5位大佬齐聚1支基金

2014-12-27 微诺亚

微诺亚 weinoah

12月24日圣诞夜，诺亚财富上海分公司的百人会议室里座无虚席，台下每个投资者都津津有味地听着5位私募大佬的分享，久久不愿散去。

编辑整理 小陆纯子

子基金1：鼎峰资产 张高

我们做的是成长股投资，这个策略的好处是可以穿越牛熊，坏处是在最近这种牛市中，不一定能表现最好。

历年来我曾买过很多牛股，它们无一例外都是时代的产物：

09年 白酒行业

10年 装修园林

11年 户外运动用品

12年 消费电子，广告传媒

13年 水电

今年 证券

无论牛市还是熊市，基本面是不能放弃的，当机会来临就能把你推到风口，而当风停了的时候，你的收益还在。

子基金2：神农投资 陈宇

我们是被诺亚TOP30选中的，同时我们也非常认可诺亚顶级的资产管理团队。

我们5支子基金其实都是稳健风格，因为不断有新的投资者申购进来，只有保持稳健才能对每一位投资者负责。但是我们与刚才鼎峰投资的张总完全是两个组合，没有一家重叠，这是TOP30母基金的宁博士看了以后告诉我们的。

我们的逻辑是“繁荣投资”，而且必须是超级繁荣行业里面的龙头。

什么是超级繁荣？

超级繁荣就是站在今年看五年、十年这个行业本身有5到10倍的成长空间，而且有上万亿的新增销售需求。

过去一轮的超级繁荣主线很清晰，就是基建、港口相关和房地产相关。但现在它们仨不行了。

今天的超级繁荣主逻辑是（不完全统计）：

1、国家安全。本届政府追求执政安全。而安全不单指军工股。安全还包括信息网络安全、金融安全、环境安全和意识形态安全。

2、居民消费。包括大健康和资产管理行业，诺亚财富就属于资产管理行业，不过她是在纽约上市的，我们买不了。

3、产业升级。南车、北车就是个典型的例子。

子基金3：展博投资 袁巍

TOP30母基金是懂我们的人，能跟这样的专业团队合作我们很开心。

我们是目前唯一一家以非常鲜明的趋势投资风格操作的私募基金。现在的大趋势很清楚，那就是传统产业大趋势总体向下，新兴产业大趋势总体向上。

但最近似乎市场呈现的结果不是这样。我们的理解是中趋势不一样。最近有些大象股涨了很多，从2块钱涨到4块钱。不是因为它大趋势逆转了，而是因为它过去跌得太多了，它那2块钱是从10块钱跌下来的。而新兴产业刚好反过来。它有很好的未来上涨空间，但是过去两年涨得太多了，需要做一个休整。

总体对未来的判断还是以新兴产业的机会为主，结合当下我们会做一个震荡的处理。最后市场一定会把代表未来对新产业新经济的方向给选出来。

子基金4：重阳投资 王庆

TOP30母基金把市场上最优秀的管理人都放到了这个产品中来，而且我们的风格还都不太一样。

重阳是价值投资派，我们喜欢确定的、低估的、具有成长性的股票，这就意味着我们是基于深度研究的逆向投资。

短期内市场风险在积聚，由沪港通开闸产生的溢价空间，形成了近2个月的垂直性上涨。但历史证明这种涨法很难持续，所以短期风险还是非常明显的。我们的思路是对冲策略。在这样的市场环境下，我们要做好短期风险防御。

子基金5：景林投资 蒋彤

我坚持的是靠谱的公司拿着不动，另外想办法再找一些靠谱的公司增强。目前我的结构是保险+银行的比重比较大，其次是软件，再其次是材料和杠杆基金。

接着神农投资陈总的概念，我认为超级繁荣行业首先肯定是互联网金融，还有3D、核电都是未来长期潜力无限的好行业。