上升五浪和下跌三浪

如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：

　　第１浪：(1)几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；(2)另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。　第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部(第１浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。　　第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。

　　第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况，在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情绪表现相当乐观。

　　第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

　　第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。

　　第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

　　从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。五升三降是波浪理论的基础

“当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心。”　——《The Elliott Wave Principle—A Critical Appraisal

我选出本世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明，就如图１所示。

　　

事实上，可能是运气的关系，瑞福尼森?艾略特（Ralph Nelson Elliott）竟然在养病的三年期间，通过对道?琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气而已。

　　

　　图2?　　

　　波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。其中最重要的是型态。波有两个基本型态：推进波5－3-5-3-5和调整波5－3－5。　　

　　波浪理论也称波动原理（Wave Principle）的创始人艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）。利用道琼斯工业平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，艾略特发现不断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论。　　

　　波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性．通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵守波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。　　

　　艾略特的研究大多数由一系列奇妙的训练有素的思维过程完成，其完整性和准确性适合于研究股市平均价格运动。在1940年那个时代，道琼斯工业指数才100左右，那时许多投资者认为道琼斯工业平均很难超过1929年达到之峰顶（Peak）。然而艾略特则预测在未来的数十年中将有一个很大的牛市（Bull Market），它将超过所有的预测和期望。后来艾略特在股市宏观及微观上的一些预测得到了历史的证实。　

　　关于艾略特波动理论，哈米尔顿（Hamilton Bolton）曾经说过：当遇上一些很难预测的灾难，例如经济萧条、战争、战后重建以及经济过热，艾略特波动原理往往都能够较恰当地反映事态发展的过程。　　

　　艾略特提出的有关型态的定义及原理经过了时间及股市行为的检验。现在许多技术分析者在研究图表时多偏向于工具之使用，很少涉及其原理，本书中我们将就艾略特波动原理进行论述。牛市中艾略特法则之焦点在于跟踪及准确计算五个波的发展进程，其中三个向上运动的波（Waves Up）和两个间隔其中的向下运动的波（Waves Down），这一概念也就是现在通俗说法"所有牛市均有三条腿"。在市场上，哪里是牛市之腿，抑或根本不是牛市，有各种不同的定义方法。反过来，波动原理中又将一系列的腿解释为一条完整的腿。　　

　　在1938年的著书《波动原理》和1939年一系列的文章中，艾略特指出股市呈一定的基本韵律和型态，五个上升波和三个下降波构成了八个波的完整循环。三个下降波作为前五个上升波之调整（Correction），图2表示五个代表上升方向的推进波（Impulse Waves）和三个调整波（Corrective Waves）。　　

　　这里我们要讨论一下本书中的一些用语。首先5波是指一个由图2中1、2、3、4、5五个波构成的波浪，3波是指一个由图2中a、b、c三个波构成的波浪。当我们说推进波为5-3-5－3-5型态时就是指推进波可以由五个子波构成，这五个子波又分别由5波、3波、5波、3波、5波构成，如图3所示。

　　图3各等级波浪的进一步划分?　　

　　波 1、3、5谓推进波（Impulse Waves，或方向波），推进波的基本型态如图3中①所示，系5—3—5—3—5型态。波2、4谓调整波（Corrective Waves），波2调整波1，波4调整波3，波l、2、3、4、5构成的5波由波a、b、c构成的 3波调整。调整波的基本型态如图3中②所示，系5—3—5型态。一个完整的循环由八波组成，其中包括两种类别的波，即数字波(Numbered Phase）或5波，以及字母被（Lettered Phase）或3波。　　

　　接着开始另一个相似的循环，亦由五个上升波和三个下降波组成。随后又延伸出五个上升波。这样完成了一个更大的上升5波，并且接着发生一个更大的3波向下调整前面发生的上升5波。每个数字波和字母波本身都是一个波，并且共同构成更大一级的波。

　　

　　图3表示同一级的两个波可以分成次一级的八个小波，而这八个小波又可以同样方式分出更次一级的三十四个小波。也就是说，波动理论中认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波。反过来也构成上一级的波。因此，可以说图3表示两个波或八个波或三十四个波，只不过特指某一级而已。　　

