理财产品亏了，该由谁来埋单？

□金言

近日，广州市民李女士购买的某银行200万理财产品，非但未盈利，反而亏掉了12万本金。银行认为李女士已经签署了相关风险文件，不负责赔偿。一怒之下，李女士将该银行告到了广东银监局。

比李女士运气好一些的是购买新浪微财富理财产品的投资者。去年年底，深圳市中汇盈金融服务有限公司发布《关于12月13日未能处理提现的道歉公告》。而这个中汇盈，正是新浪旗下互联网金融平台微财富公司的合作伙伴，前者通过后者平台推出“汇盈宝”和“pp猫外贸贷”等两款产品，涉及金额共计5084万元。这一条小小“公告”，引发投资者对“中汇盈”相关产品投资的恐慌。去年12月下旬，很多通过微财富进行投资的投资者将矛头指向新浪微财富，要求微财富进行“兜底”。去年的最后一天，微财富对外发布公告，启动特殊风险处置方案，用户可将“中汇盈”项目债权转让至微财富，由微财富合作的第三方资产管理公司负责债权追偿。这也意味着，在微财富平台上投资“中汇盈”产品的投资者，可以如期拿回投资本金和约定收益。

业内人士都认为，微财富其实挺冤的。作为金融信息服务平台，微财富在其中大概只收取了1.5%左右的服务费。请注意，是服务费而不是担保费。微财富是平台服务提供者，没有为所谓的理财产品打包票，没有义务为用户的投资失败埋单。而且，微财富并非债权所有者，也并不具备向“中汇盈”追讨债权的资格。微财富仁至义尽，对那些通过微财富平台进行投资的用户送上了一个大大的新年红包。不过，其他通过“中汇盈”网站直接投资的投资者就没那么幸运了，他们拿回本金的可能性十分渺茫，血本无归已是大概率事件。

微财富这么一兜底，看似轻松自然，实际上压力山大。据说，他们为此付出的代价超过5000万，相当于去年一年全白干了。下一次如果碰到类似情况，微财富还会继续兜底吗？还有能力兜底吗？再仔细思考一下，无论是银行还是互联网金融公司，是否有义务为类似的事情埋单呢？

针对此类问题，专家认为，金融机构应该勤勉尽职，落实“卖者有责”的担当意识。勤勉尽职不是要承诺担保和兜底，而是要对合作伙伴及相关产品进行严格筛选把关。尤其是互联网公司从事金融服务的，一定要有相应的风险管理能力。互联网金融终归还是金融，金融的本质是对风险的管控。

此外，还要加强投资者教育，强化“买者自负”风险意识。无知者无畏，普通民众之所以盲目投资，一是对收益的渴求，二是对金融的懵懂。要开展广泛持续的投资者教育活动，不断提升全社会的金融素质。尤其是要提高民众的风险识别和防范能力，莫把投资当储蓄，莫把理财当发财。巴菲特大师说过，投资有两条原则：第一是不亏钱，第二还是不亏钱。万一亏钱，你自己承担。

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