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这两天，“佛系”这个词很火爆，它用来表达一种丧文化，对任何事情都没有要求，一切“随缘”的行为。比如佛系购物者，买东西通过自己研究详情页，不与小二沟通就直接下单，到货后发现不合适也不换，还能给自己编好多借口让自己心安理得，从而达到一种“不以物悲喜”的境界。 由于职业病， 我联想到交易了。有没有佛系交易者？ 我想应该是有的。 很多所谓的长线交易者就是如此，
不知你是否中枪，如果有的话，那你要好好看看今天这篇文章。长线交易是个相对轻松的交易方式，而且做得好的话，利润颇丰，因而成为很多人交易者最为青睐的方式。 八十年代的海龟，玩的就是这套，丹尼斯给海龟们设计的交易规则是这样的：当价格突破若干周的高点之后进场，然后持有。我丝毫不惊奇他们能在短时间内获得高收益，因为只要赶上一次行情，只要敢进场敢持有，100万美元翻翻成两三百万不是很难的事。 然而，长线交易真的这么简单吗？我们在实战中会遇到哪些问题？又该如何应对？这是我们今天要讨论的核心。
不论你做长线还是短线，都不能像“佛系交易者”那样凭冥冥之中的感觉进场，我们需要分析。技术面和基本面分析都很重要。 技术面 先说技术面。既然是长线交易，那么必然是要看一波大的趋势，这就要求你学会看日线周线，甚至是月线。在外汇的周线上，行情较为缓慢，因此用均线来判断行情趋势严重滞后，因此在周线当中的均线不能很好的指示行情的发展。 那么应该分析什么？ 首先是形态。周线上的形态是相当可靠的。周线处于趋势，还是震荡，而震荡的形状又决定了后续可能延续还是反转。形态无非两种：反转形态和延续形态。反转形态包括头肩，双头双底。延续形态包括三角收敛，矩形震荡等等。周线上的形态具有一定的稳定性，当价格在形态内波动，找好支撑和阻力，按图索骥去做；如果价格一旦突破了形态，那么顺势去持有。 需要注意的是，有时候震荡了100周，可能最后趋势真的来了用了20周不到就走完了。这点是尤其要注意的，外汇市场永远是震荡的时间大于趋势的时间，但是趋势一定会来，而且通常一发不可收拾。 其次是支撑和阻力。要想找支撑和阻力，我们要考虑的是哪些波动值得参与。一是单边趋势，二是阶段性单边结束后的次级趋势，三是区间震荡波动。 这几种波动的发生都是有必要条件的，什么叫做必要条件？就是只要有单边，就一定有某种信号出现，这种信号就叫做必要条件。但是，不要认为出现这些信号，对应的波动一定会发生，这是不可能的。 发现了这些信号，我们就能够知道波动很可能会发生。比如：好几个月的一个被反复触碰的阻力线被突破了，那么后续出现单边的概率就很大；比如，价格到了一个区间震荡的下轨后就快速反弹拉升，那么从下轨回归至上轨的概率就很大；再比如，一波单边上涨之后，开始出现调整，但是不知道为什么，用力过猛，调整到黄金分割线0.618位置开始企稳，那么这时候出现可观的反弹波段的概率就很大。 基本面 再说基本面。波动行情要先延续，必须要有基本面消息的推动，必须！货币对是两个政治体的货币所组成，有时候某一个国家就是特别衰，另外一个国家就是运气爆棚。就拿欧美来举例子，前一段时间，欧洲经济数据各种好，德拉吉言论偏鸽派；反观美国那边，又是通俄门，又是税改，又是美联储鸽派的，因此欧美就会暴涨。 我们要思考：什么样的基本面才能驱动一个波段行情？ 两种，要么是一个可延续的热点，比如加息，地缘政治，大选等等。 要么就是连续利好的消息，或者连续利空的消息，比如经济数据，主席言论这种短期热点组成的一种氛围。 简而言之，要么是实实在在的热点，对货币对行情又直接影响的，要么就是一种经常出现利好或者利空的氛围在影响着货币对的走势。 因此基本面分析，可分析的就只有两个：一个是可持续的热点分析，这个出现的频率不大，但是一旦出现，就会对货币对产生剧烈的影响；另一个是短期热点，我称之为驱动型热点，有点像燃料，主要是给一波行情一个驱动力，使得其启动，至于后面只要时刻关注不断出现的热点会不会对行情产生反转影响就好了。
