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未来就代表不确定性，不确定性就代表风险，控制风险就是控制不确定性，所以交易的根本就是控制不确定性的游戏。 在制定技术系统的时候，要把不频繁交易，不重仓交易，不逆势交易，截断亏损，让利润奔跑5个根本的交易理念嵌入进去，形成细节化，完备化得规则体系。 现实生活的交易和证券期货外汇中的交易具有本质差别，不理解这点，不可能在市场中做好交易。现实生活中小到我们买日用品，大到国际贸易都是资金和实物产品的交易，一方的到资金，一方得到实物的使用价值，这样可以双赢。而市场中的交易是资金和筹码的交易，筹码是没有使用价值的，筹码的涨跌是交易结果盈亏的计量工具。所以双方是纯博弈的，必然有一方要输。 现实生活中的实物产品是公司根据群众的使用需求制造出来的，公司在扣除制造成本后得到利润，群众在付出资金后得到使用价值。各得其所，所以双赢。市场交易是市场主力把握了群众心理转换原理，尤其是群体情绪的希望，恐惧，犹豫，冲动等情绪的转换。在群众希望时给出筹码，收回资金，然后使价格往群众预期的反方向运动，让群众恐惧，然后亏损交出筹码，换回更少的资金。而且中间夹杂着犹豫和冲动过程，这样主力就完成了利润的积累，群众不断做出资金贡献。 所以交易者态度，决定了市场的演化，市场交易的不是商品，而是群体情绪，把握群体情绪才是交易的关键。如果价值投资或者题材投资，趋势投机中不能嵌入群体情绪，是必然会失败的。 不同的人架构交易系统的基础思维是不同的。我知道的能稳定获利的建构思维模式大概来源于如下几类： 1：混沌理论，用混沌理论的人，通常学历水平都比较高，但真正能把随机性看的很重要的人，才能真正理解混沌理论。 2：价格模型数量统计，然后用计算机编程设计自动交易系统。 3：哲学中，形而上学的逻辑演绎过程。 4：易经的演化思维。 建构系统只是其中的一步，更关键的一步是破除我执的思维模式，解构思维模式大概有以下几种： 1：悟道，了悟世界万物的生灭过程。 2：自觉，般若智慧，参禅，每个人“心”的本性的觉醒。 3：基督，佛教净土等宗教的对神和佛的信仰。 只有建构和解构的思维模式都具备后，交易水平才能步入成熟的境界。 正确交易习惯的培养是交易生涯中最重要的一环，也是最难超越的一环，因为正确的交易习惯的形成是反人性的。没有正确的交易习惯的形成，无论理解多么深刻，执行绝不可能到位，交易的稳定性就不可能存在。但是另外一方面来说，习惯是一种规律性的行为，而交易领域本质是随机的，所以没有不变的规律可循。所以在交易领域能形成正确的交易习惯是难如登天，必须彻底的觉悟，才能建构正确的交易习惯的内容，然后才能真正的做到习惯成自然，使正确的交易习惯成为自己的第二本性。 交易思想形成交易系统，交易系统形成交易计划，交易系统和交易计划就是自己必须遵守的交易习惯。让交易系统的执行成为自己的第二天性。形成正确的交易思想已经不容易，形成交易系统那需要更细节化，所以难上加难。只有交易系统完备，交易计划才可能完备，然后才能在交易过程中形成独特的有个性的交易习惯。 觉悟之人，心能转境。为觉悟之人，心被境转。心既然被境所转，心自然就不能定，就会苦。交易之中更是如此。如果按预测来交易，心必然是散乱的，最终是苦的。只有按交易规则来交易，才是在市场长久生存的前提。 按预测交易时，必然有所得，就会有希望，有希望就有恐惧，就有心累。按信仰的规则交易时，因为无所得故，所以心无挂碍，所以无有恐怖。 进场策略和止损策略是控制每次交易资金损失的最重要的环节。既然交易是试错的游戏。那试错的标准就非常重要了。