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一、公司基本情况 1、公司的组织结构，最好用图表示； 2、公司控股股东的介绍； 3、 公司生产的主要产品是什么，所属何种行业？产品销售规模？ 二、行业分析 1、产业特性：规模、成长性、景气循环、发展趋势 2、供需分析：需求面（国内/全球） 3、供给面（国内/全球）新增产能 4、供需状态 5、竞争态势分析：市场占有率（产量、国内/全球）、产业地位、产品定位、新加入者 注：由于行业特性的不同，对于产品存在多样化特点的行业如医药、IT 等，行业分析可并入公司分析中，对公司主要产品所属细分子行业按上述分析要点逐一分析，公司主要产品所属行业分析必不可少。 三、公司分析 1、公司的经营模式是什么？这种经营模式在行业中是否有独特性？持续发展的要素在于哪些方面？ 2、公司现有的主业构成及近三年主业收入发展趋势，希望用图表示。 3、公司收入与利润构成分析：可以分产品分析、也可以分子公司分产品分析；分产品分析：可包括产品价格走势、销量变化、产能变化、成本变化、竞争情况分析，以得出公司主要产品发展速度的结论。若不能如此细化，至少应描述产品性价比的比较、近年的市场变化情况，并寻找行业内的相关增长率数据作支持； 注：我们希望收入与利润构成分析应能与后面利润预测表中的收入构成和毛利率变化相对应。 4、公司费用与其它影响利润的因素分析 5、公司市场策略分析 四、公司竞争优势分析 1、公司是否已经形成了与其经营模式持续发展要素相对应的竞争能力，并能从上述主业构成分析中得到验证； 2、可重点描述公司具有的竞争优势，如研发技术、成本、营销、品牌、通路价值优势。 五、公司未来发展情况分析 1、公司现有产品的未来发展情况（如前面已有分析，可做总结性陈述） 2、公司现已形成的产品梯队或将完工的投资项目或将收购或变卖资产的分析，分析应从产品的供给、需求、价格变化、竞争情况等方面分析，以得出公司是否正在形成新的利润增长点的结论； 3、公司发展战略或策略分析，这种策略的优缺点及是否能使公司的业务获得持续发展。 六、财务分析 1、主要财务指标分析，尤其是关于公司资产类、现金类指标的分析 2、 财务分析：包括同业比较 七、盈利预测与估值 1、列出所有盈利预测假设；盈利预测的假设应能与前文公司收入构成分析相对应 |
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