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看到书名容易让人想起一些为夺人眼球而采用的命名法。然而这本短线交易大师杰克·伯恩斯坦的著作确是名副其实。这本书吸引我的地方，则是作者在前言中坦诚布公的那样，这是一本关于如何在证券市场赚钱的书，它不会教给你预测价格趋势，也不会教给你理论，而是以揭穿大众流行的投资神话、进而使你的财务人生变得更好的书。 有效且容易地赚钱 书中首先告诉读者的就是“通用投资模型”，这首先要解决的是，交易者心中存在的短期内发大财的神话和那些无用的交易方法。伯恩斯坦的通用投资模型体系分为五大部分，历史形态、预期、确认、行动和资金管理。所有的投资和交易决策都应该在一定程度上取决于历史形态。也必须建立在市场波动的事实之上、这是短线交易必须遵循的基本法则。倘若你认为历史形态不会重复，那么短线交易则不适合你。历史形态肯定不会完全重复，但是绝对具有大体上的一致性和相似性。预期——确认——交易，这三个环节缺一不可。而资金管理又自始至终贯穿在三个环节之中。但遗憾的是大多数交易者完全缺失了前两步，而直接迈入第三步。这样赚了钱是运气，赔钱则是大概率事件。谁能找到并坚守适合自己的通用投资模型，谁就能笑到最后。 有效股票交易系统的要素 有效交易系统的三大要素是：时机选择、价格与时间、支撑与阻力，这三个原因中并没有提到“你所学的投资系统本身是错误的”这样的表述。很明显，每每交易出了问题，更多的是因为自己的原因，而不是系统本身的原因。交易时机选择要考虑短线还是中长线。对于短线交易选手来说，价格不是最重要的，时机才是。而对于基本面交易者而言，价格才是至关重要的。短线交易者比较关心周期、板块、热点。而基本面和中长线交易者则更关注价格和价值。市场有一个十分怪诞的现象，人们并不是真的羡慕巴菲特，因为他的年化收益率不到30%，而是更羡慕那些一个月翻番的短线选手。但是这些高手仿佛没有一个能追上巴菲特。如果交易者还处于寻找短线股神，并且以此为目标的，那么你在交易上还有很长的路要走。正如最近A股呈弱势整理格局，一样有短线高手做得风生水起。而他们也无非就是驾驭了这三个基本的短线交易要素而已。 交易纪律和交易心理 基本面交易者依据价格和价值的关系而买卖股票，对于纪律的要求不是非常苛刻。而短线交易者则必须遵循严苛的交易纪律，倘若你不是一个自控能力很强的人，那么你真的不适合短线交易。杰西·利弗莫尔曾说过，“交易者的主要敌人一直令人困惑地来自其自身”。而交易纪律则和交易心理是密不可分的，思想决定了行动。正因为交易纪律是整个交易环节中最薄弱的一环，所以交易者应该把交易纪律和交易系统放在同等重要的位置上，而且，交易纪律应该具有优先权。纵观古今，交易纪律可能会导致你少赚了大钱，但是绝对不会导致你倾家荡产。因为无论你赚了多少个百分之百，只要一次亏损百分之百你就会一无所有。 最后，作者对选择做一个短线交易者提出了至关重要的建议，即少交易几次会赚得更多。与我们理解的短线交易者每天都在活跃地买卖不同。 在有效交易系统一章作者已经给出了五个交易系统。都是常见的交易指标组合成的交易系统，它们只占本书的很少一部分，这正好说明交易系统在整个交易体系中的分量。■ 作者简介 杰克伯恩斯坦 国际知名的期货和股票分析专家，交易赢家，MBH期货顾问公司总裁。他从1968年开始交易期货和股票，经常在美国和加拿大的电视和电台节目中，作为嘉宾分析评论股票市场，如《华尔街周刊》、CNBC电视频道、JagFN网络电视和WebTV网络电视。他还是《MBH期货交易周刊》负责人。这是一份发行全球，为追踪市场趋势及重大事件者必读的投资专业刊物，自1972年出版至今。他还经常在全美和世界各地开办讲座，内容涵盖期货和股票市场分析、交易员心理学和经济趋势预测。出版过41本著作，如《市场胜利者》等。 |
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