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对于一个普通投资人来说，最好的方式是把资金配置在不同种类的投资品中，然后根据经济走势，定期调整配比，这样就有很大概率可以跑赢市场平均收益水平了。而P2P以其收益较高和较稳定的特性，被笔者列为投资配置中不可或缺的一部分。
P2P这个水池子几乎可以和任何投资品搭配使用，具体到和每种投资品的搭配方法，笔者可以简单的举几个例子，以供参考。 1.在炒股中使用网贷组合 P2P与股票结合是最常见的组合，比较适合对选股能力较为自信的投资人，可以在股市处于高估泡沫阶段，清盘资金到P2P锁定收益，然后在股市完成一轮调整，有投资价值的时候，再从P2P分批投资进入股市，这样可以避开波动周期，获取跑赢市场的收益水平。 很多炒股的人其实在牛市的时候都能赚钱，最难的就是立场判断，即使在指数的高位，理性上已经知道风险大于机会，也往往存有再赚10%就走的心态。现在，当我们有了P2P这个备选方案以后，投资人在面临这个抉择时更容易做出理性的判断。 2.在风险波动型投资中使用网贷组合 P2P几乎适用于与任何风险波动型产品相结合，使整个投资组合变得更稳健。例如一些选股能力不强的投资人，可以把全部资金先投入到年化20%的P2P，然后用每月1.5-1.8%的利息收益分批建仓股票型基金，这是属于基金定投的做法，可以摊薄持仓成本和规避重大判断错误被彻底套牢。若行情不好的年度相当于减少了P2P配置的一部分收益，不太容易伤及本金，大盘年跌幅超过20%还是非常罕见的，而如果是股市向好的年度，则会放大这部分收益。 这种固定收益与风险收益型产品结合的方式，能起到进可攻退可守的效果，基本不会出现一败涂地的局面，可以给投资人留下对两个市场的进行充分学习了解和纠错的机会。此方法除适用于基金，也适用于其他任何收益波动型产品，可覆盖到更多品种，例如贵金属，对应不同市场的基金等。 3.在投资房产中使用网贷组合 一个思路是在购买房产时，可尽量减少首付款，而是把更多资金用于投资P2P，其回报可以轻易覆盖月供，还能有一定的收益结余。例如购买一套100万的房子，若一次全款购入则除了居住之外不会产生任何收益。如果采用另一种方案，首付20%，再贷款80万，则月供6000元左右。而80万投资P2P哪怕是收益比较稳健的15%年华平台，月利息也可达到1万元，如对行业比较精通，还可投资20%收益的平台，这样每月收益可达1.3万左右，以上方案的收益可轻易覆盖月供。 假如这是一笔20年的贷款，每月结余部分约5千元，若持续在P2P中投资所带来的复利财富增值效果。那么，每期5千元，按比较保守15%的P2P投资年化来计算，240期最终余额为650万以上，是的，揉揉眼睛，您没看错！ 还有一个比较激进的做法。通常情况下投资性房产的持有性收入只有房租，现在我们假设一套价值100万的房产与P2P结合进行投资。按照市场行情，这套房子一般可以在银行以7%左右的利率获得55万左右的贷款，我们以比较保守的策略，投资到15%左右的稳健P2P平台中，则每年可以获得8%的息差4.4万元，另外房子本身仍然可以出租，大概获得3万元左右的年租金，这样本套房产收益率可提高一倍有余。但这个方案建议只能在投资性房产中使用，要避免因投资失误产生巨大风险影响到个人生活。 4.在炒股融资融券中使用网贷组合 这是一个进阶型的玩法，结合了股票的融资融券业务。一般向我一样炒股的同时也投P2P的人，有时会陷入一种纠结。若全投P2P可获取稳健收益，但会错过市场行情机遇，若全投股市，赶上下跌的年度，不要说收益率了，蚀本都是很有可能的。这样就会陷入选择纠结中。