交易系统的价格波动模型和进场点的类型以及进场后对应的正常的波动格局，就是试错的标准来源。 思想和形式必然是自我的，也就是思维模式必然是自我的，交易系统是自我的，买卖规则需要有先验的模型，这是能耐心等参与机会和情绪控制的基础。这个需要很主观。 内容和质料必然是非我的，也就是思考的内容必然是非我的，即参与的品种是非我的，不是我能提前预测的，需要通过资金和趋势演化跟随市场，尤其是交易时机更是非我的，是对抗心理决定的，要么是多空陷阱，要么是大众容易获利了结不敢持仓的地方和时候。 建房子需要先做建筑图纸，而且要越详细越好，建筑设计是一门专门的学问。交易要做交易计划，特别是要有先验的交易模型才行，交易思想也是专门的学问。 建房子需要勘察地形，需要买各种建筑材料，而且需要工人和管理的安全施工。交易也需要了解交易环境，寻找交易品种，需要控制自己的情绪，严格执行交易计划。 为什么要这样说呢？因为要提醒大家注意，通常我们是通过环境，通过经验来总结思维模式的。这个是不可避免的，也是大家知道的。 思维模式决定环境 所以最核心的反馈方式：不是环境决定思维，而是思维决定环境。 逻辑分析：逻辑分析的关键在于推理，推理的关键在于把握推理的基点，这个点找不到，或者找错了，无论后面推理过程怎么正确，都是错的，而且可能错的很惨。逻辑基点的寻找可不是这么容易的。心理对抗就是最好逻辑分析。 趋势分析：趋势分析的关键是怎么界定趋势，价格走势的结构分类是哪些，强趋势，弱趋势，盘整势，盘整势有哪些类型，他们怎么转换的，趋势演化从小级别怎么逐渐演化到大级别的。最有价值的两个周期的趋势分析是30分钟和日线，从30分钟趋势演化到日线。以此为依托，结合其他分析是交易的关键。 价值分析：价值分析的关键是分析品种对应的实体的状态和未来发展态势。要结合宏观经济，行业背景，供求关系等 统计分析：对图形历史的走势，基本面，心理面的历史出现的相同模式进行总结，然后用之推理未来。 心理分析：对抗心理和自我情绪解构是交易成功必须的环节，包含三部分：群体心理，主力心理，自我心理。分析群体心理和主力心理是分析对抗心理的前提，推理基点是：群体总是被主力利用，而最终结果是主力战胜群体，绝大多数人会在群体运动中失去自我，以亏损结局。自我心理则是交易执行的关键。无论是逻辑，趋势，价值，还是统计分析，都需要嵌入心理分析，否则就是不尊重对手，不了解自我，必然在交易之路上败的很惨。 逻辑，价值，统计背后又是西方思维，趋势，心理背后是东方思维。我以前是一个西方哲学爱好者，现在喜欢上了东方的道家和佛学。人的思想总要有个归宿点，以什么元素为根，然后覆盖其他元素，既做到系统的完备性，又做到体系的包容性，那你就很牛了。趋势分析是我的交易最终依靠，是每一笔交易的起点和终点的依据，所以的其他分析都是趋势分析的辅佐和印证，这样行动才能果断，目的才能明确。 投资的本质是发现现在低价格，未来几年高成长的公司，是对未来盈利能力预判。一旦涉及到投资，个人认为巴菲特说得非常正确，至少持股要等1-5年以上，否则怎么等待价值回归？研判未来1-5年企业的成长空间绝对不是件容易的事情，对未来谁有绝对把握？所以投资往往要加上安全边际，就是企业现在的估值要安全，未来只是锦上添花。这才是巴菲特投资理念的根本。其实对趋势的研判何尝不是如此？做多往往要等它回踩后，观察其是否到转折点（相当于安全边际，止损空间最小），然后等待能否再次上涨破顶，延续趋势。对于操作来说，投资需要的是耐心。所以对于投资来说客观的未来价值和现在价格比值判断和执着的耐心等待是最重要的。 |
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