期货市场组织结构

期货市场组织结构

1.期货交易所

性质

提供交易场所;高度组织化,规范化的组织;不得直接或间接参与交易活动

职能

提供交易场所,设施和服务;设计合约安排合约上市;制定并实施期货交易制度和交易规则;组织监管期货交易,控制风险;发布市场信息;

组织形式:会员制和公司制

会员构成

自然人会员和法人会员(我国境内企业法人和组织机构)

全权会员和专业会员

结算会员和非结算会员

会员的权利和义务

组织架构(会员大会,理事会,委员会和业务管理部门)

会员大会——最高权力机构由期货交易所的全体会员组成

理事会——会员大会的常设机构(对会员大会负责)

产生:由交易所全体会员通过会员大会选举产生。

专业委员会

设立:由理事长提议,经理事会同意设立

组成:由理事会委派的理事主持,若干会员参加负责某一方面的工作。

公司制

若干股东共通出资组建以营利为目的，股份可以转让。

组织大会(股东大会,董事会,监事会及经理机构)

股东大会——最高权力机构 组成:由全体股东共同构成

董事会——常设机构

监事会——对股东大会负责

经理——对董事会聘任

专业委员会——跟会员制基本相同

中金所是公司制其他三家是会员制

期货结算机构

性质和职能:结算保证金的收取和管理;承担风险控制责任,履行计算期货交易盈亏,担保交易履行,控制市场风险职能。

中金所是分级结算,其他三家是作为交易所内部机构来设立。

分级结算制度

由结算机构对结算会员进行结算

结算会员对非结算会员结算

非结算会员跟客户结算。

全员结算制度

交易会员就是结算会员。

期货公司

根据客户指令代理买卖期货合约

办理结算和交割手续

对客户账户进行管理,控制客户交易风险

为客户提供期货市场信息,进行期货交易咨询,充当客户的交易顾问。

首席风险官

1.负责对期货公司经营管理行为的合法合规和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。

2.向董事会负责

3.发现涉嫌占用,挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的,应当立即向中国证监会派出机构和公司董事会报告。

4.期货公司拟解聘首席风险官的应有正当理由并向中国证监会派出机构报告。

5.首席风险官不履行职责的，证监会派出机构有权利让期货公司更换

对期货公司的经营管理

1.对期货公司业务实行许可证制度。

商品期货 金融期货业务

境内期货经纪业务，境外期货经纪,期货投资咨询。