在刚刚过去的10月,中国P2P行业创下了又一个历史新高——跑路潮。零壹财经昨天发布最新数据显示,10月有38家P2P平台出现跑路、提现困难和失联等问题,刷新了去年11月创下的34家的历史纪录(具体平台详见文末列表)。 在38家问题平台中,跑路类约占一半,达17家,提现困难11家,网站停运和经营出现问题后跑路的平台各为5家。自统计以来,P2P共出现问题平台254家,已经超过整个业态市场的10%。 表1:中国P2P问题平台增长走势图。资料来源:网贷之家
在融360研究院徐谨看来,其实这些问题平台总体上会呈现出很多相似特征,投资者要具备风险意识,在出资前进行谨慎地对比和参考。
排在第一位的考量因素是成立时间。出现问题的P2P平台多是运营时间不超过半年。最夸张的是,今年6月27日跑路的一家浙江P2P平台恒金贷,真正的运营时间仅有半天。不过这不能作为唯一参考,有些经营平台原本计划正规经营,但因期限错配等问题导致资金断流,临时决定跑路。例如今年3月14日跑路的浙江中宝投资,成立2年多,待收账款规模达4.6亿元。 第二个对投资者来说最容易判定的因素是平台的担保方式。一旦P2P平台自身为借款人做担保,就有很大的自融嫌疑。如果向投资人承诺本息担保,风险更大。目前大多P2P平台的团队仍为互联网出身,其自身的信用审核机制和风控能力普遍不足,难以确保借款人的信誉,后期追偿能力也不专业,一旦有大额标的出现坏账,将直接导致平台资金链断裂。 从收益上也可以剔除一部分不规范的平台。目前来看,跑路的网贷平台大部分都发放过高收益的超短期“秒杀标”,目的是聚集人气,快速集资。今年6月24日跑路的江苏创鑫贷平台就曾利用年化高达20%的标的吸引了大批资金,之后便携款潜逃。 另外,是否使用第三方资金托管机构是判断平台是否有资金池的重要标准。如果没有独立的第三方机构来监督平台的具体资金流向,很难确保投资者与融资方的债权对应关系。很多违规平台把投资人的钱集中放入平台关联的资金池中,再由平台账户借给融资方,这其中便产生了暗箱,资金流向不透明,直接为平台创造了跑路的可能。 表1:中国P2P问题平台增长走势图。资料来源:网贷之家
在目前监管缺失的情况下,P2P行业的健康发展主要是依靠行业的自律自检,以及投资者的风险甄别能力来排除问题平台。不过另一方面,平台自身的不规范并不是跑路潮频发的全部原因,这与中国投资者追求一夜暴富的不成熟投资心态不无关系。 “有些投资者喜欢'打新’,到新平台去投资,喜欢赚钱快,甚至把P2P看成一夜暴富的渠道。”经过3年的行业观察,新新贷CEO张扬这样表示,“其实P2P只是资产配置的一种选择,由于借款人是分期还款,且许多平台的借款期限较长,理论上不存在大涨大跌造成短时内积聚财富的可能。” 张扬建议,投资者需要用一种较健康的心态来投资P2P,例如每个月在几家经营较久的P2P平台做定投,每月投资1000元。“按目前P2P平均年化大概15%的收益计算,这样的话,30年后将积累到700万的财富,即使考虑通货膨胀和期间产生的坏账,这也会是一笔不菲的资金。 表3:2014年10月中国P2P问题平台列表。资料来源:零壹财经 福布斯中文网
|
|