企业融资：[内保外贷] 是一种有效的融资手段

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内保外贷的概念

　　内保外贷，顾名思义，是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题的一种形式。内保外贷分两部分：一是“内保”，二是“外贷”：

·?“内保”：就境内企业是向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心

·?“外贷”：即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

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内保外贷的担保形式

　　内保外贷的担保形式为：在额度内，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，内保外贷大大缩短了业务流程。

　　那么，内保外贷是如何操作的呢？

　　假设中国国内的公司A公司，在海外一个子公司是B公司，因为自身经营，比如参与国际间的贸易竞争需要贸易融资额度，或者企业周转需要流动资金贷款，急需要银行的授信支持，但是因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对B公司有“规模”的要求，在短时间内得到海外授信的难度比较大。而A公司跟某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。在这样背景下，通过某银行的“内保外贷”业务就可以解决。

　　由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心，由离岸中心提供授信给海外公司，解决了客户的需求。

　　这里面有四个当事人，担保人、被担保人、受益人、反担保人。担保人指某银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即离岸中心，反担保人就是被担保人的国内母公司，或者俱有其它担保资质的企业或者机构。

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内保外贷注意事项

　　内保外贷业务中的境外借款主体－－境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设某人在国内有一家公司，同时在新加坡也注册了一家公司，如果说新加坡公司是以其个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。

　　但是，如果说新加坡公司是由国内公司直接投资成立的，这样就具备了中资法人背景。如果说我在美国注册成立一家公司，美国公司又在新加坡投资成立新加坡公司，那这样新加坡公司是不是具有中资法人背景？答案是「没有」。

　　内保外贷的条件之一，就是藉款的主体的股东方至少有一方是中国企业，这样的政策是为了鼓励国内企业走出海外。

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内保外贷的好处

　　首先，繁琐的审批手续变为了较为简单的登记手续，借助境内公司的实力就可有效的为海外企业提供支持，获得的贷款也能享受到比境内银行更低的利率，还可以合理享受到人民币升值带来的好处。

　　如目前国内人民币存款年息 3.25%，而海外美元贷款利率约3%，海外人民币贷款利率约3.5%，一个流程下来，如人民币每年升值5%，套利空间在6%左右。目前，随着贷款需求的增加，境外贷款的利率也开始攀升，但是即使这样，企业也能获取较多的利益。

　　另外，企业通过内保外贷业务相当于建立了境外的“资金池”，资金使用就会更为便利，因为国内银行对企业使用人民币信贷资金的规模和流向控制较严，境外投资又面临立项审批、周期漫长的问题。

　　此外，境内外资金可在我国跨国企业进行体内循环，实现企业内部资金的有效配置，毕竟从事进口业务的企业尤其重视资金的即期使用，如紧俏型大宗商品国际行情瞬息万变，需要随时把握商机锁定价格，因此，利用这个方式境外资金可随用随付，便于迅速锁定大宗贸易或境外投资项目。使用内保外贷方式建立境外“资金池”可加快资金周转速度，充分增加资金收益，提高企业在海外的竞争力。

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