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文|肥猫 作者简介：草根出身，从事互联网行业10年，炒过股票，买过黄金，做过期货；对投资稍微有点了解，理论不精，专注实操；希望结实更多朋友，一起交流，共同提高。
邻近年底，无论是银行还是民间机构，或多或少都面临一定兑付压力；虽然明年P2P行业发牌照的可能性不大，但是“红线”通过法律法规的形式落地确实是大概率事件，年底很多问题平台会抓紧最后机会，捞一把赶紧跑路。
我查了查去年的情况，平台无论规模大小，邻近年底到春节前，都会出现不同程度的逾期。逾期有两种情况，一种是真逾期，年前付利息和罚息，过了年还本，属于资金周转遇到了困难，是暂时的；另一种就是坏账。
年底钱荒是普遍现象，其实平台、特别是做过几年线下的平台，早就见怪不怪了，年年遇到，自有应对办法。
最常见的有三种，一是发流转标，就是把部分的债权转让给第三方，缓解兑付压力；二是借新还旧，从别的地方拆借弥补资金缺口；三是和借款人达成一致，通过延长借款期限来规避风险。当然这类标时间长（6个月以上），回报率低（10%左右），不容易吸引投资人，但确是比较稳妥的手段。
当然，长期标和短期的比例搭配有一个合理范围，平台通过长期标来规避兑付压力是正常的，但如果超出合理的范围，很可能是出问题的前兆，这个后面会提到。
接下来就和大家谈谈P2P平台可能出问题的十大征兆
一、大户撤资 P2P投资人，按资金量，可分大户、中户和散户。大户投资多在百万以上，中户在几十万左右，散户从几千到几万都有。
大户往往很有号召力，有些人比较高调，经常在QQ群里指点江山。因为大户是平台的最重要的客户，有一定的话语权；大户通常也有一定的关系，会了解到一些我们不知道的内部消息。如果大户忽然不说话了，或者不投标了，可能意味着嗅到了危险，暂时观望。因此，如果有可能，大家应该多和大户交流，了解平台动向。
另一个办法，是看平台上的投资人排行榜。如果平时投资前几名的投资人忽然不投了，或者前三名的资金从几百万突降到几十万；往往预示平台可能出了问题，或者管理上，或者是运营上，要留心。特别注意：大户集体撤离，是出现危险的前兆。
二、长期标和短期标比例失调 刚才说过，平台通过长期标和短期标的合理搭配，规避可能出现的兑付压力，是一种正常的运营手段，没有问题。但以下三种情况要特别注意：
1、忽然出现大量的天标、秒标、一月标； 2、平时长短各半，但突然出现了大量1-3个月的短期标； 3、长期标的利息突然暴涨，比如从10%突然上升到18%等；
这些措施目的都是聚集人气，吸引资金入驻，说明平台资金吃紧；很多跑路的平台，最后阶段疯狂发天标、秒标，短期标，利息奇高，就是为了迅速卷一笔钱跑路。
三、标的额度突然增加 比如平常房产抵押标都几十万到一百万，信用标多几千到几万；忽然出现数倍的增长，抵押标变成了100-300万，甚至1000万，信用标从个人变成企业，额度一下子从几万变成几十万，也说明平台资金吃紧。
这类现象常见于运营了1-2年的平台，因为积累了大量逾期和坏账，为了避免倒闭，吸引资金堵窟窿。
四、平台利息突然暴涨 和第三种情况类似，但更加隐蔽。平时抵押标利息是10%，信用标15%；忽然找个噱头，比如周年庆什么的，全线提升，抵押标15%，信用标18%、甚至20%，也常见于运营了1-2年的平台。
要想区分，其实也不难。正常的聚人气活动，通常只有几个标的利息会高，或是充值返现，提现免费等等；全面提升利息，平台的运营成本会大幅上涨，不出问题谁会这么干？
五、平台换法人 法人是平台的直接责任人，平台出现任何问题，投资人要想挽回损失，必须找法人。以下几种情况要特别注意： 1、法人年龄偏大，特别是哪些超过50岁、甚至60岁的； 2、法人没有任何的行业背景，特别是金融方面的背景； 3、法人年龄偏小，比如90后；
年龄偏大，比如50岁，一旦出现意外，或是耍无赖，你是没法追回损失，法院也不好处理；你总不能逼着60岁的老人家跳楼吧？
没有行业背景的法人，往往是个傀儡，幕后老板有可能是放高利贷的，或者法人本身就欠了一屁股债，被债主逼着开平台，募集来的钱都用来堵窟窿或者还债了；这类平台还有一个特点，就是频繁更换法人，经常是这人把钱还上了，换个人接着利用这种模式还债。
90后的法人并非说他们不行，从网贷的行业背景看，这里面水很深，90后涉世未深，行业经验也少，很难把控的住。上个月跑路平台中，铂利亚的老板滕海川就是92年的。
我知道的P2P平台法人，年龄多在30-40岁，起码有5年以上的行业背景，线下经验丰富，但未必很了解互联网；这是比较正常的，无论是经验、精力、还是阅历，正是干事业的阶段。
六、负面消息 任何一家平台都免不了有负面消息，有真有假，不难区分。比如论坛里常见的投资人发牢骚，抱怨利息低、提现慢、抢不到标等等，这些都正常，不回应也正常；但是涉及平台的官司，比如法人、合伙人的诉讼案件，合作担保公司违规被处罚等等，如果平台还默不作声，或是反映很慢，那就不正常了；特别是涉及法人的各类诉讼案件，要特别注意！
这里面有个小窍门，多和平台所在地的投资人交流，他们对平台、对平台法人了解比我们全面。就算想隐瞒，能骗过外地的投资人，但很难瞒过本地人。
七、平台对未来有没有合理规划 有些二三线城市的小平台，就在本地开展业务，小富即安，无可厚非；有些平台志向高远，这就要具体问题具体分析了。
比如有些平台想搞加盟，那就得看加盟的标准是什么，怎么做风控，怎么催收等等，必须有一系列的配套措施，否则要么是画大饼，要么一旦实施就会失控，这种例子太多了。
八、平台运营人员没有经验 网贷名人做运营，大家要留心，投资和运营完全是两码事。去年铜都贷"疯子”就是很好的例子，其实铜都贷老板陈玉根还算有担当，敢于站出来；“疯子”最后也投案自首了，但并没有改变倒闭的事实。
如果平台客服连抵押和质押有什么区别、房押要不要他项权证、等额本息和等额本金有什么区别，这些基本知识都不知道，那我劝你趁早别投了，出问题是早晚的事。
九、提现困难 很多人说提现困难是平台要跑路的前兆，深以为然。如果不是因为系统升级等正常原因，造成提现延误，这里面肯定有问题。应对也简单，如果平台客服说是第三方延误，你就跟他要提现的单号，这个平台肯定得给你；然后打第三方的客服电话，问问有没有这个单号，有就不用担心了，系统问题；如果没有，那就报警吧。
十、待收比例是否合理 P2P平台，有几千万甚至几亿的待收，都是正常的，关键看帐能不能对上。如果待收总额和已发标的总额之差不到10%，或者不到15%，都是安全的。为什么要查待收比例呢？因为发假标，就会在这上面露馅。
待收3000万，发标一个亿，那7000万哪去了？全部都在审核中，这未免太夸张了。那是不是自融了？还是标本身就是假的？这个必须说清楚。
以上就是平台可能出问题的一些征兆，当然不是说有这些征兆，平台就一定跑路；但如果没有合理的解释，大家还是小心为上。个人看法，仅供参考。 
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