《顶级交易的三大技巧》

什么是行为金融学？

    有一个快速发展的学科，名字叫行为金融学，这个学科起源于行为经济学，它研究金融市场中人类犯的错误。行为金融学想发现市场行为的模式——有些行为金融学理论是不言而喻的，有些理论比较奇怪。——戴比·格兰特，“金融谬论”，《机构投资者》。

    行为金融学的理论包括神经化学理论，这个理论分析人们的风险偏好；狂妄自大理论，这个理论认为首席执行官在收购其他公司时总是骄傲自负；关门打狗理论，这个理论指总是追逐已经走到头的趋势；无可奈何理论，这个理论指价格跌到成本之下时交易者就成了投资者；锚定理论，这个理论指一旦交易者看中了某只股票，他就再也听不进反面的观点了；蟑螂理论，这个理论指蟑螂永远不会只有一只，你总是会遇到意外情况；类似的理论还有“下次不一样了理论”和“最大傻瓜理论”。

     相关链接：

     http://www./x/default.html

     提供相应软件的有：

     www./index.asp

     www./options.html

 

对《顶级交易的三大技巧》的赞扬

 “毫无疑问，在我读过的所有书中，普鲁登教授的《顶级交易的三大技巧》是最好的，它具体讲解了交易方法和相关的必要知识。普鲁登教授了解人类的弱点，他合理地使用了威科夫交易方法，这些内容都值得人们去学习，去了解，去分享。”
　　——查尔斯·D.柯克帕特里克，《技术分析：金融市场技术派的完整资源》的合著者《技术分析日报》的编辑，市场技术派联合会的董事
“终于有人花时间写作并把威科夫带给了大众——汉克·普鲁登做得非常好，不但文笔清晰，而且善于修辞。汉克吸取了威科夫作品中的精华，并和关键的交易纪律和心理结合起来，从而形成了一本非常有用的交易书。此书必读！”
　　——雅各布·伯恩斯坦，www.trade-futures.com
“汉克·普鲁登把交易的方方面面写进了同—本书。交易者不但要购买此书，还要经常翻阅这本书。”
　　——马丁·J.普林格， 《技术分析精论》的作者，www.Pring.com网站的总裁
“普鲁登博士用一生的时间开发了一个现代的交易方法，这个方法结合了20世纪初的经典市场分析方法和现代的行为模式及理营理。”
　　——托姆·哈特尔，CQG公司的市场总监（www.cqg.com）
“我总是认为提供了范例的书就是好书。对于大众投资者来说，这本书中的范例不止—个。”
　　——范·K.撒普博士，《通向金融王国的自由之路》、《通向财务自由之路》的作者，范撒普学院的总裁 

  通过《顶级交易的三大技巧:行为系统开发、模式识别和心态管理》，你会了解到：
一、在使用指标分析价格、时间、成交量和情绪时要注意的问题。 

大众行为生命周期模型：价格相当于S型曲线，成交量相当于钟形曲线；情绪从“恐慌”到“贪婪”。交易者可以使用接受/扩散模型来了解各指标之间的关系。

指标	层次	辅助判定指标	常　用
价　格	动量程度形态	K线量价关键位；DMAC、MAZSL、MACZQ、鳄鱼线（置换平均线）、BOLLK（加厚边界配合宝塔线）、BOLLZM21、趋势线；艾略特波浪理论（辅助）；经典形态等；菲波纳齐比率	DMAC（震荡指标）；趋势之王　（趋势指标）、MAZSL（均线看趋势）、EMABOLL、ZDYC（重心乖离幅度）、日内交易
成交量	总成交量 涨/下跌成交量 能量潮	VOLEND；OBVGJ；AD收集（比资金观察灵敏）	资金观察、VOLEND
时间		江恩、菲波纳齐数字及比率、商品固定周期、反转的魔力、高级波段交易	菲波纳齐数字及比率、顶底周期
情绪指标		看跌/看涨比率；涨跌比；网络媒体	涨跌比、媒体

