|
股市投资盈利，归根结底，靠的是投资者对信息的掌控能力。随着网络技术的发展以及监管层对信息披露的重视，中小投资者在信息获得方面的劣势在逐步缩小。但就信息的分析处理，散户依然存在分析不全面、不细致的痼疾，实战操作中就多一些盲目冲动。
对应于基本面分析与技术分析，股市信息也可以大致分为两类：基本面信息与技术面信息。投资者打开行情软件，看到的就是个股的技术信息，K线图、分时图、成交量、各种指标等等，所有投资者得到的是相同的信息。因为没有信息获得劣势，散户会倾向于更多专注技术分析，学习技术方法。
散户不是不重视基本面信息，但上期文章提到，基本面分析对投资者的财会知识及公司经营特征的理解有较高的要求。另一方面，散户不可能第一时间看到券商研究所的研究报告，也很少有人会去阅读上市公司的招股说明书及年度季度报告，实战中就偏好于打探小道消息，或去股吧听信各种传言。其实对散户而言，最便捷最有效的研究基本面的途径就是行情软件里的F10功能，所有关于公司的重要信息都能在F10里获得，炒股一定要重视F10的研究！
大家可能会认为F10里都是基本面信息，其实不然，不少信息对研判个股技术走势也大有裨益；比如“股东研究”与“主力追踪”，结合同期股价走势，可以大致判断主力的进出时间及建仓成本，并对目前价位主力会采取何种行动做出合理的推测，反映在操作上就是要解决拉高追不追，调下来后补不补的问题。
研究股票基本面，首先是研究公司，要确保该公司是家好公司。两种情况，一种是公司经营业绩稳定增长，股价稳健上涨，这种所谓白马股也是公募基金、保险机构、OFII等机构投资者偏爱的品种。另一种是经营业绩一般甚至亏损，但有题材概念，这类所谓黑马股是私募游资喜欢的品种，多集中于中小板及创业板，一旦启动往往爆发力惊人。私募游资不喜欢白马，一是机构进驻很难掌控，二是业绩好，散户通常会坚定持有，拉起来不卖，打下去也不走，主力如何能从容吸货洗筹拉升？但黑马不同，主力在低位悄悄介入，趁题材概念成为市场热点时，拉升洗盘以抬高散户持仓成本，高位出货也容易找到足够的买盘。
大家选股时要明确一个概念，相对大盘走的强的个股要么是业绩大幅增长，要么就是有题材概念支撑。走势疲弱的个股则相反，白马黑马都不是。散户很难在股价启动之初就找到基本面支撑，此时F10里一定是业绩大幅下滑，也没有什么题材亮点。除非投资者对该公司相当了解，能看到其业绩拐点的来临或有题材爆发点，否则我们还是要等股价有反应后（比如放量涨停）或已大幅拉升，我们才会关注，拿到中间这段涨幅的利润才是我们的目标，所谓吃鱼吃鱼肚子，鱼头鱼尾不仅风险大，也很难吃到。
散户喜欢敲60涨幅榜来选股，是个好思路（但盘中敲80选股操作则有很大风险），此时一定要在盘后仔细研究F10。对于强势股的回调（分时回调或日线调整），进不进也要提前研究好F10。我们经常遇到的情况是，今天同样的涨停，类似的技术走势，随后涨不涨很大程度取决于基本面的情况。再次强调，F10里包含很多有价值的技术走势研判信息。
以通达信软件为例，F10共包含16个栏目，刚开始研究的股民最好都先了解一遍，等熟练后就可重点看关键的几个栏目，甚至快速浏览最新提示即可。
一、与公司经营情况相关的重点栏目：
公司概况：什么行业？什么地域？主营干什么？发行上市及关联企业子栏目是为其他方面的分析而提前了解；
财务分析：围绕杜邦公式展开，考查公司盈利能力、运营能力、偿债能力及成长能力，经营现金流是个重要指标，所谓“现金为王”；
经营分析：主营业务的构成，分行业、分产品、分地域的构成，经营投资子栏目是公司年报、半年报的主要内容，没时间看年报的投资者一定要看；
行业分析：行业所属个股的对比分析，了解该公司在行业的地位，有可能在这里发现没关注到的行业龙头。
公司大事、公司报道、业内点评等栏目有助于发现公司所具备的题材概念。
二、与股价走势相关的重点栏目：
股东研究：控股股东的背景；十大流通股东每期的持股变化，占总流通股份的比例；每期有哪些重要的股东进场离场，哪些股东一直不动，这些都是判断主力的进场时间及建仓成本的线索。
主力追踪：机构持股有何变化，是加仓还是减仓；股东户数是在增加还是减少，对应户均持股的减少增加，筹码集中度是个重要参考，毕竟私募游资等并未列入机构持股汇总中；机构持股明细可以看一看该股是少数机构持有还是不少机构都进驻了，实力如何，一只股票要爆发，没有机构不行，机构多了也麻烦。
必须要注意：股东研究及主力追踪的数据都是严重滞后的（不滞后的话机构动向就公开了）；我们必须结合当时的股价走势得出结论，然后对应随后的股价走势，对主力的动向做出合理推测。目前大多数个股的资料只更新到2012年三季度，2012年四季度及今年的走势就需要推测了，这是考验分析功力的地方。
就强势股目前行情的判断而言，主力追踪里最有价值的就是每天盘后沪深交易所公布的交易信息，俗称“龙虎榜”，对交易异常的个股公布了买入卖出金额最大的五家营业部，对投资者把握主力类型及主力动向有一定帮助。
我们不可能找到一把技术分析的 “万能钥匙”，F10信息也不会告诉你股票只涨不跌的“灵丹妙药”，所谓物极必反正是股市变化的规律。我们既需要将F10各栏目信息综合来看，更需要将基本面信息与技术走势结合来看。在红学堂股市系统培训课中，我会结合个股实例讲解如何有效使用F10功能，感兴趣的投资者可以关注红学堂的开课信息。 |
|
|