　　图3 各等级波浪的进一步划分调整波（a）、（b）、（c）之型态，如图3所示的波②，系5－3－5型态（5－3—5 pattern）。波（2）又与波②之型态相同，（1）与（2）始终与①、②的型态相同，仅是大小程度不同而已。　　

　　图4更进一步明确了波的型态与波的等级之间的关系，它表示一个完整的股市循环中可以按下表细分波浪。　　循环级别牛市、熊市完整循环　

　　循环波（Cycle Waves） 1 1 2　　基本波（Primary Waves） 5 3 8　　

　　中型波（Intermediate Waves） 21 l3 34　　

　　小型波（Minor Waves） 89 55 144　　

　　波浪形成的基本概念可总结如下：　　

　　1）一个运动之后必有相反运动发生；　　

　　2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个波。　　

　　3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。　　

　　4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。　　

　　在实践中,每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。总之，一切以型态为准。下面，提供几个较为典型的例子（如图4）。

　　

 　　图4 完整的波浪及次级波数目。

 

江恩回调法则

 

一、回调法则：

　　回调是指价格在主运动趋势中的暂时的反转运动。回调理论是江恩价格理论中重要的一部分。

　　根据价格水平线的概念，50%、75%、100%作为回调位置是对价格运动趋势的构成强大的支持或阻力。

　　例如：某只股票价格从40元最高点下降到20元最低点开始反转，价格带的空间是40元减去20元为20元。这一趋势的50%为10元，即上升到30元时将回调。而30元与20元的价格带的50%为5元，即回调到25元时再继续上升。升势一直到40元与20元的75%，即35元再进行50%的回调，最后上升到40元完成对前一个熊市的100%回调。

　　那么，如何判断峰顶与峰底呢？江恩认为一年中只做几次出色的交易就可以了，为此，需要观察以年为单位的价格图，来决定一年中的顶部与底部，然后才是月线图、周线图和日线图。

　　二、江恩50%回调法

　　江恩50%回调法则是基于江恩的50%回调或63%回调概念之上。

　　江恩认为：不论价格上升或下降，最重要的价位是在50%的位置，在这个位置经常会发生价格的回调，如果在这个价位没有发生回调，那么，在63%的价位上就会出现回调。

　　在江恩价位中，50%、63%、100%最为重要，他们分别与几何角度45度、63度和90度相对应，这些价位通常用来决定建立50%回调带。

　　投资者计算50%回调位的方法是：将最高价和最低价之差除以2，再将所得结果加上最低价或从最高价减去。

　　当然，价格的走势是难以预测的，我们在预测走势上应该留有余地，实际价格也许高于也许低于50%的预测。

　　江恩投资实战技法适合于各种时间尺度的图表，包括5分钟图、日线图、周线图、月线图和年线图。

　　经过观察大量的图表，可以看到以下江恩法则的存在：

　　1：价格明显的在50%回调位反转；

　　2：如果价格穿过50%回调价位，下一个回调将出现在63%价位；

　　3：如果价格穿过63%回调价位，下一个回调将出现在75%价位；

　　4：如果价格穿过75%回调价位，下一个回调将出现在100%价位；

　　5：支持位和阻力位也可能出现在50%、63%、75%和100%回调重复出现的价位水准上。

　　6：有时价格的上升或下降可能会突破100%回调价位。

均线系统-------------- 摘自《专业投机原理》 

一、均线周期的选择均线系统的周期选择有很多种，从三日到数百日平均移动线都有投资者采用。但是到底应以几日平均移动线做行情判断的参考比较具有实效，这一问题一直困扰多数投资人。投资者因为大都倾向短期投机，所以证券公司的均线设置，通常都是短期或短中期均线，比如 5日、10日、20日或者5日、10日、30日，极少使用可以代表短中长三种趋势的均线。事实上，均线的选择应该代表中短长三种趋势，而不是过分重视某一种趋势而忽略别的趋势，这都是不明智的，所以应参考以下几种趋势：

 短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动趋势，因为5日线均线所代表的是一个星期的波动。 10日线代表的是半月线。所以我们经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波动起伏较大，过于敏感。