二、交易的模式识别系统——理查德·D.威科夫的研读图表的技术分析方法——包含了一套规则，你可以利用这些规则解读图表模式并进行交易。

实际上使用的威科夫的图表法（OX点数图）——横有多长，竖有多高的最好计算方式：                           

     威科夫分析市场的五个步骤：

  1、确认当前价位和市场未来可能的趋势。然后决定如何交易。采用竹线图和点数图分析；

  2、选择和趋势一致的股票，你选择的股票要比市场强；

  3、股票可能的上涨目标要满足自己的标准。要选择正在被收集或再次被收集的股票；

  4、确认股票的行情要开始了；根据自己的标准给股票排名；

  5、当股市指数反转时，要有应变措施。

     威科夫买入检验：9个典型的收集检验点

  1. 价格达到了下跌目标；（可以用5粒神奇子弹这样的检验手段）

  2. 出现了最初的支撑点、卖出密集点和第二次测试；（第二次测试比较重要）

  3. 看涨的行为（上涨时放量，下跌时缩量）；

  4. 向下的步调被打破了（也就是价格向上刺破了供应线）；（你也可以认为是股价第一次过河）

  5. 支撑点越来越高；

  6. 顶部越来越高；——形成上涨的趋势；

  7. 股票比整体强（和市场指数相比，股票更想涨，不想下跌）；（我有宝石标志）

  8. 形成了底部形态（水平的价格线）——这样的形态比较经典的有W底、头肩底、三升底等；

  9. 可能的上涨利润至少是止损的3倍；这点也重要，以前没有注意。

     威科夫卖出校验：9个典型的派发校验点

  1. 价格达到了上涨目标；

  2. 看跌的行为（上涨时缩量，下跌时放量）；

  3. 出现了主要的供应点，买入密集区；

  4. 股票比整体市场弱（也就是股票很想下跌，不愿意上涨）；

  5. 上涨的步调被打破了（也就是支撑线被向下刺穿了）；

  6. 顶点越来越低；

  7. 支撑点越来越低；

  8. 形成了顶部形态；

  9. 潜在的利润至少是风险的3倍。

   威科夫的图表是右脑分析，而图表检验是左脑分析工具；比较形象的是罗伯特·G·埃文斯的“跳过小河”和“冰面”的比喻，这和威科夫检验组合在一起，非常完美！

三、一种交易者心理模型，这种心理模型对心态管理很关键，顶级交易的10项任务以及各种方法，能让你有效地维持或调整心理状态。霍布斯是只老虎（范K·撒普和安东尼·罗宾都同意用身体语言激发心态是很重要的），霍布斯在不同的心态下，做出了不同的表情和肢体语言。

空仓 自我分析 形成低风险的思路	霍布斯很放松，在睡觉，表情平静，满意。它很超然，对市场无动于衷。 对着镜子的时候是清醒的，警觉的、认真的； 霍布斯的一只眼睛是睁开的，一只眼睛是闭上的，摆着做学问的姿态；如此一来它是严肃的、客观的、有系统的、全面的、平心静气的。
跟踪 行动	霍布斯呈潜伏状态，它摇着尾巴，缩回耳朵，如猛虎扑食状。此时它很警觉，也很自信，但也很谨慎。   霍布斯向空中虎跃而去，伸出了前腿，张开了爪子。此时它的心态是激进、专注、勇气、敏捷和决心。
监视 出场     兑现利润     每日总结     定期回顾	霍布斯趴在地上，漫不经心的摆弄着手指。此时它的心态是平静超脱的；   霍布斯转头逃避了一个危险的状况。它的心态是恐惧和紧张。 霍布斯伸出了双爪抓走了肉。它是警觉的、专注的、激进的、急切的。   霍布斯轻松地坐着，似乎在思考着什么。这个时候他的心态是好奇、反省和感激   霍布斯趴在地上研究图表。这个表现说明它在综合分析时很认真，有创造力。

    综合这三方面，你就是达人，就是传说中的哥……你未必不在地球上。

 

设置止损和止赢价位

定义r——标称波动范围

     标称波动范围的一个端点着是在被突破价位（即支撑位或阻力位）。要确定另外一个端点，我遵从下面的步骤：

     对于做多，我要从当前蜡烛线往回找到一个K线的低点，这个K线的高低点都分别低于它紧邻的前一根K线的高低点。这个蜡烛线的低点就是另外一个端点。

     对于做空，要从当前的蜡烛线往回找到一个K线的高点，这个K线的高低点分别高于它紧邻的前一根K线的高低点。这个蜡烛线的高点就是另外一个端点。 

      其实从结构上看，止损的位置都是一个分形；如果突破该分形，则完全是另外一个方向的运动。你承担风险的大小，就意味着你利润的大小，确定原则如下：
     ·止损在0.5r和1r之间；

     ·止赢在1.5r和3r之间。同样的组合包括1r:2.5r，或者0.7r:2r。不同的市场要选用不同的最优化综合组合。

     对于以强势突破为标称波动范围的市场，可以用较小的市场进行交易。而对于平静的市场常常以一个多震荡的方式突破标称波动范围，适合较宽松的止损进行交易。

 

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