所以一些投资人尝试两边均配置，这也是一种进可攻退可守的不错想法，今天要介绍的是利用融资融券的规则，把这个攻守兼备的方案更加强化的策略。 例如有100万资金，可以将50万留在股市，然后融资50万购买股票，年融资成本为8.6%，即年4.3万元，而另外一半资金投入到20%收益的P2P年收益10万，可轻易覆盖融资成本。这样运作的好处是，若行情不好的年度，P2P配置部分的收益在确保供给融资成本的基础上，还能消化本年发生5%左右跌幅的损失。而若是行情处于比较好的年度，例如上涨20%，收益则是20万股市收益加10万P2P收益减4.3万融资成本，整体年化25.7%。 这是一个比较激进和需要有一定的投资经验，对杠杆和资金成本有良好驾驭能力的人才能使用，并不建议普通投资人盲目学习，容易陷入两边皆败的境地。 5.在期货中使用网贷组合 关于P2P与期货投资的组合搭配，主要思路是提高空仓沉淀资金的收益强化。我们知道，在期货投资中，最重要的一点就是仓位控制。在高杠杆的影响下，任何一点点涨跌，都会造成巨大的盈亏波动，所以一个成熟的期货投资人，一般会通过持有更多品种来互相对冲波动风险，以及至少留50-70%的空仓资金来应对突发风险。 现在有了P2P这种收益中高，流动性又比较好的产品，完全可以与期货搭配使用。可以用30%左右资金持仓，留20%左右资金备用，其余50%资金投入到P2P平台中，让闲置资金获取收益，即使半仓资金的年化15-20%收益，也能胜过全部资金投入普通理财产品的收益。 应该培养良好的纪律性，以保持各部分资金的比例，如期货部分盈利较高的时候需要抽出同比例到备用金和P2P，反之如果期货部分亏损，则要调用P2P部分资金来支援，以做到攻守兼备。 另外，这种操作方法需要注意的是，作为期货投资的备用资金部分，要保障流动性，投资时尽量选择一些有债权转/让或净值标的平台，这样基本可以做到准T+1取回资金，以备不时之需。 6.P2P融资炒股 这是目前P2P与其他产品结合中，比较激进的投资策略，今年的股市略有回暖，配资业务就迅速火了起来，吸引了一大批高风险投资爱好者。在大多数提供股票配资业务的P2P平台上，融资成本大概为月息1.5-1.8%，即年化18-21.6%，这是一个非常高的成本，也就是说，必须要在股市上赚到年20%以上收益率才能跑平成本线。会使用如此高成本工具的人往往是看重其巨大的杠杆，很多平台可以给予保证金5-8倍的杠杆，这样的投资已经带有明显的赌/博心态，不值得鼓励。 说这是个赌/博策略，是因为市场上明明存在更合理的方案，如直接使用融资融券放大1-2倍杠杆，只需要年化8.6%的利息，成本和风险就能保证在可控范围内了。另外如果真的对判断力有足够信心，可以直接投资股指期货，这样也能让资金起到8倍杠杆的效果，而且不用承担20%左右的资金成本，大大降低了风险。 笔者是非常反对投资人进行P2P融资炒股的，这里蕴含的风险过大，如果您是一个至少股龄在五年以上，而且几乎每年都可盈利超过20%的超人，可适当的使用这个工具。若没有这个驾驭能力和历史业绩，奉劝放弃这个打算。我见过的人中，更多的其实不仅不是高手，反而往往是之前在股市大败，资金近乎亏损殆尽，只是希望用最后仅剩的资金做最后一搏，然而这最后一搏往往不仅不能翻盘，反而导致其彻底出场。 当然，笔者还见过更激进的，已经完全超出我个人理解范畴的玩法，在民间有人私下以配资的方式做期货，相当于放大到百倍杠杆级别，那可真是惊心动魄，买定离手，一注定江山。 ……P2P网贷在任何时候都值得配置，查看请点击“原文阅读” 本文授权摘自新书《我的钱：互联网金融，如何理财》 |
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