 中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股价波动趋势。常用20日线、40日线、60日线。这是因为20日线代表的是一个月股价波动趋势。 40日线代表的是两个月的股价波动趋势。 60日线所代表的是三个月的波动趋势，又是正好一个季度，因此又叫季线，也经常有投资人采用。中期均线走势既不过于敏感，又有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。

长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。比较常用的是120日线与240日线。120日线代表半年的波动方向，又叫半年线。 240日均线代表的是正好一年的波动方向，又叫年线。总的来讲长期均线走势过于稳重不灵活。

为了同时显示这三种趋势与长期、短期、中期，投资大众的平均成本，我们应同时选择这几种趋势，而不能因为个人习惯或爱好厚此薄彼。不能同时观察几种趋势的变动，是不能够做好分析工作的。

 很多投资者设置一些不常见的均线周期，比如： 7 日、9 日、 13 日， 27 日等等，目地是担心庄家故意骗线。这是完全没有必要的，事实上只要是短期波动，随时就有主力故意划线的可能。这是因为短期均线最容易操纵，而中长期趋势则很难故意划线，假如所有的投资人参考的均线周期都是 240 日均线，即使主力知道这一点，他又能怎样做骗线？这正是要三种趋势同时考虑的主要原因。因此，我们没有必要处心积虑的设置一些不常用的均线周期。

需要注意的是，以收盘价作为计算均线系统的基点，是因为在过去，不论是任何的技术指标，包括 K 线的记录，完全是手工记录。所以要将每一只股票的收盘价记录在案已经很不容易了，要得到股票的每日均价，必须要有交易所提供的全部成交记录，才能计算得出。一方面计算数据太大，另一方面资料来之不易，而收盘价较为容易得到，所以就将收盘价作为计算平均移动线的基点，久而久之习惯成自然，就一直沿用到了今天。实际上最可以代表一天股价的平均成本的当然不是收盘价，而是一日的均价。运用收盘价计算短期的均线，比方 5 日均线，就离真正均价的差距较大，所以用这种计算方法得出的均线周期越短，就越不能代表平均成本。相对来说，越长的周期这种误差就越小，所以真正有代表意义的是每日的均价，而并非收盘价，这一因素是使用均线系统的投资人必须注意的。 

二、均线系统的优点

均线系统尽管有这样那样的缺陷，但它的确可以将道氏理论数字化、具体化，均线系统主要有以下优点：

1 、均线系统可以很清楚地表示出股价波动的趋势。

每日股价起起落落，常常叫投资人难以分清股价波动的趋势。通过均线系统，我们很容易一眼看出股价波动的趋势，究竟是上涨还是下跌或是横向波动。

2 、可以将大众的平均成本公开。

均线系统可以将大众的平均成本公开，而平均成本是判断股价波动非常有效方法之一，当我们得知投资者在一定时期内的平均成本后，很容易可以从投资人获利和亏损的程度，判断他们的买卖愿望和即将作出的决定，并以此作为买卖的参考依据。

 

三、我对葛兰维定理的理解

正如前面所讲，均线系统可以表示投资者的平均持仓成本，它和股价之间的关系，表明各个时期投资者的盈利和亏损的程度。投资人盈利和亏损会影响他们的买卖决定，并最终造成股价波动，葛南维因此从中总结出《葛兰维八大定律》

1 、平均线由下降逐渐走平，且有向上抬头的迹象，而股价自均线的下方向上突破平均线时是买进信号。

均线系统由下降转为水平不是一朝一夕可以形成，需要很长时间。随着时间的推移，在这一价位区的换手越来越多。此时股价一旦向上穿越均线系统，对于在低位买入者来讲突然获利丰厚，必然会造成低位买进的投资人大量获利抛售。只要股价可以高位站稳，成交量放出巨量加以配合，就说明必然有巨大资金介入了。因为没有大资金的介入，股价是无法有效突破均线系统的。既然有大资金介入，后市上涨就是很正常了，所以作为买进信号。

