访谈摘要 一、交易理念交易最大对手:自己; 兵无常势水无常形。市场上唯一不变的就是变; 让利润成为风控的产品; 快乐交易; 投资是长跑(我是一个超长线交易者,但我每天交易); 第一个产品:只做一个。 二、产品理念不贪大; 只做一个; 产品展示净值,不参与比赛。 三、风险收益风险和收益的相对性。 只需要成为赢家,不需要成为神话。 对市场先生,保持足够的敬畏。 盘手简介 基金经理:吴斌1992年底通过一份报纸介绍股票市场的文章有一种亲近感,开始了股票交易,期间糊涂赚钱糊涂亏钱,但积累了市场交易经验;1999年资金小有积累,即从银行辞职,成为全职投资者;2010年股指期货的推出,意识到市场进入到双向交易和杠杆时代,经过一年半的观察、学习开始期货交易,目前以股指期货为主。 投资总监:王凡毓8年期货交易经验,着重以宏观基本面分析以及商品供需分析为主。操作上依据基本面变化,以当前的特殊时期为背景,按照以往的经验,追寻可以利用的投资信息,选择事件性机会来投资。在2011管理的资金获得了超过500%的收益。在2014年易家举办的《策马扬鞭》期货大赛中,以4.12的净值获得三等奖。 净值曲线 何谓谷雨复利 源自古人“雨生百谷”之说。谷雨是二十四节气的第六个节气,同时也是播种移苗、埯瓜点豆的最佳时节。“清明断雪,谷雨断霜”,气象专家表示,谷雨是春季最后一个节气,谷雨节气的到来意味着寒潮天气基本结束,气温回升加快,大大有利于谷类农作物的生长。愿做投资界的谷雨,为资金保值增值做出自己的贡献。 期货资管网:您的账户自2014年11月以来,业绩多数情况出现台阶型走势,这反映了一种什么样的操作方法? 吴斌:尽力做大慨率交易,做力所能及,学会放弃。 期货资管网:您的业绩经常短时期内突然增长,是否说明您捕捉短期几天的波段行情能力很强? 吴斌:在市场中有句老话:交易者只能决定自己亏多少钱,赚多少钱是市场给的。没有刻意追求,历史交易中有这个现象,是运气还是能力?还在总结中。 期货资管网:您认为“让利润成为风控的产品”,请问您对进出场、资金管理、止损止盈具体是如何进行的?您如何寻找和确定适合自己的盈亏比、胜率? 吴斌:资金管理在杠杆交易中极为重要,摸索出适合自己的资金管理方法是交易初期的重要内容;进出时机、止损止赢结合自己交易风格、资金管理、行情周期等方面形成交易系统。兵无常势、水无常形;市场上唯一不变的是变化与太阳下没有新鲜事物一点也不矛盾。 目前的胜率较高,未来希望有一定比例的降低,多一点试单。 期货资管网:您主要从事股指交易,请问对股指期货这个品种的认识? 吴斌:股票是高风险市场,股指期货是带杠杆的双向交易市场。风险提高n倍。但流动性好,透明、清晰,比商品优势明显。在国家金融创新,资本市场发展中有重要地位。 期货资管网:您的交易方法是以技术为主还是以基本面为主? 吴斌:两者结合,基本面为主,技术为辅。但相信每个交易者对两者的理解都有不同,交易方法最重要的还是要结合到自己的生活阅历和交易经验,符合自己的个性,所谓运用之妙存乎一心,我也在向这个方向努力。 期货资管网:您的团队里有一位是从事商品期货研究和交易的,请问你们如何分工和配合? 吴斌:当前以金融期货为核心,商品保持关注是为大周期准备。 期货资管网:您认为投资是长跑(我是一个超长线交易者,但我每天交易),请问您如何将长线的理念与短线的交易进行恰当的融合? 吴斌:战略与战术的统一。在投资上,战略要长远、稳定,而在具体的战术选择上有时候需要灵活应对。这是我非常认可的交易理念,希望我可以做到。 期货资管网:您认为要快乐交易,请问如何让自己在长期的交易中做到快乐? 吴斌:在交易中要克服人性的弱点难度实在太大,贪婪、恐惧时刻影响到每一个交易者。学习舍与得!学会放下! 期货资管网:请问您如何认识从一个人到一个团队、产品、公司的发展过程? 吴斌:一步一步的走。团队、公司文化的建设对我们是一个挑战,初期的磨合、新人的加入......我们有信心在理性和感性中去寻找解决问题的方法。 期货资管网:请问您如何看待当下的股票和商品市场? 吴斌:股票处于整理中,政策太硬,市场恢复正常前,清仓、日内。 商品市场整体向下,空间有限,战略上应该等待大周期反转的机会 。 |
|