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调研对象：高升科技总经理蒲炜、蓝鼎控股副总张驰 1、云产业链概述 今年四月份蓝鼎和高升有一个资本层面的合作，对于高升大家可能不太了解，但是蓝鼎是一个上市公司大家都很了解。作为高升而言，我们更多的还是在云产业链里，目前云非常火，包括互联网+最近很多公司从传统的走向互联网，数字地产和TOB的公司有机会崭露头角，实际上To B这个行业诞生也非常久了，整个互联网基础设施这个行业随着互联网第一天诞生就一直存在，我们把云分成三个维度： （1）IaaS(Infrastructure-as-a-Service)：基础设施即服务。最早的中国电信中国联通提供的互联网的基础服务，是云产业链中最底端也是最重要最庞大的。更多的是提供线路资源和标准的基础设置； （2）在这个基础之上提供了PaaS(Platform-as-a- Service)：平台即服务，提供公用的服务，比如市政的水电煤，是通用的一个模块，家家户户都需要水电煤，他实际是一种平台的服务，搭建一种平台然后为用户提供服务； （3）还有一种服务也是目前最新的一种服务SaaS(Software-as-a- Service)：软件即服务，这也是目前行业里最热的服务模式，以最轻的模式带动整个行业发展，最早windows，office都是卖软件的，现在微软已经不卖软件光盘而变成软件服务模式，软件服务也是越来越轻，引导整个行业新发展。 从整个互联网来看，我们把自己定位在云产业链里面，其实更多在云产业链里不同的维度能够构建自己的产业服务，主要是向To B的服务来引导。我们对未来的互联网产业有一个判断，互联网随着低层建筑越来越庞大，就像中国改革开放第一波，大家更得益于房地产商的发展，但整体来看产业的划分会更精细化，大家会提供更加专业的服务。
2、云计算在中国的发展状况 中国的互联网发展速度是很快的，主要得益于中国互联网的人口红利，我们传统的PC互联网已经成为全球第二大的国家，但是移动互联网几乎已经达到全球第一大的国家了，所以互联网发展越快，那么基础建设的投入包括平均增长速度也在飞速发展。IDC产业在中国的市场份额非常的大，但是整个IDC产业依然保持每年复合增长25%的速度在增长，目前给腾讯阿里提供服务，做第二年的预算时会增加30%~40%，因为中国互联网流量每年大概30%~40%的增长（不包括体育赛事的互联网大年等特殊情况）。另一方面我们国家的CDN的增长，很多分析师分析未来三年中国CDN平均增长速度能达到50%，为什么前景这么好，因为从我们国内CDN总收入、用户数量，市场普及率还是比较低的，中国独立备案的网站大概是600万到1000万，但是中国几个CDN公司做的大的互联网客户是3000-4000，加起来6000-7000的水平，远远未达到普及状态。我们互联网用户基数已经达到全世界一流水平，但国内CDN市场跟国际CDN市场相比依然存在差距。
3、公司未来增长的动力 （1）视频等流量用户的急剧攀升 从行业来看，互联网从97年开始创建，到后来很长一段时间，互联网载体是以文字来体现，而现在来看大多是以视频的方式体现，载体发生很大变化，内容载体的变化，花更加消耗基础网络带宽资源。去年我们看到视频行业的数据比较震惊，64%的用户希望看到更加高清的内容，小米和乐视的电视机已经达到4K码流，比1080p视频要求还高，这以为这互联网载体的内容变得更重，33%的客户每天超过3个小时看互联网上的视频内容，所以在整个视频行业用户的规模非常大，2002年新浪的CDN使用量在1G左右，目前国内知名视频网站，比如优酷，基本上每天带宽常态在2000~3000G左右，过去十年发展整个流量内容发生了翻天覆地的变化，在视频行业里，载体发生变化导致互联网流量急剧攀升，对IDC和CDN发展有很大的帮助。 （2）IPTV、OTT 等交互式需求的普及 OTT崛起带给了广电行业在新媒体发展机遇，比如互联网电视，机顶盒，举个案例，在2013年的时候我们的客户湖南卫视，当时他的流量跟互联网公司的流量差距还是很大的，但是2014年湖南卫视成为我们排名第一的客户，因为他们之前把视频放在优酷搜狐等第三方视频网站，但是2013年底他们做出决定要全面回归自有平台，因为互联网是内容为王的。内容为王导致大家不会在意是在哪看视频，而是想看什么内容。所以湖南卫视决定终止和第三方视频网站合作，所有视频都要去他自己的芒果TV来看，导致芒果TV飞速发展。 （3）互联网电子商务的繁荣 2014年阿里在美国上市，把中国电子商务推到了一个历史最高的高度，目前电商种类繁多，中国的电商已经从中国走向全球化市场，包括衣服、食品、奢侈品等等整个O2O电子商务的发展导致互联网流量暴增，阿里六年前开始搞双11，那一年当天的交易的5000万人民币，2014年双11是574亿，阿里每次双11在带宽上的储备，都体现出互联网流量的飞速发展，2014年阿里用了6T的带宽做双11的保障，，而且很多传统企业也向电商转变，比如苏宁。电商的细分也从国内走向全球的海淘模式。扩大了对于CDN全球范围的使用。 （4）云计算平台打包式的采购模式 还有一个产业发展比较猛，就是公有云，云的市场是从私有云到混合云到公有云的一个发展过程，去年中国公有云的增速达到79%，即使这样也不到全球的1%市场份额，CDN是云的重要组成部分。云产业随着这几年的发展会达到比较高的高度。对CDN市场是一个巨大增长点。 （5）APM产品创造增值服务的正反馈效应 互联网从野蛮生长到精细化一定会出现专业化的细分产品和服务，现在大家非常关注用户体验。比如看视频的时候卡了，这就是用户的直观感受，虽然用户不知道卡意味着什么，但是视频网站需要找到卡的原因。阿里现在很关注用户体验，他会把电商支付做一个全方位监控，包括用户打开首页的性能及可用性，还会去测网银支付的环节。所以用户体验是非常重要的，如果用大数据分析帮助用户改善用户体验，能增加用户粘性，提高消费转化率，提高用户在线时长。
4、高升科技在IDC+CDN+APM的布局 高升科技可能很多人不了解，我们目前专注于三个方面IDC、CDN和APM产品，从整个产业链来看，高升在分布式IDC市场上非常有名气的，跟腾讯阿里都有合作，拥有全网IDC资质，同时有分布式IDC格局，带宽储备和网络分布是全国领先，而且服务品质保障要求很高，要求网络可靠性99.99%的标准。IDC业务承载了互联网公司，电子商务公司，包括政企客户。 CDN我们是一个追赶者，目前的节点建设还是比较快的，带宽储备达到1T，另一方面希望高升能够变成国际化公司，去年跟美国akamai公司合作，今年和蓝鼎资本握手也吸引了大量的人才，在和akamai合作过程也学到了CDN领域的很多东西。对于CDN而言我们差异化的部分就是有一个APM大数据分析的产品，通过APM大数据把精细化的东西定位的更精准。让CDN的负载均衡策略别的更加智能。 CDN服务对于企业是具备加速效果，并且让网站更加安全。APM通过数据分析来实时发现用户访问路径如何优化，通过前端和后端加速使用户访问速度更快。这就是我们APM产品发展过程。我们是云化的，用户增长非常快，已经达到8000多家网站的优化。我们现在测试阶段免费，未来考虑在云加速上可以收费。 APM在产品战略上有几个目标，第一个希望SAAS能够服务更多客户，让企业规模上来，通过互联网打法给企业提供服务。再有一点，做CDN产品大客户利润率比较低，小客户比较高，APM产品，能把小客户的利润体现出来。和CDN体现了一个有效的互补的过程。高升在过去积攒了大量的互联网企业级的客户，包括腾讯阿里，这是我们的优势。这次跟蓝鼎合作，希望借助资本优势，在产品和品牌能够加大发展速度。 高升科技在IAAS SAAS PAAS 都有一个完整的构思和布局，虽然三个产品有独立的收入，但是三个产品是融会贯通的，性能模仿能给用户检测，大数据还能反馈给CDN，让CDN变得更加智能。目前CDN的性能已达到行业一流水平。我们希望从产品技术服务上变成一流的公司。在APM行业里面，未来希望把性能模仿搭建成全球化的产品和服务。
