三合一？还不是时候｜读新闻

昵称22998329 2015-05-31

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虽然优酷土豆（下称优土）和爱奇艺之间的绯闻传得不像黄光裕假释出狱那么频繁（俗称“月经文”），但也并非首次啦。

2013年6月还是7月就曾传出二者要结婚，嫁妆几何都似在目（诸位或请自行查阅当时ID为金融八卦女的微博，此处贴出原文）。

“真的假的？！据了解，爱奇艺和优酷土豆进行合并成立新的合资公司，优酷土豆与爱奇艺各占对方公司49%股权，爱奇艺创始人龚宇表示，此举标志着，视频编辑，行业的整合彻底结束，爱奇艺优酷土豆将成为全世界在线用户级最大的公司，整合将在30天内完成”。

当然，传言之后就默默了。

再听到合并传言并不出奇。鄙人一直觉得合并不是问题，何时合并才是大问题。此时发酵的传言则是无厘头的问题。

据说坊间发酵成了三个版本：一是优土、腾讯视频和爱奇艺三合一。二是腾讯视频甩给优土；三是阿里增资，全资收购优土。

第三个版本未经求证，不敢说真假，但我们可以从现有的信息上去分析其合理性。马云的云溪投资持有华数传媒20%股份，华数传媒有OTT牌照（OTT，“Over The Top”，是指通过互联网向用户提供各种应用服务。目前，典型的OTT业务就是互联网电视业务），阿里自身已参股优土，优土又搭上了国广东方的播控平台与运营商华为。也就是说，在互联网电视业务领域，阿里已经打通了路径，无需通过全资收购的模式，就已经能形成正向的生态循环。

且不说优土2014年第四季度还净亏3.181亿元呢。优土的先发优势已经消耗完，2015年第一季度视频业的数据显示，在PC端数据上，1月和2月，优土日均覆盖的人数已经被爱奇艺反超了。

第一第二个版本在现时，逻辑就不那么对。

有人猜测，腾讯视频需要通过资本并购提高市场份额。事实上，根据艾瑞的数据，腾讯视频的移动端在2015年1月已经以5012万日均覆盖人数位列行业第一了。此外，腾讯战略投资长虹、与TCL合作、入股欢网科技，在文化产业链条上的投入，整个战略布局可不仅仅是为了移动端的市场份额。

事实上，视频入口是BAT们影视娱乐产业非常重要的组成部分，在各自的产业链布局初现规模之际，BAT们不会轻易放弃各自的输出渠道。

有人猜测，因为腾讯视频不在视频集团的第一军团之列，因而腾讯集团要甩包袱。如果是这样，小马哥何必亲任未来电视的董事？

很多人知道小马哥4年前就是CNTV（中国网络电视台）旗下的子公司未来电视的发起人之一，但在5月10日之前，并不是很多人知道，腾讯在未来电视的持股比例是20%，而且小马哥亲自出任董事。

要知道，CNTV背后是央视，是广电系的龙头。

那么，5月10日下午，未来电视换帅的消息就该引起您的重视。这家公司不但有OTT牌照，还是全球规模最大的IPTV运营平台。

这个布局下，腾讯视频早就干劲十足地表过态，2015年将在OTT市场上通过和牌照方、硬件厂商的积极合作来推进整体的布局，包括盒子等业务。OTT指向的是客厅经济。

我们知道，视频网站基本朝着一个方向走，客厅与移动端。

说到客厅，不巧哦，客厅也是广电系的方向。不巧哦，在OTT领域，广电系有相当大的发言权。如果你也认可移动互联终端不能少了客厅经济一环，那么应当理解BAT在视频网站的入口布局之意义。

互联网电视牌照，是视频企业/互联网公司最稀缺的资源（没有之一）。根据广电总局规定，互联网电视硬件生产商和内容提供方均需和牌照方进行合作，才能获准提供互联网电视服务。在政策开道的情况下，持有OTT牌照的七家广电系公司，掌握了极为丰富的内容。

政策开道的情况下，持有OTT牌照的七家广电系公司，掌握了极为丰富的内容，在主控、终端、牌照和内容这四个贯穿整个OTT盒子产业链最为重要的环节，居然没抢到主动权，枉费了广电总局的一番苦心。

笔者认为，2014年7月广电总局做出了停发互联网电视集成牌照的决定，可能还是老板心头多少有点儿“恨铁不成钢”吧。

很多人没注意到，广电系其实才是视频网站最重要的内容提供商（媒体报道，各大视频网站有近80%的内容是来自各大卫视的电视剧以及综艺节目，贡献视频网站的主要流量，也是贴片广告的主要构成）。竞争关系让广电系更加注意自己内容资源的独家性，于是目前非广电系视频网站只有三个选择：A、引进剧；B、自制剧；C、提高购买版权成本。

广电总局在2014年4月忽然叫停了美剧等引进剧。于是视频网站们只剩下两个选择，自然而然地抬高了购买版权的成本。以优土为例，2014年Q4的内容成本增长了41%，而广告收入只增长了27%。

因而，还活跃在购买版权内容、自制一线的基本只剩下了背靠金主的优土、爱奇艺、腾讯视频、搜狐视频和乐视网。

互联网电视还真的并非有钱就能玩的。

您也许会想起，2014年的9月，广电总局再次约谈各家互联网视频企业，要求当周内所有视频网站开发的电视端APP下架，到期未整改的，将取消其互联网视听牌照，并停止服务器。

或者您可能不小心还能想起10年前的盛大盒子。当时盛大生气蓬勃地要在上海每户免费赠送，结果被政府叫停了。这是未经许可把互联网内容搬上电视，违规啊！

虽然OTT是互联网的基因，可禁不住广电总局老大是正部级，运营商老大才是副部级。广电总局说了算，您非广电系的视频网站还是傍山头吧。

山头就那么七座。

所以聪明的您一定意识到了，阿里旗下的优土入股国广东方、百度旗下的爱奇艺捆绑央广银河、小马哥亲任未来电视董事的原因。

不然？

让我们正经地看一下广电总局的181号文（《持有互联网电视牌照机构运营管理要求》）：互联网电视集成机构所选择合作的互联网电视终端产品，只能唯一连接互联网电视集成平台，终端产品不得有其它访问互联网的通道，不得与网络运营企业的相关管理系统、数据库进行连接。

有那么一天，市场总归是要一起玩的。但此情此景下，在国家进一步收紧文化传媒行业管理政策的节点，在互联网电视成为广电总局今年加强监管的重要领域，合并真的好吗？您有没有考虑过老大的感受？

其实，优土、爱奇艺或腾讯视频现阶段真正的对手并非彼此，而是广电系。