|
两类三种操作 从是否进场的角度来看，交易有进场和不进场之分；从进场的方向来看，交易又分为多单和空单。 因此，所有交易无非就是做多、做空和空仓三种，其中空仓也可认为是等待（进场）。 等待才是主调 进场之前是等待；而进场时，无论是做多还是做空，都是一瞬间的事情，剩下的也是等待，亦即持仓。 对于出场，无论是亏损、盈利，无论出得正确、错误，也都是一瞬间的事，剩下的也是等待下一次进场。所以，在所有的交易时间中，99.99%的时间都是等待——从超短线交易者到超长线交易者，概莫能外。 而在等待的时间中又分为等待进场和等待出场，或者说是为进场而等待和为出场而等待。 所以，不要说“在等待”，因为我们本身就处在等待之中——这就好像我们说我们“在活着”，因为我们本身就是活着的，如果没有活着我们连说这句话的可能性都没有。 承认这一点，我们可能不会再为“等待就是煎熬”这样内心潜意识而苦恼，因为交易基本等同于等待。 等待类似于人生，等待是交易中的主调，就像只要生命还在延续，我们就要继续活着，无论我们是否愿意，除非我们决定现在就结束它。 等待之于交易与此类似，除非我们决定不再交易，从而无需再等待；否则，只要我们还在继续交易，就要交易在等待之中。 如何等待？ 就像交易会产生亏损一样，同是等待，可能是趋势运行良好时空仓，震荡行情中持仓等待出场——这是最低级、最无利可图的等待了。因此，尽管同样是等待，在不同的时间等待的内容或者等待的事务不同，所产生的结果是截然不同的。 一旦这样说，我猜我们其实已经知道答案了。我们期望，或者正确的等待应该是： 1.在趋势或者大行情发出信号前，空仓以等待信号的出现； 2.在趋势或者大行情发出信号后，进场并持仓以等待出场信号的出现。 如果与以上相反就是错误的等待方法或者说交易方法。 在持仓中等待及其关键 在持仓中等待是有仓位在场。这是最好的等待方式了。之所以进场是因为趋势运行的信号发出了，也就是把握了大概率，因此此时的持仓大多数是盈利的。 在持仓中等待的挑战在于能否等待到目标达到（如果目标合理的话）或者是否能等待出场信号的出现。 目标最终达到，而在达到前出场，或者出场信号最终出现，但在出现前出场，都是不完全的成功等待，尽管可能是有一定盈利的。 在震荡行情中等待及其关键 在震荡行情中等待，是没有仓位在场，看起来可能这是最为无聊的时间了，但似是而非。 交易的目的是盈利，盈利是通过操作获得了。从心理上说，只有操作才能盈利，不操作不可能有任何盈利。尽管操作也可能产生亏损，但是心理上在我们不操作时我们是有内疚情绪的。在我们的心理天平上，不操作（使不产生盈利）带来的内疚情绪分量大于对操作产生亏损的担忧，除非我们认清了以下事实。 震荡行情几乎是绞肉机。这可以从以下方面中得到体现。 1、震荡行情的时间较长。 从图表中一眼便可看出，通常行情震荡的时间远大于趋势运行的时间。参与不具有交易机会的震荡行情，相当于把时间、精力、资源等宝贵的东西放到这些无用功上。 2、震荡行情的盈利空间极其有限。 当然，这一点是和趋势相比。运行数个交易日的震荡行情可能还不如趋势运行一天的幅度大。因此，参与震荡行情即使没有亏损而有盈利，盈利的幅度也不会太大。 3、震荡行情可能彻底摧毁心态，爆仓也并不少见。 心态的摧毁来自期望方向与实际方向的差异，比如期望震荡行情终结并反转，但实际上震荡行情继续运行，也可能来自期望走势与实际走势幅度的差异，比如错把震荡行情认定为趋势，期望行情大幅运行，但实际行情冲高后回落或探底后反弹，短时间内浮盈大幅缩水。 以上的描述还算乐观，如果心态被搞乱引发重仓交易、频繁交易、逆势交易等错误的交易方式，那么爆仓不应该被认为是不可能发生的事情。 4、最严重的后果是错过大行情。 即使我们不在乎时间、精力、资源被浪费在震荡行情上，因为我们自认为还有大把的时间、精力和资源可以利用；也不在乎震荡行情带来的实际收益较低，因为毕竟还是有的赚嘛；更不在乎心态被搞乱，因为心态可以再建，也不在乎爆仓，因为还有后续资金可以填上亏空——我仍然不建议参与震荡行情。 