2 、股价趋势走在均线之上，股价突然下跌，没跌破移动平均线，又再度上升，是买进讯号。

均线所代表的是平均成本，那么股价跌到均线即止跌反涨，说明抛压是因为获利丰厚导致，一旦股价跌至均线，投资人利润减少，卖压就迅速降低，并很快又继续回升，表明市场气氛良好，股价很快会再创新高，因此为买入信号。

如果股价下跌至均线附近伴随着成交量的迅速萎缩，然后起稳并上涨，继续上涨的可靠性更高。

3 、股价跌至平均移动线下方，而平均移动线短期内仍为继续上升趋势，不久股价又回到均线上方，是买进信号。

性质基本与第二条相似，可参考第二条的注译，只是下跌的力度较大。

4 、股价趋势走在平均线之下，突然出现暴跌，距离平均线非常远，极有可能随时再度靠近均线，亦为买进时机。

股价的暴跌，会造成投资人突然亏损极为严重，严重的亏损会使投资人无法下决心割肉卖出手中持股，而产生强烈的观望情绪，致使很轻微的买气，很容易迅速将股价推高，因此为买入信号。

5 、股价走在平均线上方，突然暴涨，距离均线越来越远，为卖出时机。

股价向上大幅暴涨之后，投资人不论在短期买进还是中长期买进的都突然获利丰厚，极易引起大量获利回吐，造成股价迅速下跌，因此为卖出信号。

6 、均线从上升趋势逐渐转为水平，且有向下跌的倾向，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出信号。

均线上升趋势逐渐转变为盘局，不是一朝一夕的事，大量筹码在这一价位换手，是大多数投资人的平均持仓成本区域。此时股价一旦下跌，导致所有在这一价位的买入者，全部被套牢。出于对亏损的恐惧，任何一次股价回升至这一价位区，都会因解套压力而迫使股价再次下跌，因此为卖出信号。

7 、股价趋势在均线之下，回升时未超越平均线，再度下跌，为卖出讯号。

股价回升到均线附近就重新下跌，说明一有解套的机会或者少亏投资人就争相出逃，造成股价的下跌。表明此时投资人心态不稳，有很强的卖出欲望，这种心态会导致股价继续大幅下跌，因此为卖出信号。

8 、股价仍然涨过平均线上方，但平均线继续下跌，不久股价又回到均线的下方，为卖出信号。

这种走势的性质与第七条较为相似，只是反弹的力度相对较大，参考第七条的定律注解。

很多投资人经过长期实践之后，认为第三条与第八条比较不易与实际配合，运用时风险较高，如不是非常熟悉均线系统，投资人最好放弃不用，以免承担过大风险。

运用均线系统最为稳妥的做法是相互结合使用。葛南维定律第一条与第二条合并使用：平均线从下降趋势转为水平而有向上波动的趋势，股价从均线下方向上方突破均线，不久，回调时若不跌破均线，是运用均线操作的最佳买进时机。如果这时再配合股价在颈线附近的企稳，成交量逐步萎缩就更可以确认是最佳的投资机会。这种情况必然只有在底部形态完成之后的反抽过程中才会出现，它所要反映的市场气氛和买进原因与底部形态的突破之后的反抽是完全一样；第六条与第七条合并使用：均线走势从上升趋势逐渐转变为水平，且有向下倾斜的倾向，当股价从均线上方向下突破平均线，回升时无力穿越均线，再次下跌，为卖出时机。如果成交量随着股价的回升有略为缩小的迹象，就更加可肯定是运用均线操作的最佳卖出时机。这种情形必然出现在顶部形成之后的反抽过程中，所反映的市场气氛与卖出原因与顶部形态完成之后的反抽完全一样。由此我们可以得知，尽管形态分析和趋势分析的进出时机表现形式各有不同，事实上殊途同归，都是投资人从不同角度对市场的观察结果。

1,交易系统

这应该是一个交易者最基本的工具,其实也没什么好说的,更加没什么高深的地方.就是个简单的买卖规则而已.

目前流行的系统大概有两种主流,我分别举两的例子:

A趋势跟踪型:系统使用三跟均线(5.10.30)参数不一定,可以按自己喜欢来定.买卖的规则如下:

首线,30单位的均线是用来判断趋势的,方法也很简单,当5.10这两条均线在其上时是上升趋势,在其之下是下降趋势,然后以这个为标准来过滤买卖信号.

