真专一

枫叶渔火 2015-05-06

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技術分析
一般而言，金融市場的知識分為兩大派別：『技術分析』跟『基本分析』）。我建議一般人學習金融市場的操作應該先學『技術分析』，因為技術分析比基本分析要簡單。
學習技術分析的重點步驟，建議如下：

１、學習分辨『長線』、『中線』、『短線』的相同之處跟差別之處。
一般人投資投機搞不清楚，長短不分，長久下來必定陣亡。
２、學習『機械法』跟『預測法』的觀念內涵。
機械法是等待買賣訊號出現再動作，預測法則是要預先知道市場的下一步的方向。
３、依照學習者個人的資質深湥佬驅W習技術分析的四大基本學科：『平均線學』、『型態學』、『Ｋ線學』、『量價關係』。
如果是全方位的技術派操盤手，我建議最好這四大學科都需要精通。
４、學習『技術』跟『分析』的差別。
『技術分析』包含兩大領域的學習，一是『技術法則』，二是『分析能力』的培養。在很多時候，分析的邏輯推理能力比技術法規要來的重要。
５、轉向去學習『資金部位管理』與『風險管理』的知識。
６、學習『交易系統』的相關知識與智慧。
７、系統穩定上路之後，須繼續學習『心理分析』的知識，以穩定操作者的生活心態。
操作要依照系統擬定交易計劃，然後切實執行。在操作生涯中每個人都難免會遇到一些心理問題，要學著適應或克服。
以上七大步驟，概括說明技術分析的學習流程與教育目標。
技術分析方面，我們給大家推薦的書籍如下（密切注意：市場上有高達九成以上自以為很厲害的操作者，其實連基本的技術都不夠瞭解，所以以下列為初級的書籍並不是湥钦_的基礎。）：

初級中級高級
股票Ｋ線戰法
陰線陽線
技術分析初步
股價型態總覽（上）
股價型態總覽（下）
陰陽線詳解
技術分析選股絕活
主控戰略K線
股價走勢圖精論
主控戰略移動平均線
主控戰略成交量
技術分析靈活一點
線形玄機
華爾街傳奇：我的生存之道
技術分析首部曲
賺遍全球：貨幣投資全攻略
外匯交易精論
點睛技術分析-心法篇
散戶革命  強力陰陽線
動能指標
金融市場技術分析（上）
金融市場技術分析（下）
包寧傑帶狀操作法
主控戰略開盤法
狙擊手操作法
《交易大師》操盤密碼
20招成功交易策略
主控戰略即時盤態
多空對沖交易策略
主控戰略波浪理論
股價趨勢技術分析(典藏版)(上)
股價趨勢技術分析(典藏版)(下)
量價進化論
股票短線OX戰術（第3版）
探金實戰?波浪理論 (探金實戰系列1)
主控技術分析使用手冊
費波納奇法則
TradeStation程式交易全攻略  多空操作秘笈
計量技術操盤策略（上）
計量技術操盤策略（下）
混沌操作法II
固定收益商品
墨菲論市場互動分析
信用衍生性& 結構性商品
可轉換套利交易策略
EBTA：讓證據說話的技術分析(上)
EBTA：讓證據說話的技術分析(下)
統計套利
混沌操作法新解


基本分析
學習『基本分析』有兩大領域，第一，是『研究產業、或是公司的基本面』。其目的，是為了『選到好股票』。
第二，是『研究總體經濟，找出市場的大趨勢』。
對於一般散戶投資人而言，第一個領域非常容易讓他們迷失，因為太專業了。我建議一般投資人要學基本分析，就要先學大趨勢的概念。
我建議的學習基本分析的流程，大概如下：

第一階段：先觀察政治，再觀察國內經濟，第三才是國際經濟情勢。
瞭解大趨勢最重要！這個散戶可以學的會，不要怕。
第二階段：留心商業動態。以及注意一下周遭生活環境的商店景氣。
瞭解你身邊的景氣熱絡程度！這是很實在的功課。一般散戶都可以做得到。
第三階段：瞭解市場。
交易市場有它的特質跟習性，你要了解。知彼知己，才能打有把握的仗。
第四階段：思考「景氣」跟「股市」的時間落差。
股市的漲跌跟景氣會有時間上的誤差，這點務必要接受現實。
第五階段：用技術分析來檢查以上的思考，然後做初步的結論。
我主張兩派要融合，不需要心存成見而產生偏執。
以上五個階段，是投資生涯中不斷在進行的功課，所以長期投資也不可以偷懶。
推薦書籍如下：

初級中級高級
股市大亨
新股市大亨
回歸基本面
掌握巴菲特選股絕技
歐尼爾的股市賺錢術
股海奇兵
股市獲利倍增術（增訂版）
跟著林區學投資
歐尼爾成長型股票投資課(漫畫版)  經濟指標圖解
智慧型股票投資人
超級強勢股
約翰?聶夫談投資
回歸基本面
價值投資五大關鍵
巨波投資法  新股市大亨
非常潛力股
小型股煉金術
看準市場脈動投機術
金融風暴求勝術

