这三个步骤教会你 债券基金应该这么挑选

这三个步骤教会你 债券基金应该这么挑选

2015-06-09 10:59:38 互联网

   

　债券基金的投资价值一直都在，关键在于你是否会挑选。这一课，好规划理财师将告诉你哪种市场环境中适合债券基金的投资？如何挑选优质的债券基金。

　　Step1:了解债券基金的分类

　　1.纯债基金：不持仓股票，不参与打新股，也不投资可转债，与股市划清界限。

　　2.一级债基：可以适当参与新股申购，但不能参与打新，所以目前一级债基与纯债基金差不多。

　　3.二级债基：资产中最多可以拿出20%参与投资股票的。

　　4.可转债基金：主要投资可转债。

　　Step2:根据自己的需求进行选择

　　目前债券的投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等，这些品种的收益风险特征有较大差异，基金的配置比例不同也导致基金的风险不同，我们在选择的时候还应该关注一下债券基金的资产配置情况。

　　风险承受能力强、希望获得相对较高收益的投资者，可选择二级债基、可转债等波动较大、理论收益也较高的债基；而风险承受能力相对低的投资者可选择一级债基或纯债基金。

　　Step3:通过什么指标进一步优选.

　　与筛选股票基金相同的是，债券基金的选择也要重点关注长期业绩和基金经理的情况。

　　什么时候是买债券基金的好时机？

　　1.股市开始走熊时

　　由于股票市场和债券市场之间有个翘翘板的关系，通常股市走熊时，债券会有一定的表现，相关的债券基金业绩会较为出色。比如2014年，主动股票基金2014年平均收益率为25.69%，债券基金平均收益达20%，其中可转债基金平均收益率高达74.56%。

　　2.货币政策开始宽松，比如降准降息

　　债券价格与利率成反比。如果货币政策开始宽松，并且有降息、存准率下调的的动作时，债券价格会有上涨，债券基金的收益也会上升。比如眼下这个时段，虽然股市很牛，但是市场的货币政策很宽松，今年以来又多次降准降息，债券基金或将继续维持自2014年以来的慢牛格局。