当5.10均线在30天均线之上金叉为多头买入进场信号,买入后持仓,等待5.10均线死叉后不论赚赔,卖出平仓,但不反手放空,除非死叉是在30均线之下形成.

当5.10均线在30天均线之下死叉为空头卖出进场信号,卖出后持仓,等待5.10均线金叉后不论赚赔,买入平仓,但不反手做多,除非金叉是在30均线之上形成.

这种系统的优点是只要出现大行情,就肯定跑不了,并且绝对不会进行所谓的"逆市操做",缺点是振荡市里会左右挨耳光.

B超买超卖型系统:系统使用两种指标,MA和WMS,两个时间结构,结构之间的比例大约为5:1,比如日线和60分钟线结合,30分钟线和5分钟线结合.

当日线的MA(比如10天)朝上,且价格在MA之上,定为上升趋势,信号在60分钟图,WMS从50以下上穿50,视为超卖,买入,买入后的止损点为前一交易日日线的最低价,每日更新,了结点则是60分钟图WMS下穿20.

当日线的MA(比如10天)朝下,且价格在MA之下,定为下降趋势,信号在60分钟图,WMS从50之上下穿50,视为超买,卖出,买出后的止损点为前一交易日日线的最高价,每日更新,了结点则是60分钟图WMS上穿80.

这种系统的优点是,介入的点位比较谨慎,或者说"安全",很适合喜欢"低买高卖的人".缺点是有时候行情突破之后根本不回撤或是反抽,常常踏空行情.

2,资金管理

首先做一下名词解释,所谓的资金管理是指控制每笔交易投入的资金量,以此控制风险,保存交易的实力.从之前的交易系统一节,大家可以看出来,没有什么稳赚的系统,各种系统各有各的优点,各有各的缺点,最关键的问题是它们都无法闭开亏损,作为一个交易者,首先必须牢记的一点就是"亏损是不可能被避免掉的."

止损点的设立和执行非常重要,但不要以为有了这个你就万事无忧了,滑移价差,阁夜跳空,市场里总会出现你意想不到的事情发生,如果第一次你满仓交易,亏损10%,那么第二笔你就只剩90%的实力,连亏个三笔(不要以为这不常出现,其实这是很正常的事情,连亏个六七笔都没什么好大惊小怪的)后,你就只剩70%的实力了,三张单子亏掉的钱想用一张单子补回来,比登天还难.

所以资金管理是比交易系统更加重要的一节,再好的系统,配上糟糕的资金管理,可以在一夜之间让你倾家荡产,可是反过来,严格谨慎的资金管理计划再配上个不算太烂的交易系统,却能让你稳健的累积起属于你自己的财富.

其实资金管理也没什么特别高深的地方,更加不需要你有微积分知识,你只要记住,把每次投入的资金固定一个比例就可以了,不过说实在的我也不知道有没有什么固定的最佳比例,太大的话风险过高,太小的话资金又没有使用的效率,我只能给个建议,新手每笔都控制在5~10%,等你有了比较多的实际交易经验后,再放大,但在目前的商品期货交易中,10倍杠杆,3%的涨跌幅限制,20%的资金投入量无论如何都是极限了,至少我个人是这么认为的.

爱惜自己的资金,没有赌本的话,赌场是不会让你进门的.

3,情绪的控制.

我们都说知行合一是最难的,你有再好的交易系统,在严格的资金管理计划,你不去执行也是空的(长沙方言,没用的意思),常常有这种情况吧?明做对了,但是却只赚点小钱就跑了,明明知道该止损了,却心存侥幸,放任亏损变得不可收拾.

其实这都是无法控制自己的情绪所导致的,第一,这是实际交易经验的欠缺,新手和高手同用一套交易系统和资金管理计划,交易出来的结果会很不一样,连续亏损几笔后,新手开始心理崩溃,不在理会交易系统和资金管理,胡乱交易,妄图马上拌会损失,高手不同之处只在经验而已,他明白眼前的亏损是很正常的,只不过是市场还没有出现他等待那种行情而已,面带微笑的对待亏损,然后该怎么交易还怎么交易.连续获利后的情况则相反,新手会开始觉得自己是个天才,重仓,满仓,不管那个市场,也不管系统有没有信号,到处下单,高手则明白,"虽然这一笔赚了,下一笔可能是要亏的".

