财富分享 | 新三板：这些问题都是坑

 
文 |华夏理财   

　　2015年底，新三板挂牌企业成功突破5000家。如此迅猛的形势下，各种问题也日渐增多，余华均所在的会计师团队梳理汇总了2014年5月以来新三板挂牌公司及主办券商违规问题。采取自律监管措施和纪律处分的各类型案例。这些案例，值得各方引以为戒，更应引起投资者高度重视。

1

信息披露违规公司多

　　2015年8月18日，股转系统发布了《自律监管措施信息表》，公布了2014年1月以来38家挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、30多家中介机构(其中主办券商约30家，会计师事务所2家)的违规行为及股转系统对此采取的自律监管措施，而信息披露违规占违规行为的绝大多数。

２

大股东乱占乱用资金

　　2015年12月，从21日到29日，有8家挂牌企业被当地证监局“突击”检查。这8家企业中，南方制药（831207）被福建证监局要求进行“资金占用情况”的专项检查。之前，湖南泰谷生物控股股东、实际控制人曹典军于2013年12月向公司借款1031.63万元，用于偿还个人贷款。

３

大事未履行决策程序

　　如蓝天环保与关联方发生委托采购、资金借款事宜，上述交易没有经过公司内部有效决策程序。2013年11月，与武汉东湖新技术开发区生产力促进中心和国家开发银行股份有限公司签订1800万元的流动资金借款合同，未按照公司章程的规定提交股东大会审议。

４

违规使用募集资金

　　2015年9月25日，新三板挂牌公司安畅网络(831315)被股转系统采取了“约见谈话”的自律监管措施处罚，处罚理由为“安畅网络在取得股票发行股份登记函之前就使用了募集资金，股票发行存在违规行为。”之前的9月22日，挂牌公司华富股份(832152)也由于相同原因被“约见谈话”。

５

备案手续不及时履行

　　如中试电力2013年11月28日公告了股票发行方案，2013年12月26日完成验资，而后逾期近半年向全国股转系统提交备案材料。2015年8月，股转系统称湖北中试电力科技股份有限公司年报遗漏审计报告正文和附注等重大事项，对中试电力控股董事长操立军出具了警示函。

６

股东大会程序违规

　　如中试电力审议股票发行的股东大会通知时间距股东大会召开日不满十五日，违反了全国股转系统相关业务规则及该公司章程。另外，2013年11月，中试电力1800万元流动资金借款

合同，未按照公司章程的规定提交股东大会审议，违反了全国股转系统相关业务规则。

７

主办券商不作为

　　股转系统公布的违规主办券商约37家，违规行为主要为未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务， 挂牌公司应选择勤勉尽责的主办券商。新三板挂牌公司要加强与中介机构的日常沟通，特别是与主办券商的沟通，在一些不确定的问题上多征求主办券商的意见。

８

会计事务所不尽职

　　会计师事务所等证券服务机构在全国股转系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责。如中审国际【凯英信业(430032)的年审会所】和中审亚太(可来博的年审会所)2家会计师事务所因未尽到勤勉尽责、诚实信用义务被采取自律监管措施。