手把手丨6步，小白也能搞定投资组合

简七 Jane7.com

投资自己，是最好的投资

让理财更简单，人生更自由

“简七理财”公众号对话框回复“极简”查看全部课程

文/ Simona @简七

一、学习背景说明

本人算是理财小白，去年在豆瓣上无意看到了简七的一篇理财日记，之后开始跟随简七走上了理财的不归路（哦不，是阳光大道）。不过一直没有认真、积极、努力的学习过理财，基本属于时不时刷一下简七微信的程度，惭愧啊，差不多一年了水平也没有太多长进。

极简投资课总共7节课，8篇文章，前后总共学了三次，应该初步具备写观后感的资格吧？截止写作业日期，大体的理财知识状态是：进阶版小白。

清楚理财的重要性，大体了解保险规划，初步了解基金知识，但并没有形成非常系统和清晰的理财知识体系，自己的资产配置也没有概念。（就像是画一棵树，却只能画出几枚树叶，几条树枝，却没办法绘出树干，完成整棵树）。

二、极简投资课程学后所得

1

观念上

（1）对于个人应该【资产配置】有了一个大体的认知。

原本总是觉得理财很高深复杂，学完以后觉得其实也可以很清晰和简单（相对的，所以极简这个名词很贴切哈）。

（2）别把青春全砸进理财里。

“不凑热闹，才可以过好这一生”（oh，好想认识B先森）并不是越“勤奋”就能取得越高的回报。

（3）“别把鸡蛋全部放在一个篮子里”，分散投资，但不要过于分散。

（4）资产配置非常重要，建立适合自己的投资组合非常重要，重要的问题要说三遍。

（5）将你的资产分布于几种不相关的资产，可以在提高收益的同时降低风险。

（6）以股票型基金为例，在市场呈现明显的风格轮动趋势，大盘蓝筹基金和中小成长风格基金会呈现负相关性。市场处于普涨或者熊市阶段时，两类基金的相关系数便可能从负相关变为正相关，多数情况下，债券基金的表现会独立于股票基金（主要针对纯债或者一级债基）。

（7）理财的第一步是设立财务目标的内容。投资的目标第一要尽量保本，第二是确定收益率。保本要确定波动率、收益要确定目标收益率。

资产配置可以在不损失目标收益率的情况下有效降低波动率。资产相关性越低，整个资产组合波动率就越低。通过不同资产的配置比率，会得到一个目标收益率和潜在波动率性价比最高的结果，这就是目标配置比率。

2

操作上

个人资产配置6步走

1确认自己的理财目标、投资风格

通过基金公司官网或者简七的风险矩阵大体了解自己的投资风格。比如我是平衡型，中高等风险接受能力，中等风险接受态度。

2根据投资风格/个人偏好进行资产配置。

运用100-年纪的方法确定储蓄比例，综合投资风格及个人偏好对现有可投资资金得出如下配置：应急资金3-6个月储蓄+固定收益类30%+权益类70%。

3考虑资产配置不相关性原则（分散投资）、确定目标收益率，寻找波动率可控下收益率高的“产品”（至少四种不相关资产）按照投资比例，搭建投资组合。

A. 不相关资产：

B.目标收益率：

按照自己的理财目标。

（比如我希望通过五年理财买到一辆15万左右的车，至少每年要达到10%的收益率）

C.目标波动率

其实就是通过资产配置降低损失风险，同时达到目标收益。

D.寻找符合要求的具体产品（这部分其实挺深啊）

固定收益类：银行理财、P2P、万能险等；

权益类：股票、基金（课程重点推荐被动式指数基金，因为简单省事）

E.组建组合：

可以使用符合以上资产配置基本要求的资产配置的懒人组合。

①懒人组合基础版

沪深300、中证500、美国标普500、固定收益类产品各四分之一。前三个可以在天天、好买、数米等第三方平台一次性申购或者每月定投，固定收益类产品可以是万能险、P2P、货币基金、银行理财、债券基金等等。

我觉得这个这个非常简单也很明确，甚至还给出了具体的代码。搞不好有孩纸已经直接就按照这样的配置买入了哟。作为生性事儿逼的大处女座（暴露了），觉得理财这种毕竟成千上万还是一生的事儿，就这么直接伸手党不大稳妥，所以后续自己做规划时候仅把这条当成了主心骨。

②懒人组合概要版

沪深300、中证500、美国标普500、固定收益类产品各四分之一。前三个可以在天天、好买、数米等第三方平台一次性申购或者每月定投，固定收益类产品可以是万能险、P2P、货币基金、银行理财、债券基金等等。

背后逻辑是：固定收益类资产+国内大型公司股票+国内小型公司股票+国外大型公司股票+国外小型公司股票。

③懒人组合超级版

开了证券账户可以直接这么买（天啊简直是伸手党的无敌福音，比大白还大白(●—●)其中国债ETF也可以换成其他固定收益类产品。

4每年年末做一次动态平衡。

中间除非指数基金停止申购、清盘之类的重大变故，不需要关注盈亏），保证资产配比维持均衡，达到以下三个目的：

A、增加投资组合长期收益的同时降低风险；

（都在说怎么买，但很少看到透彻的说明什么时候卖）

B、形成低买高卖的投资思路；

C、如果不调平，最终会导致【风险收益比】提高。

比如：

如果购买资产四等分购买四只指数，则必须把涨幅大的卖掉，用用卖掉的钱去买入涨幅低的。再比如：一共8万，每只买2万，指基A涨成了4万，B涨成了3万，C跌成了1万，D跌成了1万5。则年尾需要把A卖出16250元，B卖出6250，买入13750元C，买入8750元D,使得每只基金保持23750元。

如果不是按照等份买就按照比例计算，最终保持最初的各类资产配置均衡。

5用钱时候怎么卖：

仍旧按照资产配比，保持剩余部分恢复初始比例，剩余的卖出。

6调整投资风格

5-10年后可以重新衡量个人投资风格，调整一下资产配比。

其它操作补充

①极简投资可以一次性买入也可以定投。制定好投资组合后，无论是一次性还是定投，都【按比例】买入，到年末时候花60分钟调整一下保证比例均衡。保持各类资产【账面价值】比例均衡。

②可以开通证券账户直接购买场内ETF基金，节省费率。

③可部分资金做极简投资，比如大部分资金做被动投资，小部分自己尝试主题基金，其实炒股练手也可以。

④《有效资产管理》、《积极资产配置投资者理财指南》、《走向财务自由的投资组合》三本书可以继续读。

— 随手点赞 —

原创内容，转载请务必先取得授权

自媒体第一联盟WeMedia联盟成员