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600826 横盘7年没涨过，向下最多10个点，向上一倍空间，中信国建今年盈利3亿，预测明年5亿，后年8亿单抗技术中国第一，按照明年80倍动态PE也值400亿，15%就是60亿，并且持有大量海通证券股份。上海国资委混合制改革目标可能注入资产。另外，中信国健撤出IPO排队可能借壳（今年已经开始剥离垃圾资产了，80亿市值作为壳比较大，但除了中信的股权和证券资产，剩下的不会超过20亿）。中信国建估值150~200亿这个是过去的。今年盈利3亿，15年5亿，16年8亿。。。。考虑到技术含量和增长速度，400-500亿合理，长线千亿正常。考虑到资金效率，最好少量买入跟踪，突破20跟进。。
该公司不断的清空当前业务，几乎变成一个净壳了，为的就是等中信国建的注入。 [2014-06-30](600826)兰生股份(600826):拟退出上海前进 上海联合产权交易所项目信息显示, 上海前进进出口有限公司100%股权及1840 万元债权日前挂牌转让,挂牌价格为5960万元. [2014-08-23](600826)兰生股份(600826): 旗下主营贸易板块剥离到新成立子公司，并引入员工持股，母公司不再经营贸易业务。 [2014-06-03](600826)兰生股份(600826):参股公司单抗新药审批获重大突破 成立于2002年的中信国健,在2005年推出主要单抗产品益赛普,用于强直性脊柱 炎和银屑病, 打破国外药企对国内单抗药的垄断,已被纳入上海医保,市场销售份额 逐年扩大.此外,公司在2011年推出健尼哌,用于预防器官移植后的排异反应,成为国 内抗排异药物首个标的.目前,公司在研的除了"赛普汀"外,还有治疗免疫排斥的"健 妥昔"及治疗自身免疫性疾病的"类宁". 据介绍,中信国健由中信集团和兰生国健药业共同出资成立,目前的股权结构为 :中信泰富持股43.42%, 兰生国健持股41.69%,兰生股份持有0.73%股权.由于兰生股 份持有兰生国健34.65%股权,因此兰生股份合计持有中信国健15.18%的股权. 中信国建本来是独立IPO的，去年中止审查，目的就是整合上市。如果以相对较低的估值注入兰生，兰生的股价有翻倍的潜力。 [2014-08-21]兰生股份(600826):国企改革渐行渐近,被忽视的单抗标的 ■光大证券 公司简介: 兰生股份前身为上海市文教体育用品进出口公司, 1994年成为全国外经贸系统 第一家上市公司.公司是由上海市zf批准组建的国有大型企业集团,是上海市国有 授权经营公司,目前经营范围以外贸,地产,金融股权经营,医药为主. 国企改革预期不断强化: 2013年公司大股东兰生集团与东浩集团实现合并, 公司作为集团旗下唯一上市 平台迈开了混合所有制改革的第一步,同时也为上海国企改革打响了第一枪.尽管下 一步改革举措难以明确预计,但我们认为在当前转型经济背景下,国企改革的制度红 利应当可以看作是公司未来发展的一份看涨期权. 中信国健未来潜力巨大: 公司持有中信国健15%股权,中信国健是目前国内最大的抗体药物生产企业之一 .我们估计2013年收入已经接近7亿,利润超过3亿.收入中97%来源于类风湿抗体药物 益赛普. 2015年中信国健在赛普汀的带动下利润或将达到5亿元.中信国健以成本法 计入长期股权投,这部分股权是兰生股份的隐蔽资产,公司价值被低估. 有别于市场的看法: 随着国企改革的临近, 并成为目前资产注入预期成为兰生股份市值提升的主要 驱动力.不同于以往研究报告地方在于我们更多的从中信国健角度来看公司,我们看 好单抗药物的发展前景,预计随着赛普汀的上市中信国健的盈利会迎来快速增长期. 估值与评级 按照抗体药物行业估值15年5亿利润给予50倍估值,对应兰生持有股权市值37.9 5亿元;兰生大厦按照6万一平均价, 兰生持有48%权益对应市值16.13亿元;海通证券 股权对应市值19亿元,合计73亿元.考虑未来资产注入预期明确,给予买入评级,建议 积极关注,目标价25元.    同花顺关联行情图：
上海自贸区
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