完整的觀念學習
有了技術以後，就要進一步學習完整的投資觀念（或操作觀念）。
在學技術的時候，是從法規的角度來探索，比較死板一點。所以我們可以從另外一個角度，也就是『投資觀念』的宏觀或微觀角度來看市場，這樣進步會很快。換言之：我們要了解『市場』，也要了解『人類投資行為』可能會犯哪些錯誤。
學習投資觀念的重點注意事項，大概如下：

１、瞭解『市場』。
每一個市場的特性、內涵，有一樣的地方，也有不一樣的地方，這些最好都要有基本的認識。
２、了解『人類投資行為』可能會犯哪些錯誤。
當操作者擁有了技術之後，卻可能因為外界的種種因素而無法發揮正確技術應有的效果。所以，我們必須了解自己的弱點。
３、了解『市場』與『技術』之間的互動關係。
不同的市場，則使用不同的技術。我們需要了解各種技術投入市場之後所產生的發酵現象，從而改進我們的技術。

以上三點，最好的學習管道，就是直接閱讀市場贏家的訪問錄。由那些贏家來告訴市場到底是個什麼東西，以及分享他們的成功經驗。查看前輩走過的痕跡，這樣可以讓我們少走很多冤枉路。
這一部份我把它分為兩大類，第一是『名家風範』、第二是『高手訪談紀錄』。

初級中級高級
股票作手回憶錄
股票作手傑西李佛摩操盤術
點時成金
資產配置投資策略
風暴．醜聞．華爾街
華爾街一九0一
歐尼爾投資的24堂課
蘇黎士投機定律-
貴族．騙子．華爾街
歐尼爾的股市賺錢術  操作生涯不是夢
股票作手回憶錄（完整版）
傑西．李佛摩股市操盤術 ( 完整版 )
華爾街傳奇：我的生存之道
智慧型資產配置
SRI社會責任投資
探金實戰?李佛摩投機技巧 (探金實戰系列2)
葡萄酒投資
交易?創造自己的聖盃 (第二版)  梭羅斯投資秘訣
專業投機原理Ⅰ.
專業投機原理Ⅱ.
倪德厚夫的投機術(上)
倪德厚夫的投機術(下)
金融投資理論史

資金與風險管理
有了技術跟整體市場的概念之後，還不夠，還要進一步學習『管理』。也就是『資金與風險管理』的知識。
舉例來說：一家電子公司的總經理，懂了先進的電器製造技術、也對整個電子製造業環境有了瞭解以後，還要學會『公司管理』才行。
嚴格講起來，『資金管理（部位調控）』跟『風險管理』不太一樣，但為了方便大家瞭解起見，可以放在一起講。
學習資金與風險管理的重點事項，大概如下：

１、先了解自己的資質與能力，決定自己要從事哪些週期操作，是做『長線』還是做『短線』？還是長中短三條線都做？
決定了以後，再研究資金分配。看看長線要放多少資金、短線要放多少資金。
２、學習『分批進場』的資金配置法。
資金如果集中在同一時間之內下注，或是同一個價位壓寶太多資金，都可能風險過大。最好避免這樣做。
３、學習提高獲利的『滾雪球』操作法。
在波段展開以後，可以把賺來的利潤繼續投入，買進新的部位。這樣做有機會大幅提高獲利，甚至暴利。
４、學習『機率』的知識。
市場操作其實有很大一部份是機率的問題。這方面要極力小心『隨機致富的陷阱』！這個知識太重要了！
以上４點，一般操作者對這些知識都沒有太大興趣。所以一般人總歸於失敗淘汰。缺乏風險觀念的人，待久了一定會遇到風暴或海嘯而遭受重傷或直接被摧毀。
談論資金與風險管理的專書不多，很多有價值的文件都散落在其他的書籍當中。

初級中級高級
賺遍全球：貨幣投資全攻略  攻守四大戰技
傑西．李佛摩股市操盤術 ( 完整版 )
交易?創造自己的聖盃 (第二版)  操作生涯不是夢
FRM金融風險管理：第四版

心理分析
金融市場的『心理分析』通常分為兩大類，第一大類是『分析群眾的行為心理』，第二大類是『瞭解自己的心理』。其中，第二大類比第一類重要的太多太多了。
學習心理分析的重點步驟，建議如下：