长线交易，其本质是持有时间长的赌博。仓位管理就是下注，在赌博当中非常重要。赌博的时候，讲究的是在概率大的时候，重注赌一把。 索罗斯的操作手法就是这样，他的分析方法，就是为了发现概率发生非常高的事件上，这种事件几年出现一次，甚至十年才出现一次，他对一个国家的经济，货币制度和政策理解得十分透彻，才能知道哪些事件出现的概率很大，并且对行情的影响也判断准确，才敢投入10个亿。 比如，索罗斯对92年英镑走势的判断，97年泰铢的狙击，10年做空的日元，都是基于对政策、制度的理解。看他的书，可以发现，索罗斯也不会在英镑还在狂飙的时候，就去预测顶部，往往是在出现了一定的下跌，或者有了顶部信号时才进场，这样才能为自己提供一个止损的标准。 你如果有索罗斯的魄力和耐力，也可以等待这样的机会，总会有这种确定性较强，却能够引起超强波动的机会。今年就有几次：比如欧洲央行加息，加拿大加息等等。但也就这么几次。 但如果你不是这类交易者，希望在日常的波段中获取收益，那么你就得准备好为了捕捉一次交易机会的止损成本，你还得准备好连续几次交易机会都看走眼的止损成本，这些都是有可能发生的，虽然概率较低。因此，保守估计一下，按照你自己的规则进场，账户资金能够连续扛得住连续20次止损，那么我觉得是一个比较正常的仓位了。 因此，轻仓是散户交易者的最佳选择。
这一步非常重要，行情分析对了，下多少手也都想好了，如果没进去，那等于白搭。我们在复盘的时候，觉得入场是个很简单的问题，在趋势开始进去不就完了，还用得着想？如果这么简单就好了。 在实战中，外汇市场充满不确定性，在趋势还没出现之前，你根本不知道趋势是不是会出现；如果趋势才刚刚冒尖儿，你也并不知道能否持续。再加上，突然出来一个经济数据，把你的单子搞止损之后，立马往回拉，气的人肺炸（不理解这种感觉就去做英镑）。 你看，要把握一个波段是不容易的，实际进场的时候，会犹豫，会迷茫，会沮丧，会心虚。不管你进场的时候是多么面目全非，最重要的这两个点：
怎么才能实现这两个点呢？有三个建议：
止盈出场，是决定交易者业绩最重要的步骤，尤其是长线交易者。 说到止盈，我们就要弄清楚我们为什么要做长线。长线、短线，都有它们的优势和劣势。短线交易持有时间短，可控制性强，收益预期可以大致预估；而长线交易持有时间必然是长，可控性没那么强，而且收益预期不可预估。 有句话大家都会背，叫做：截断亏损，让利润奔跑。为什么要让利润奔跑？就是因为利润是不可预估的。规则是死的，当市场出现反向走势，你可以采取主动，甚至有点死板的止损方式“截断”亏损；当市场让你的单子盈利的时候，要放手让市场去干，而不设置过多的止盈动作。 这便是长线交易的精髓，巴菲特把这点做到了极致。 在外汇市场中，如果你的单子已经盈利，可以采取这几种方式来让利润“奔跑”。让利润奔跑，不代表永远不止盈，你可以采用静态止盈法，设置一个较宽泛的目标位，这个目标位一定要能够填补20倍于你日常的止损，一是弥补这一次捕捉机会浪费掉的子弹，另外也是为下次机会储备弹药，然后剩下的才是自己的利润。 也可以采取动态止盈法，认定一条趋势线，比如日线上的30均线，跌破后再出来，这也是一种方式。 也可以把静态和动态结合起来，当目标位达到之后，便平掉大部分仓位，然后剩下的让市场带着单子飞，能飞到哪算哪，反正破了30就走人。 原则就是——别让自己的单子轻易出场，享受长线交易带来的超预期收益，对，就是超预期。还记得墨菲定律吗？ “行情总是比你所想的，要延续更久。” 结语 正是因为这个时代的变革太快，使得每个人的发展不确定性增强，使人产生了迷茫的无助感，才诞生了各种“佛系”人。而外汇市场，显然是比生活变化更快的事物，有时候一个不知名的央行成员的讲话，都能让市场大跌眼镜，改变市场格局，更别说骇人的黑天鹅事件，让多少人输掉裤衩。 今天这篇文章，谈到了长线交易的机会，也教了大家一些简单的方法，但实际操作起来必然是充满煎熬的。愿所有人不做佛系交易者，不论市场如何伤害你，保持一颗积极向上的心。冯仑说过：所有的伟大，都是熬出来的。 因为哪怕你关掉MT4软件，合上笔记本电脑，你要面对的还有生活的各种不确定性。 不要在不确定性中迷失，愿你乘着数不清多少个的浪，涌向财务自由的世界。 |
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