交易游戏是综合人操控的游戏，实际上行情的真假都不重要

有智慧不如趁势 2022-08-14 发布于广东

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威科夫假想了一个人，这个人是超级交易者，但非常神秘。威科夫是这样定义的：

我们在研究、理解和解读市场波动的时候，我们认为买单和卖单都来自有势力的人，他们的渠道比普通投资者广泛。他们的大单对市场价位有影响（大单来自信托公司、银行、共同基金、投机信托基金、投资公司、对冲基金、专业人士、仓位交易者等），这些人可以被理解为综合人。综合人导致了市场的波动；我们还可以理解为是无尽的供需定律导致了市场的各种反应。综合人的影响和供需定律其实是一个意思。买家和卖家的动机、目标、希望和恐惧对市场产生了影响。

综合人的同义词可以是“庄家”、“主力“、“操纵者”、“内幕消息者”，这些词都可以互相混用……交易者认为哪个单词的意义最重大，就用哪个。你应该客观地把综合人当做是市场中的主要力量。这种想法可以提高你的分析能力，你能更好地了解主力对个股和整体市场的影响。

威科夫的交易理念来自他对综合人，也就是20 世纪初的专业人士的观察，这些人包括詹姆士．R 基恩、罗素·塞奇、爱德华． H 哈里曼和杰西·利弗莫尔。实际上《股票作手回忆录》就是为杰西·利弗莫尔写的，他就是一个完美的综合人形象。

威科夫苦劝交易者跟随综合人的脚步，像综合人一样思考。他说：“要把市场中所有的股票和所有的波动都当做一个人操作的结果，这个人我称之为综合人，从理论上说，这个人在后台操控着股票，他建议交易者明白一个道理，交易游戏是综合人操控的游戏。他说实际上行情的真假都不重要。总而言之，威科夫的理念认为：

综合人认真地计划、执行并完成自己的战役。综合人通过报价机（现在的K线图）创造了“宽广的市场”。交易者必须研究图表并判断股票的行为和综合人的动机。

交易者必须寻找图表背后隐藏的动机。威科夫和他的同事认为市场是按照自己的意图启动的。如果你能了解所有的综合人的意图，你就能做出判断和结论，这样就能有助于你的股票交易。

要了解综合人，我们应该问自己：＂综合人的动机是什么？” “如果我是综合人，我会怎么做？”除了这两个问题，我们还可以问：＂综合人的意图是什么？” “综合人想如何对付大众，他的目的是什么？”通过学习威科夫相关理论，您可以通过扮演综合人来自问自答。

要想更好地了解综合人的动机和方法，学习威科夫方法的学生可以借助分析模型的帮助来研究图表。我已经测试过了威科夫的方法，我用的是两步分析模型，可以测试综合人和大众之间的交易。这个模型会发现综合人是如何吸引大众的，然后评估大众是否中了综合人的圈套。我们默认综合人为了实现自己的目的，总是要想办法吸引大众。

两步分析模型测试综合人和大众之间的交易：

第一步：综合人开始行动，操控K线行情、消息和流言以吸引大众跟随，大众接受到了暗示的信息；

第二步：综合人通过市场测试评估自己的行为，大众充分或非充分地按照综合人的期望去交易。

买家和卖家一直在交易，另外，有些人喜欢一直持有证券。因为市场在起起落落，交易的某一方赚钱，交易的另一方就要亏钱。因为大众面对的风险是不确定的，他们会受到贪婪或恐惧的影响，所以说综合人的操控是可能的。

每个买家必定对应着一个卖家。股市也叫证券交易所。只要大众有了某种动机，大众就会去买卖。只要大众一直被吸引着，趋势就可以一直持续下去。只要有人在买卖，大众就会被一直吸引着。因此，只要买盘或实盘没有枯竭，趋势就会持续下去。

我们可以使用类似的谁、目的、何时、哪里、为什么等问题来了解交易元素：

交易场内有谁？

有先知先觉的综合人、有较早进场的场内交易者和其他投机者、大众作为大部分人，总是后知后觉者。

交易的目的是什么？

是综合人和处于劣势的大众之间用证券换美元，或用美元换证券。

在哪里交易？

在任何有组织的证券交易所或电子盘中交易（包括债券、股票、商品、期权和期货交易所等等）。

何时交易？

只要综合人认为条件适合，随时会发动战役。比较理想的状态下，一年会出现4—6 个买卖的机会，不过这些理想的机会也许会出现在其他时间框架下。关于何时交易，还可以通过买家或卖家枯竭的现象来观察。无论是做多，还是做空，综合人只是希望大众去跟随，他会想尽一切办法吸引后知后觉者进场，直到这些入都进场后趋势就会枯竭。

如何交易？

综合人通过控制行情和消息来操控市场。比如，通过卖出恐吓大众，通过打压价格、散布恐慌消息来做空。简而言之，综合人通过市场波动和消息来让市场大众产生贪婪和恐惧的情绪。因此，他会先做出某些动作，然后再去测试一下，看看他的动作是否引起了大众的反应。如果他成功地吸引了大众跟风进场，那么他就可以推高或打压股价。如果大众没有跟风，他只好被迫改变方向，或推迟自己的计划，直到出现了下一次机会时再行动。