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$宇顺电子(SZ002289)$ $圣莱达(SZ002473)$ $黑牛食品(SZ002387)$ １６年三壳，小圣，小黑，小宇，基本上前面已有多片文张，讲了小圣和小黑的持有逻辑，今天简单再说说小宇， 小宇的以前多么垃圾，我们可以简单回顾下，我前面说的我认为确定性壳的三个步骤 １，主业无力回天  查看原图这就是在老魏的经营下，过去１０年的公司业绩，可以说老魏的头脑很一般，经营的更是比较垃圾，０５年净利４２３万，１４年亏３亿多，１５年有望继续亏９亿左右，你还能指望老魏点啥，还能指望老魏未来来个逆转吗？太难了，所以，公司主业其实已经无力回天． ２，有过多次外沿并购 １３年收购雅视科技，由于主业无力回天，老魏才想着外沿并购的方式做加法，收购雅视科技时，老魏也许还有点想法，因为雅视科技和公司原有主业关联度还是有的，差不多是在产业连上做横向扩张，但是，雅视科技的对赌 协议，只有１３年完成承诺，１４年仅完成承诺的６０％左右，１５年更是大幅下滑，可见老魏的眼光还是不行，，以为并购完了就可以简简单单买业绩了吗？整合不好，反而成为了宇顺的一个包袱，仅从并购后的效果来看，老魏这个人眼光确实是不行啊．这是公司的第一次并购， 然后，１５年再次停牌重大资产收购，这次是收购医疗装备类公司但无奈失败，而这次收购的行业公司，好像跟公司原主业关联性不大，，所以，老魏在主业不行的前提下，可能想开拓第二个产业．但失败了，从失败来看，间接说明老魏资本运作能力很一般．．．．所以，主业不行，两次并购不如意，，在公司净利加大数亿亏损的前提下，无奈交出控股权． ３，交出控股权，引来中植资本 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 先前中植１.６亿接了３％多筹码，然后老魏余下１０％筹码委托控股权与中植，， 今天再次公告，二股东，林萌，把持有７％的股权，也委托与中植，这样，中植的控股权大概就达到了22%，直接持有3%左右的筹码。 ============================= 这种PE来接盘肯定是为了盈利了，而它们的盈利模式无非两种： 1，二级市场接盘的筹码，未来资本运作后，股价大幅拉升减持套现的钱 2，把自己的关联性资产，注入到上市公司，一二级市场一倒手，就会大赚一笔， 它们基本上就这两种盈利模式，所以，中植目前的持股数并不多，只花了1.6亿， 那未来，有可能增加持股数的方法无非两种：1，老魏未来的继续股权转让，但公告里并没有说老魏未来有继续转让的意思，2，当上实控人后，未来搞个增发，自己多弄点筹码即可，如果是第2种的，那么股价在没定增前可能会承压，因为越低价增发，对中植是越有利的，，，个人目前主观认为中值未来会用第2种方法增加持股量，因为中植目前持股数确实太少了，只有1.6亿，中植花这么大精力，人力，物力，只持有1.6亿的筹码，显然并不附合中植一贯的胃口。这一点，还是要慢慢跟踪 ======================================== 宇顺这种公司显然看业绩已经不是主要逻辑了，未来的关键还是看中植， 我们可以看看目前中植参与的上市公司的一些具体表现，这样对于宇顺也好有一个好的持股信心的预期。 NO1，康盛股份  查看原图 查看原图中植介入康盛是开始于14年，介入方式是定增介入，定增价格是6.65元， 15年最高45块，也就是1年多最多翻了近7倍，即使目前股价依然29块，依然有4倍多浮盈空间，对，就是这么牛由不得你不服，我们看看中植介入后公司发生了什么事情，公司前期停牌6.75亿，收购富嘉租赁75%的股权，而富嘉租赁的实控制人解直昆，而且未来要把中植汽车注入到上市公司，从此公司从一个单纯的制冷管路的公司一举进入新能源汽车，及租赁行业，，这样，中植不仅当初定增的筹码获利数倍，再把自己的关联性资产，一级市场倒卖给上市公司，又大赚了一笔，对就是这么牛，这就叫资本风暴。