第二,控制住自己是比较困难的,我介绍一个小小诀窍给大家,我用的是60分钟图表,所以,我从来不盯盘,我个人认为,盯着盘面上的涨涨跌跌处了让自己紧张,恐惧,情绪失控外没有任何作用,我每天只看4次盘,9点55,11点10分,14点10分,14点50到收盘,按照系统和资金管理计划,该买该卖该离场,该做就做,不该作就不做,看完后,关掉显示器,看电视或是做家务,随便干什么,不到下一个看盘点,绝不靠近电脑,大家有兴趣不妨试一试.

让自己跟市场保持一点距离为好~

下面是一个趋势跟踪型系统的模型~

MACD指标简单赚钱秘诀

1市场:买卖什么?

首先考虑一下市场的流动性和波动性.目前国内市场有几个超级垃圾如棕榈油,塑料等,流动性严重不足,可以完全不用考虑,另外考虑下你的本金大小,最基本的资金管理法则要求任何单个市场的资金投入都不能超过总风险资本的10%.那么你资金的10%要最少能交易这个市场1口合约才可以考虑.否则必须放弃.我用个5万的入门帐户做比喻.可以建立一个玉米,糖,PTA的交易组合,玉米大约每次3口,糖,PTA每次1口.品种间的相关性越小越好.千万不要同时交易交易铜和铝,豆粕和豆油.这样就不存在投资组合的优势了.

2头寸规模:买卖多少?

其实上一节已经解决了这个问题,不过还要强调一下,就算你控制了单个市场的资金投入量.也进行了多品种多样化投资组合,但是这不说明你就可以每次单个市场投入10%,并同时交易10个市场来满仓交易,总体风险程度仍然要严格的控制,因为很容易出现所有组合中的品种同时发生亏损的事情.所以以上节那个组合来说,总体最大风险被严格控制在30%以内.

3入市:什么时候买卖?

4止损:什么时候放弃一个亏损的头寸?

5推出:什么时候退出一个赢利的头寸?

我打算用MACD系统来做例子,其实就是金叉买进,死叉卖出.所以这是个止损反转型的交易系统.你会一直留在市场里.你平多时候会同时开空.平空的时候会同时开多.你不会有所谓的离场观望阶段.所以上三个问题就全部解决了.

6战术:怎么买卖?

这里有个信号确认的问题,我假定你是用60分钟图表交易,那么你要等金叉或死叉形成时对应的那根1小时线收盘后,再按当时的市价去下单,现在国内其实只有限价指令,所以具体操做过程要多练习.其实熟能生巧,多练习就可以得出跟市价指令一样甚至更好的下单价位.

重要的不是交易系统,而是你贯彻执行交易系统的能力,MACD这个指标是趋势跟踪型的指标.它出错的概率是非常高的,但是它有一个优势,那就是在3~5次的错误后,它通常能抓住比较大的价格波动.(我个人推荐使用12.26.9的漠忍参数)不要随便优化指标.

.均线通道有很多种种类,有简单算数均线通道,有标准布林通道,还有**"自创"的这个通道.

　　它们的算法有差别,没有谁好谁不好之分,各有优点和缺点.但它们使用的目的是一样的.就是技术分析交易技巧中的波段交易法.

　　这种方法跟趋势跟踪型交易法有共同点,也就是都要顺着趋势方向交易.

　　它们之间的区别在于,趋势跟踪系统是在趋势"可能转变"的信号出现后,马上进场跟随,也就是所谓的"追涨杀跌"

　　通道交易法则是在趋势"可能转变"的信号出现后等待,在回落或反弹的时候再进场交易,也就是所谓的"买低卖高"

　　我在上面里提到的第二种系统采用的其实就是跟通道交易相同的交易理念,只不过是使用的工具不一样而已.

　　记住,完整的交易系统并不只是某个分析方法或是指标的算法而已