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                     股指期货交易帐户是如何计算的？

来源：国泰君安 2008-01-24

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在期货交易账户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。

按照开仓和平仓时间划分，盈亏计算中可分为下列四种类型：今日开仓今日平仓；今日开仓后未平仓转为持仓；上一交易日持仓今日平仓；上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下：

　　a今日开仓今日平仓的，计算其买卖差额；

　　b今日开仓而未平仓的，计算今结算价与开仓价的差额；

　　c上一交易日持仓今日平仓的，计算平仓价与上一交易日结算价的差额；

　　d上一交易日持仓今日持仓的，计算今结算价与上一交易日结算价的差额。

当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）*卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量]]+（上一交易日结算价-当日结算价）*（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）

例：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，为了计算方便，假定合约乘数为每点100元（后面例子同样假设合约乘数每点100元），交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的账户情况为：

 当日平仓盈亏=（1215-1200）×20×100=30,000元

 当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元

 当日盈亏=30000+20000=50,000元

 手续费＝10×60=600元

 当日权益＝500,000＋50,000－600＝549,400元

 保证金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算）

 资金余额（即可交易资金）＝549,400－193,600＝355,800元

 

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