。涨停板敢死队、徐翔的成功，说明了，社会心理学更重要。 精彩评论四： 在期望值为负的情况下，任何投资组合或交易策略都不能帮你盈利，最多改变一下死期。只有在期望值为正的情况下，才能依靠分散化和再平衡，实现大概率下的平均赢。 当期望值为正时，应小注慢赌;当期望值为负时，最好不赌。如果非赌不可，最优策略是下重注，只赌一次。至于原因，想想赌场为什么对单笔下注的金额设置上限就明白了。 |
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