１、瞭解自己的投資動機、操作動機、進出場的動機、抱單的動機。
如果動機不正確，即使賺到錢，也是不健康的錢，遲早會失去。
２、瞭解自己。
瞭解自己的心理。瞭解自己的優點跟弱點。檢討自己是個怎樣的人。重要的是：『永遠不要停止瞭解自己』。很多人在某個時間點認為「我就是這樣的人」之後，就不再去嘗試了解自己了──這樣是不對的。
３、知道自己的缺點在哪裡以後，須『猛力改革自己的缺點』。
要下決心，缺點必須剷除！不過，一般人最大的缺點就是「拒絕改變自己的缺點」！
４、對於自己的優點，須盡力維護！使它能夠一直保持下去。
在金融市場裡，一般人的優點幾乎百分之兩百都會誘發致命的毒素：「傲慢」。所以，一方面我們要去除傲慢、學習謙卑，另一方面要『鍛鍊體力、磨練心理』，好讓我們的優點能夠長壽。
５、發現自己的潛意識，並學習相關的知識與智慧。
一般人往往檢討個半天，只針對「有形的敵人」（明白意識），而忘記了或是不知道也要去檢討自己的「黑暗意識」（潛意識）。注意：人類是潛意識的動物。換言之：平常我們能夠感受到的意識，並不是我們思想行為的主宰。
６、學習『遵守清規戒律，抗拒魔鬼的誘惑』。
瞭解自己的工作有了初步規模之後，就要開始戰鬥：進入市場操作，同時間要排除市場裡的所有的魔鬼的誘惑。
７、學習『在各種千變萬化的暈眩盤勢中，依然能夠保持清醒，發揮自己的優點與技術』
一般人往往學了很多技術、學了很久，結果一進市場、一緊張、頭一昏，就全部忘光了。
以上七大步驟，其實就是在學習『改變自己』。在金融市場中如果不能學著改變自己的心態與觀念，那麼，所有的操作行為，到最後將歸於失敗。
『改變自己』的目的是在消滅惡念，使自己維持正確（市場中90%的人都不正確），如此才能進入贏家境界。

初級中級高級
掌握股票群眾心理
圖風勢-股票交易心法
風暴．醜聞．華爾街
投資心理學 (漫畫版)  新金融怪傑(下)
股票投資心理分析
操作心經
反向操作致富術  亞當理論
群眾心理與走勢預測
操作生涯不是夢
從躺椅上操作：交易心理學
大腦煉金術

短線當沖
當沖是短線領域中很重要的一門功夫，講究豐富的技巧與快速的反應。所以在學習當沖之前，必須先學習傳統的操作訓練，也就是說：你必須熟悉了傳統的長線跟中線的技術分析之後，才能夠進入短線領域。

學習短線當沖的重點注意事項，大概如下：

１、先把長線跟中線給學好。
用長線保護中線、再用中線保護短線。學短線如果不學中長線，後患無窮！
２、學習『盤中看盤』。
看盤的訓練要點是：
　　Ａ、最好是了解一下國外著名的短線操盤手他們的心法功夫。
　　Ｂ、抓出台股市場的看盤重點。因為每一個國家股市的短線盤都不一樣。
３、全力防範自己因為做短線當沖之後發生『心理變態』。
因為做短線當沖變成神經兮兮、甚至神經病的人，一大堆。所以務必要小心、要修行。不要輕忽自己的心理細節。
４、不斷地苦練。
短線跟中長線不一樣的地方是：中長線的修煉很多都是在不斷地改良系統跟充實知識，但短線則需要花更多的時間在『練習做交易』。很多動作都要一直不斷反覆練習，才能保持熟練。不過，這並不是叫你要頻繁交易，只是叮嚀你不要跟市場脫節太久。
以上四點，務必苦練。短線練到很高境界以後，操作會變的比較輕鬆。但在這之前，就是要吃苦。怕熱的人，就不要進廚房。
推薦書籍如下：

初級中級高級
認購權證操作實務
狙擊手操作法  股票長短線致富術
高勝算操盤（上）
高勝算操盤（下）  網路當沖交易
盤勢判讀的技巧

期貨交易
在台灣，技術分析用在台股指數期貨，會更準！用在股票則遜於台指期貨。其原因出在市場資金分散到個股以後，難免會失去一些客觀性。
做股票，最好做大趨勢。要了解大趨勢，當然就要了解加權指數（大盤）。如此一來，跟大盤同為一體的台指期貨，自然就成了極重要的市場。
期貨是市場，不是技術。就大原則而言，期指市場要學的東西跟前面講的都一樣。比較不同的是：做期貨要懂得控制資金，千萬不能壓滿倉。

初級中級高級
股票期貨操盤技巧指南
狙擊手操作法
征服日經225期貨及選擇權
期貨賽局（上）
期貨賽局（下）
雷達導航期股技術（期貨篇）  金融怪傑(上)
新金融怪傑(下)
史瓦格期貨基本分析（上）
史瓦格期貨基本分析（下）
史瓦格期貨技術分析（上）
史瓦格期貨技術分析（下）
操作心經
攻守四大戰技
《交易大師》操盤密碼
多空對沖交易策略  期貨場內交易花招
操作生涯不是夢
高績效期貨操作：名家交易策略

選擇權交易
選擇權屬於很靈活的衍生性金融產品，需要花很多功夫瞭解才能操作得好。

初級中級高級
選擇權交易講座
選擇權策略王
征服日經225期貨及選擇權  技術分析＆選擇權策略
操作心經
選擇權訂價公式手冊
交易，選擇權
選擇權賣方交易策略  操作生涯不是夢
高績效期貨操作：名家交易策略
活用數學,交易選擇權
FRM金融風險管理：第四版