Q&A 问：我们上半年的利润是4500万，全年对赌的是7700万，我们全年会大幅度超预期，能不能讲一下全年的规划 答：现在To B的行业没有To C利润高，但是TO B的行业好的一点就是利润非常的稳定。随着客户数越来越多，带宽越来越大，整个运营平台来说，边界节点运营成本越来越低，我们在利润上还是挺有信心的，年初的对赌，是完全靠自身发展的一个规划。我们在产品转型的过程中，CDN是在追赶，APM是追求规模效应，希望网络规模和客户规模能够达到蓝汛和网宿的水平。所以目前的利润贡献主要靠IDC，长远来看我们公司的三个产品APM主要是做规模化效应，但是营收也会有具体要求。我们希望IDC保持每年40%的增长速度，CDN从15年开始每年至少保持100%的增长速度，甚至超越100%，现在网络构建以及人员搭配储备，客户推广过程，我们相信以后有一个追赶速度。 问：我们除了TO B 会不会有新的模式比如To C等 答：我们现在的TO B的服务，交付方式是以项目的交付方式，从用户的需求，到测试，到测试数据交流再到测试数据的比对到商务谈判整个完整销售过程理想状态需要三个月。我们希望打破项目销售的方式。而用在线营销的方式，让用户在线看到自己的问题，在线自主解决自己的问题，实现在线的问、诊、疗从项目营销方式，转变为互联网化的营销方式，半年做到8000多家独立网站，这个规模是在没有推广的状态下。ToC需要找到一个入口，做企业服务也要找到入口，我们通过安全、性能、监控等企业关注的指标，把它作为一个入口，一旦成为企业常态需求，带动通过性能检测发现企业问题，比如性能，安全，网站架构，这些问题都能转换成利润，对APM产品的深入了解，会发现能撬动的东西很多 TO B服务业务考核看三个维度，第一看老客户的存量，第二老客户存量的新增，第三是新客户的新增。我们希望打破项目销售的基因，我们通过互联网的方式进行软件服务，找到小客户，小客户的转化会提高利润率，小客户并不会增加成本。这是我们战略的不同。 问：我们跟蓝鼎和做之后，未来资本更充足，公司是怎么样的发展方向 答：公司首先是坚定的做云基础产业的服务提供商，我们的定位就是给用户提供一揽子立体化服务，包括未来的安全，存储等新领域，这些目前还没有。更多的还是专注于这个领域里的投入。 问：目前蓝鼎市盈率也不低，公司的目标是什么 我们长远来看希望成为全球化知名的互联网基础服务的公司，希望把公司做成以利润为导向的公司。我们公司是很专注的公司，以后即使做进一步并购肯定顺着IDC+CDN产业上下流来做。我们要做出品牌这是我们近期目标。 问：目前IDC机柜有多少？发展规划？ 答：目前90多个点，机柜1500~1800个，这个是按照客户需求弹性部署，后续可能会考虑自建，我们公司发展规划是以客户为导向，未来机柜数客户需要多少我们有多少，IDC增长40%的目标是在高升现有业务模式的基础上不借助任何外力，是自身内生性的发展 问：互联网企业进入这个行业他们报价很便宜，我们作为新进入的公司，我们带宽成本应该是劣势，复用率也是劣势，怎么看这个问题？ 答：CDN不是一朝一夕的，高升是经过9年的发展积累了90个核心的节点，才敢做CDN，没有这些积累很难说做CDN能做好。我们做了9年的IDC，我们有足够的资源和足够的能力达到一个想要的带宽和一个合适的价钱。带宽复用率，如果没有足够的带宽复用率我们不可能有这个能力做到这个利润。做CDN是对分布式IDC资源的一个再利用，我们上半年预测的毛利率比实际的低了一些，原因在与我们做CDN和IDC有一部分成本重合了。我们认为CDN这个市场，在持续增长，我们可以拿到新增的客户，而且没有一家大公司敢把自己的CDN分布在一家网络上，一般都是2到3家，分散风险，也提高访问效率。中国现在CDN市场才30多个亿，还有很大的向上空间。 |
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