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我们认为尽管国内电视游戏行业发展面临着一些困难，近年来发展相对停滞，且网游与手游增长异常突出，但从未来的发展前景来看依旧具有较大的开拓空间。同时，随着我国政策层面逐步向暖以及Xboxone即将正式开售、PS4有望在自贸易区建厂、今年WCG落户中国等因素，都可以看作行业发展的催化剂。同时，值得注意的是，无论是今年年初的CCBN还是今年的CHIAN JOY上，我们都可以发现电视游戏正在成为主角和新亮点。因此，从行业发展的角度看，作为家庭娱乐市场中的重要环节相关公司值得持续关注。这里受益标的包括硬件制造商如金亚科技、数码视讯、佳创视讯、雷柏科技、兆驰股份；平台运营商如百视通、歌华有线、朗玛信息、浙报传媒、华数传媒、吉视传媒。可重点关注百视通、歌华有线、佳创视讯、金亚科技、浙报传媒. 软件行业受益农业信息化进程 农业信息化主要从三个维度推进中国农业现代化进程：生产信息化、物流信息化以及管控信息化。生产信息化将助力农业企业提升生产效率，精准农业是未来农业信息化的发展方向，2010年精准农业已在河南、山东等地进行示范性应用。物流信息化主要包括农超对接以及农产品电子商务网站，农超对接可降低农产品流通成本10%至15%，2010年全国已有28个省(区、市)开展农超对接，涉及10多类农产品。农产品电子商务蓬勃发展，2010年全国农村电子商务网站已超过3万家。管控信息化主要指国家层面的食品安全IT系统建设，全流程的食品溯源系统是未来建设重点。政策因素与人力成本双轮驱动，构成农业信息化重要催化剂。国家高度重视农业信息化发展，连续11年出-台“一号”文件支持农业现代化发展。新年伊始，中-共-中-央和国-务-院印发《关于全面深化农村改-革加快推进农业现代化的若干意见》，为农村现代化建设指明方向。同时，农村就业人口人力成本不断上涨，2013年，农民工月平均工资为2609元，与2012年相比增长13.9%。而农业人口占总人口的比重持续下降，2011年农业人口占总人口的比例降至65.29%，10年间下降约8个百分点，使得农业人力成本上涨压力不断增加。政策因素和人力成本上涨压力构成农业信息化的重要催化因素。围绕软件定义农业这一主题以及农业信息化所涉及的三个维度，我们重点看好华宇软件、新大陆以及航天信息。
土地流转主题继续发酵 农垦体系改-革预期催化土地流转主题行情：本次土地流转板块集体异动主要催化剂是有媒-体报道：今年7月以来，由国-务-院研究室、农业部、财政部等中-央机构组成的“农垦改-革发展重大问题调研组”奔赴全国各地垦区调研，进一步推进农垦体-制改-革。本次调-研是由国-务-院-研究室、农业部牵头，中-央农办等有关部委参与，直接到达各个垦区，主要任务是就全国农垦改革发展重大问题进行调研和推进有关文件的起草工作。目前正逢十八届四中全会即将召开，这预示着农垦系统的改革将进一步推进。我们看好未来农垦系统和土地流转的市场化进程，以及由此带来的资源效率的提升和土地价格的重估。我们看好农垦系统改-革和土地流转推动的农业经营体-制及经营主体的变革。随着土地流转政策预期不断地落实，我们推荐种植业和种植服务业相关上市公司，重点推荐标的：大禹节水、亚盛集团、*ST大荒、海南橡胶、辉隆股份。 军-事通信成为阶段性亮点 在政策面鼓励信息消费的背景下，通信行业作为基础设施将保持向好趋势，从细分行业看，我们选择细分行业一是政策面存在预期、基本面向好的子行业，推荐军-事通信、行业专网、铁路通信、移动支付；二是从4G 产业链中选择处于投资周期点的子行业，建议关注网络优化、基站配套等。通信行业在行业预期与估值制约之间进行选择，我们仍然建议三方面把握机会：一是行业投资实质性的改善程度，即运营商的资本开支规模及投入进度；二是产业链条的受益次序，以及各子行业的业绩弹性；三是随着军工院所改制的启动和信息化投资的加大，短期内军-事概念给通信板块带来的估值重估效应使得板块走势存在一定的上升空间。投资策略方面，我们认为优选行业拐点和业绩增长明确的公司，我们仍然建议注重安全边际，逢低介入4G 产业链、军事通信、移动支付、行业专网等子行业。股票方面，推荐数码视讯、合众思壮、梅泰诺、恒信移动、三维通信。
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