资本的力量会完全颠覆你对传统炒股思路的认知。 ============ NO2,超华科技  查看原图 查看原图中植介入超华开始于14年，介入方式也是定增进入，定增价8.48元，公司有过10送10，也就是现在看定增价在4.24元，15年最高时涨到18，最多时翻4倍左右，现价9块，一波熊市后，依然处在翻倍状态下，更重要的是，中植介入后未来公司基本面发生了什么，在中植介入一年多后，公司近期已经关上门了，不好意思，你买 不进去了，如是要收购个好东西，谁知道又有多少个板。。。。牛B不，中植小军师就是给力 ====================== NO3，中南重工  查看原图 查看原图中植介入中南重工，开始于14年3月，介入方式是定增，定增价格8.56元，10送10后，定增价4.28元，中南15年最高33元，最高时翻了7倍左右，即使现在现价20块，依然小5倍浮盈，中植介入后公司基本面发生了哪些质变，15年公司收购大唐辉煌，而大唐辉煌则是中植一级市场的关联性资产，然后被中植卖给上市公司，之后，中植与中南，发展多个并购基金，和收购游戏，教育类资产，继续不断做大中南这块大蛋糕，至此，中南重工一个做工业管件的，在中植的辅助下发生一系列的基本面质变，在中南身上，中植不仅定增股价翻了数倍，而且，自己的资产一二级市场一倒手又是大赚一笔，这就是资本的魔力。 ============================ NO4，宝德股份  查看原图 查看原图宝德股份14年收购中植旗下的庆汇租赁，然后中植入股，宝德都知道吧，16年熊市的一大妖股，也少不了中植的作用，从中植介入来看又是5倍多的空间，，，不服不行， ============================= 例子很多，说下集中停牌的， 以下是中植参与的公司，目前都在停牌中  查看原图 查看原图查看原图查看原图天龙集团，佳都科技，还有上面的超华科技，目前都在停牌中，而兴业矿业，和骅威股份，都是刚刚重大资产收购完成的，，， 通过以上案例，我们大概可以了解到中植的实力和眼光， 1，这些个股大部分都是在14年开始介入的，而14年是什么时候，熊底，就如和前面说的硅谷天堂14年大量介入二级市场一样，这帮产业资本对于大趋势的把握是如此之准。 2，中植大部分都是定增介入，然后定增后大部分在1到2年内 90%以上的公司有过重大资本运作， 3，从来不谋求控股权 4，盈利模式两种，二级市场股价赚差价钱，自己的一级市场培养的资产卖给上市公司赚钱， ========================= 宇顺，这次是是中植的一次创新，不论拿股方法和拿 下控股权，都跟以前不一样，所以，中植的新玩法，宇顺这一头仗一定要打好，起一个好的带头作用。 所以，宇顺的未来，充满期待。。。。 ==================================== 我只想说，股市赚钱从来不只价值投资一条路，，，要我说，寻找这种大概率基本面未来预期质变的公司，也是价值投资的一种，看自己怎么理解了。产业资本真的具有改变一个企业，把垃圾 变成金子的能力，，，PE+上市公司，产业资本，这几年开始一二级市场联动，是这几年才开始发生的产业资本造富的新玩法，有心人或者对于资本比较敏感的人，应该都能够观察到，其实这些成功的历史案例和资本玩法，都是公开的，只要自己稍加留意总结总能找到内在赚钱逻辑，有些大V居然把这些东西包装一下，卖什么密令，我也是只能呵呵了，什么最贵？免费的东西才是最贵的。我也只是说我自己的，无意砸别人的饭碗。个人观点， |
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