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请先看三大吉兆： 10月16日，中证500指数收盘4906.24点，下跌1.63%；中证100指数收盘2196.80点，下跌0.39%；上证50指数收盘1608.74点，下跌0.25%；内陆银行指数收盘3645.74点，上涨0.38%（16只银行股唯有招行下跌0.29%，兴业、中行平盘）。尤其值得注意的是，今日银行股成交总额135.5亿元，相当于前一交易日的2.06倍，且为7月30日以来的最大成交额。今日双禧B逆市放量上涨1.66%（成交0.71亿元，相当于前一交易日的2.53倍）。 10月31日，中证500指数收盘4986.42点，下跌0.12%；中证100指数收盘2263.76点，上涨2.14%；上证50指数收盘1657.29点，上涨2.36%；内陆银行指数收盘3822.40点，上涨3.76%（16只银行股唯有工行涨幅低于2%，为1.95%）。尤其值得注意的是，今日银行股成交总额364.2亿元，创出历史天量，且相当于前一交易日的2.40倍，相当于28日的5.97倍。今日双禧B放量上涨5.57%（成交1.33亿元，相当于前一交易日的2.34倍）。 11月7日，中证500指数收盘4977.25点，下跌0.95%；中证100指数收盘2248.07点，上涨0.11%；上证50指数收盘1640.32点，上涨0.27%；内陆银行指数收盘3755.25点，上涨0.60%（16只银行股唯有农行下跌0.40%，工行平盘）。尤其值得注意的是，今日银行股成交总额238.1亿元，相当于前一交易日的2.88倍。今日双禧B放量上涨1.09%（成交0.91亿元，相当于前一交易日的3.48倍）。 因5月底融资买入的兴业银行快到期了，今日本斋主清仓交通银行、卖出大部分兴业银行还款，再融资买入浦发银行（目前中小股东户均市值约为：交行23万元、浦发24万元、兴业42万元）。从理论上来说，只要ROE/PB>10就可以融资了，为什么呢？因为融资的成本略小于10。那么目前浦发银行的ROE/PB等于多少呢？21.53/0.82=26.25，也就是说你融资一年，去除成本后可以得到16%左右的利润。当然，世界上没有这么好的事情，否则大资金早就把浦发银行的股份抢光了。为什么明明有16%的利润而没有人抢呢？就是因为这个利润是有风险的（这个就解释了为什么无风险利润高的时候，股价不可能有好的表现）。 浦发、招商、兴业是中小银行中最具有投资价值的，在成长性、分红率、不良资产等最关键的几个方面浦发最好，应该成为龙头。浦发每季度环比增长，这个很重要，拔备也充分。浦发银行股东人数减少了4.5万，总数44.7万，筹码更加集中。信誉度优良，因此存款增加。兴业银行也不错，不过存款减少，后劲明显有些不足，而且不良资产增长相对较快，不如招商和浦发稳健，分红也差一些。另外，浦发在2010年与中移动的股权合作，为浦发银行的移动金融领先地位的确立奠定了基础。浦发于2010年10月14日向中国移动广东公司非公开发行28.70亿股（占增发后总股本的20%），价格为13.75元。送股分红后广东移动目前的持股成本约为9.07元/股。兴业银行也于2013年1月7日非公开增发19.15亿股，增发价12.36元（复权价约7.46元）。很明显，浦发银行的增发更有利于老股东。 本斋主2013年和2014年上半年的投资思路是：以铁路建设为主线，以金融地产为副线。2013年8月11日我曾说：“当前遍地黄金，本斋主只选四股：601186中国铁建、601328交通银行、601333广深铁路、000402金融街，我坚信三年内都将翻番。此四股我目前均持有，但中国铁建占绝对优势。”不过，自今年5月底以来则一步步向银行股集中，目前融资仓位已全部为银行股。 附录： 股票名称 1107收盘价 市净率与滚动市盈率之积 浦发银行 10.18 0.82*4.14=3.395 交通银行 4.33 0.71*4.94=3.507 兴业银行 10.59 0.86*4.35=3.741 银行 三季报业绩 增长 1030收盘 分红率净资产 市盈率 不良率 拨备 浦发 1.866 16.70% 9.81 6.60 12.40 4.04 0.94% 268% 招商 1.82 15.97% 10.47 6.20 11.97 4.31 1.10% 228% 兴业 2.01 15.72% 10.45 4.60 12.28 3.90 0.99% 281% 时间 中证500 涨跌幅 内陆银行 涨跌幅 1015 4987.71 3632.07 1016 4906.24 -1.63% 3645.74 +0.38% 1017 4860.73 -0.93% 3629.76 -0.44% 1021 4884.02 -0.92% 3616.74 -0.75% 1022 4825.61 -1.20% 3619.56 +0.08% 1023 4755.23 -1.46% 3620.15 +0.02% 1030 4992.63 +0.02% 3683.95 +1.32% 1031 4986.42 -0.12% 3822.40 +3.76% 1107 4977.25 -0.95% 3755.25 +0.60% 今年以来各银行涨幅 1、南京银行：41% 2、北京银行：34% 3、中信银行：34% 4、宁波银行：29% 5、交通银行：21% 6、光大银行：15% 7、浦发银行：15% 8、中国银行：14% 9、兴业银行：9% 10、农业银行：9% 11、工商银行：8% 12、平安银行：8% 13、建设银行：8% 14、华夏银行：6% 15、招商银行：3% 16、民生银行：0% 沪深300指数：7% |
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