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大家都有一个误区同方国芯的估值必须分开来计算， 第一：公司本身业务这个可以给予高估值，原因是：军工信息安全概念、移动支付芯片、一卡通概念。公司本身的利润可以给予70倍估值。预计2016年利润可以到7个亿（2015年是4个亿，2016保守估计增加25%为5个亿，2015年4月定增25个亿利润贡献2个亿，可能要2017-2018年才能够贡献）市值490亿。 第二：台湾力成25%股权 3.75亿利润。 市值112亿 第三：900亿建厂 利润87个亿，给30倍估值，市值2610亿。 第四：162亿收购上下游资产，估计是展讯和锐迪科。这才是同方的核心资产啊。如果单独IPO炒到100倍PE很合理。2家公司合计16.2亿利润。给予市值1600亿。 四方面加起来等于市值4812亿。 股本35.64亿。 每股价格为135元。 由于进度还没有完成。 打个7折吧。 90元左右算合理价格。 |
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