资金与情绪带动市场强势调整。上证指数周一下跌2.00%、周二下跌3.47%。(1)资金面:场外高杠杆配资的平仓、HOMS系统用户被迫退出,本周新股集中发行、冻结资金量将创新高,两融和场外配资监管趋严,股票型RQFII-ETF和内陆A股ETF近期均遭大额赎回。(2)情绪面:5000点附近,市场的风格特征、热点主题切换较快,投资者情绪波动加剧。 震荡不改牛市格局,重申选股逻辑。当前仅是牛市中的急回调,不会改变“改革牛”和“资金牛”的大格局,但建议融资加杠杆的投资者适当控制杠杆比例。牛市中的震荡整固阶段选股逻辑:一是紧跟短期热点,比如区域建设和地方改革,布局当下的强势股;二是配置一些低价股和消费类个股,寻找其中有补涨需求、有一定安全边际和防御特质的股票。 |
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