因为震荡行情的时间较长，无论是否具有一定的方向（水平震荡、上行震荡或下行震荡），我们可能都已经习惯于这种行情，造成我们对震荡行情结束之后的趋势单边表现反而不习惯——尽管我们一直梦想自己的仓位处于正确的单边趋势运行中，就像《肖申克的救赎》老囚犯被释放后不适应上厕所不报告一样。 衷于交易震荡行情人一个常见的表现是，在幅度不大的震荡行情中忙来忙去，一旦震荡结束、趋势发起，他却在发呆或者骂娘。 两种正确等待的孪生性 我知道，你肯定有想过：能不能培养出这样一种技能，那就是既参与震荡行情而不迷失其中，又参与趋势行情以抓住最有利可图的走势？ 坦白说，我自己无数次地思考过这个问题，也无数次地梦想达到这样的境界，更为此无数次地这样尝试过，但是最终的结果让我知道答案是，不可能。 也许你认为这不过是在这一点上有过失败经历的过来者的借口，是因为自己做不到而说这根本不可能做到，别人也不可能做到。如果你是这样理解的，我不予置评，只想说出原因。 如果说以上对震荡行情的认识或者描述还不够清晰的话，我还可以再补充一些。震荡行情其实就是一个陷阱，是通过一个一个地小陷阱和一次一次的操纵使我们相信，上行/下行震荡将继续，未来可能演变成上升/下行单边趋势，或者水平震荡将继续，让我们习惯于高抛低吸的操作。 震荡行情更像三十六计中的围魏救赵、声东击西、瞒天过海等谋术一样，在这样的行情中交易，相当于我们身处在一个危险重重的、没有信任感、缺乏安全感的家庭或者人际关系中。 这样的环境让我们抛弃的最宝贵的东西是对趋势大概率的信任，亦即等到趋势真正来临了，因为我们缺乏对趋势方向的信任感、交易时的强烈不安全感，会让我们惧于顺势入场或者在趋势中持有更长的时间以博取更大的收益。 所以我们应该像古代的高士一样，乱世中作隐士明哲保身，如果你不想在战火纷飞的时代当炮灰的话；当然，如果你认为乱世才出英雄，但别忘了市场不是乱世，似乎更多的乱世英雄最终都成了炮灰。我认为，市场中不存在英雄，只有避乱者和顺势者。 两“者”是兼于一体的，具有孪生性。只有在合适的时间和位置避乱，才能在其他合适的时间和位置入场顺势。因此我说，震荡中不操作以等待趋势和趋势发起时入场并持仓以等待出场时机是孪生的，两者具有孪生性，反之亦然，若做不到前者，后者也不可能做到；想做到后者，必须做到前者；但不排除即使做到前者也做不到后者的可能（这主要出现在初、中级交易者上，因为他们对趋势的信任感尚不足）。 等待的最重要的目的 上文让我们逐步认清了等待的最重要目的是为了培养对趋势的信任感，或者说对大概率的信任——这是我们在交易中赖以生存的根本。 只有对有效的大概率产生了信任，才能敢于在趋势发起的初期投入合适的头寸，才能在入场之后坚定地持有，直到出场时机出现。 消除对趋势的戒心 要达到对趋势的信任，就要首先辨析哪些是趋势，哪些是震荡行情。 这个任务完成之后，一旦趋势发动的信号出现，就要坚定地持有头寸，此时最重要的工作就是消除对趋势的戒心，降低趋势反转的戒备心理，刻意忽视哪些并不影响正常运行的可能的反转信号，诸如123法则短期反转（其实可能就是短期回调）、K线信号、趋势停滞等，还有趋势运行时的某些时间点的调整（北京时间下午15-17点，晚上22-23点等）。 看下图，核心是对趋势或者大概率走势的信任，它既是这个积极循环之源，又是这个积极循环的归宿之一。
在持仓中需要我们做好消除对趋势的戒备心理，充分让趋势运行，直到出场时机的到来，以博取最大的收益。 这样的操作产生的结果通常是盈利，且是相对较大、稳定的盈利。这是一个极其重要的结果，因为，也只有这种正面的刺激或者激励才让我们强化对趋势或者大概率走势信任。盈利，是这种趋势信任感最坚实也是最重要的源泉。 交易中的等待对人生的启示 这里的等待不是等着天上掉陷阱，而是积极等待，那就是在值得努力的地方发挥韧劲，在不值得的琐事上不予关注。 P．S．： 在这篇文章中，我假定你认识到了震荡行情和趋势行情的区分方法，也假定了你知道趋势启动的真正信号是什么。 如果你对以上两者尚有不清楚的地方，建议先把这两个问题搞清楚，否则这篇文章甚至可能误导你，让你在真正的趋势中空仓等待而在震荡行情中频繁进出。 |
|
|
