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投资策略:随着国内电动汽车开始爆发式增长,动力锂电池以及上游核心材料将迎来数倍的成长空间,具有核心技术的动力锂电池龙头及其优质供应商均迎来高速成长机会,我们强烈推荐打入比亚迪、LG 以及三星SDI 等锂电巨擘的优质供应商,优选动力电池、电解液、隔膜、锂盐龙头公司,强烈推荐组合:新宙邦(300037)(LG 供应链、比亚迪供应链、电解液龙头、毛利率高)、沧州明珠(002108)(动力电池隔膜、比亚迪供应链、毛利率高)、东源电器(002074)(动力电池纯正标的、产能翻倍以上扩张中、动力电池供不应求、毛利率高)、比亚迪(002594)(动力电池产能最大且快速扩张中、电动大巴和乘用车型丰富、动力电池成本最低、供不应求、毛利率高)、长园集团(600525)(全面布局电动车产业链、电解液添加剂全球第一、参股隔膜和动力电池龙头公司)、天赐材料(002709)(电解液龙头、锂盐规模最大价格弹性大、毛利率高),此外建议关注标的:电解液江苏国泰(002091)、正极材料厦门钨业(600549)与当升科技(300073)、锂矿路翔股份(002192)、锂盐多氟多(002407)、负极材料杉杉股份(600884)、动力电池德赛电池(000049)、欣旺达(300207)与亿纬锂能(300014)、磁性材料正海磁材(300224)、铝塑膜紫江企业(600210)与道明光学(002632)。
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