四季度行情的三大选股思路
(2014-10-18 07:28:38)
节后行情市场继续高歌猛进，由于三季度A股实现了15%以上的涨幅，勇夺全球涨幅冠军，让市场有了更多的期待，而实际上市场在四季度面临较大的考验。一方面是增量资金的持续性。9月能够实现中长阳突破的关键就是量能放大，9月中旬市场放出了天量（两市单日成交量在9.16日达到了4994亿元），日均成交量了也创出了近5年来的新高，玉名认为这些都说明增量资金持续入场，从大资金、大行情角度来看，四季度行情无疑是还要新高的，2444点成为节后行情的第一目标位，2700点成为跨年度行情的攻击目标。指数攻击的同时这也意味着指数达到目标位后获利盘和解套盘压力的增加。指数从最初2000点启动，每一次实现大的套牢区间，如2135、2245、2335-2350点区间，市场局部调整的幅度和量能消耗也都是逐级增加的，量在价先，一旦量能无法维系，股民就要小心了，历史上类似2012年12月的1949点行情，2010年的国庆行情等都是这样的方式结束的。
另一方面是“金九”行情得以成行，政策支撑发挥了最为关键的作用，而这一要素在“银十”中更为关键。A股在9月份遭遇到了诸多利空（经济数据、信贷数据创近期新低，新股发行加速），而就是在基本面相对疲弱的环境下，A股9月的表现相当强势。这其中的原因主要在于，持续发酵的政策预期给市场乐观情绪带来了有力支撑，如在货币政策层面，央行通过SLF向市场释放流动性的同时，14天正回购利率降低的措施也一并实施；在经济政策层面，加速固定资产折旧的新政策出台，该政策的实际效果是减轻企业税负。由此可总结出四季度行情第一个看点：政策利好能否兑现，十八届四中全会和年底一连串的政策会议如果无法给市场带来足够的利好，那么行情很可能将被逆转；如果利好能够如期兑现，甚至炒股超过预期，那么四季度热点将转型政策性题材。
从这个角度股民可以挖掘三个选股思路：首先是煤炭行业的重组机会。四季度将进入供暖季，去年是暖冬，今年寒冬的概率增加，这会引发市场对于煤炭等能源板块的关注。年底临近，一系列重要经济会议即将召开，在此之前能够把握政策变化的思路才有机会获得比较好的收益。节前公布了煤炭资源税计价从征的新政，这对煤炭行业来说是个利好，因为现在煤炭价格处于历史低位，企业的负担也会大大减轻。玉名认为煤炭行业始终处于寒冬，而其和有色金属又有不同，我国以煤炭能源消费为主，整合煤炭资源势在必行，而成立联合金融联盟等创新行为也在给这个传统行业增加机会，所以大同煤业、国投新集、潞安环能等煤炭股还是值得关注的，本身价格不高，又在低位放量，技术和基本面都有机会。
其次是土地流转。煤炭行业资源税从价计征已经体现了国内对资源行业进行改革的大方向，但是针对整个资源行业来看，土地流转依然是最重要的一块。国内海南和安徽已经成功进行土地流转试点。在这个过程中释放的生产力还是比较明显，因此预计十八届四中全会能够推进土地流转会进入全国推广期，那么对拥有大量闲置土地的农业和林业上市公司就会带来价值重估的机会，玉名认为此时股民可以对*ST大荒、亚盛集团、海南橡胶为首的土地流转三剑客给予关注，如果觉得这样的板块涨幅较大，那么不妨对香梨股份（投资建设了哈密大枣、葡萄等林果业深加工原料基地，拥有诸多农业资源）、罗牛山（海南省规模最大、配套体系最完备的畜牧业龙头企业，1万多亩自有土地中有近2000亩可供商用开发）、新农开发（公司所处地理位置矿产资源丰富，有利于公司由农业主导地位向矿产及其相关产业转换）给予关注，也存在不错的机会，
最后是医药板块。“日历买股法”11月篇介绍过，四季度一个特色要素是基金排名大战，此时排名靠后的基金会砸盘，而排名靠前则需要拉升，市场走势非常复杂，此时医药板块的防御反击特性（业绩稳定，资金抱团取暖特征）就凸显，。更为关键的是老龄化板块和医疗改革为医药板块提供了政策机会，而由于港股缺乏大型医药蓝筹股，沪港通也在给类似云南白药、片仔癀、天坛生物等具有特色的医药股提供机会，对于医药板块，个股较为散乱，股民不要盲目追题材，还是应该选择那些主业突出的医药、医疗股。想了解个股策略，股市个股每日简评为您操作个股提供工具。 |
