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●因果树预测准确率达到了21%，远高于传统投资机构12.2%的预测准确率。 ●投资机器人一分钟工作量相当于一个成熟的分析师40小时的工作量。 ●在认知程度上，因果树投资机器人的水平相当于3-4年投资经验的投资经理的水平。 自人机世纪大战，阿尔法狗以4比1的成绩战胜全球顶尖围棋选手李世石之后，人们对人工智能的认识就已经从科幻走向了现实。如今，在股权投资领域，人工智能也有亮眼的表现。 “欢迎光临，你们人类颜值都这么高，让我们机器人怎么活……”机器人可以大跳街舞，可以跟人类进行风趣对话，还有可能会抢了投资经理们的“饭碗”。12日，全球首个股权投资机器人“因果树”在中关村亮相，这是人工智能在股权投资一级市场的首个应用。 自人机世纪大战，阿尔法狗以4比1的成绩战胜全球顶尖围棋选手李世石之后，人们对人工智能的认识就已经从科幻走向了现实。如今，在对信息收集、综合分析判断能力的要求都极高的股权投资领域，人工智能也有亮眼的表现。 据悉，投资机器人因果树主要通过建立数据库、跟踪分析，在一级市场高效地筛选出好项目，进行智能地投资预测。数据显示，在B轮融资之前的项目中，因果树预测准确率达到了21%，远高于传统投资机构12.2%的预测准确率。 投资机器人已预测对14项 那么，准确预测优质的项目，投资机器人是怎么做到的呢？ “首先，因果树会抓取全网超过13万互联网公司的信息，建立关于互联网企业投融资信息的最完备的数据库。以每个优秀的分析师每天可以整理出3家企业的完备信息来计，现有数据大概需要一个分析师用43333天来收集，大概等于118.7年。”因果树创始人马超介绍说。 其次，投资机器人会每日跟踪并分析全网项目动态，记录企业成长轨迹。“这些事情可能至少需要一万个以上的分析师来做这些事，而人力的信息半径是非常有限的，很难做到像机器人这样齐备。” 据因果树联合创始人滕放介绍，“投资机器人一分钟工作量相当于一个成熟的分析师40小时的工作量。在认知程度上，因果树投资机器人的水平相当于3-4年投资经验的投资经理的水平。” 在记录企业成长轨迹后，机器人会对项目分析建模，通过使用标签云，来分析项目的商业模式，并对项目进行归类，根据行业热度、机构热度、项目本身情况进行建模，对项目进行综合评分。 “比如，当资本绝大部分在布局早期项目，尤其在C轮融资之前的项目，资本布局的概率会比较大，这些大多为朝阳项目，比如人工智能、虚拟现实、增强现实、大数据、云计算等。反之则是夕阳行业，比如部分出行行业、流通行业、零售行业、物流行业、O2O行业，我们把一系列维度的数据进行拟合，得到一个分值，通过模型运算，投资机器人最终推选出近期最具有潜力的企业。”马超说。 数据显示，2015年因果树通过模型分析，对上半年B轮前有融资的1298个项目进行跟踪预测，因果树分析预测186家项目会有机会，而最终有39个项目进行了实际融资，所以，因果树预测项目成功率为21%（39÷186）。而整个资本市场被接盘的数目为159起，所以，平均半年接盘率为12.2%（159÷1298）。由此来看，因果树预测准确率相当于传统投资机构的两倍。 据介绍，该投资机器人自今年上半年2月3日上线，到目前为止，一共预测了100家公司的融资事件，其中有14家成功。 股权市场或迎来指数级增长 “因果树投资机器人是真正的AlphaGo plus，她已经不是简单的大数据和行业数据库。投资机器人有非常强的深度学习能力，能够在数据库的基础上去追踪企业成长轨迹，并且智能分析，自动优化模型。”国培机构董事长刘勇表示，“人工智能的发展最终比拼的不会是技术，而是思维的维度。数据只是最底层的工具，数据之上，要做什么事，能对行业和社会带来什么样的影响，才是最值得关注的。” 据中关村股权投资协会联席会长兼东方基易投资管理公司董事长易基刚介绍，中国股权投资的体量还很小，还有非常大的发展空间。“过去，股权投资的发展非常缓慢，主要原因就是信息不对称、不透明，没有定价标准。投资经理一对一地跟踪项目，需要非常多的时间和精力。” “因果树推出投资机器人，可能会彻底结束一级股权市场比较原始的状态。人工智能在股权投资领域的应用提高了整个一级股权市场的效率，让项目价值有了判断依据，让一级股权市场的量化投资成为可能。”易基刚说。 那么投资机器人的出现，是否会抢了投资经理，乃至投资机构的饭碗呢？对此，易基刚认为，人工智能投资不是对投资行业的冲击，而是对行业的推动。 “人类和机器从来都不应该是竞争关系。人要使用科技成果，释放出更多的时间和精力去做升维的事情，在机器工作的成果上提升工作价值。”易基刚说。 多位业内专家表示，人工智能投资的根本是为了让股权流通更高效。目前，“人工智能投资”仍处在起步阶段，在技术、模型上还有很大的进步空间，但是人工智能在金融领域的运用，必将能够打破传统加法增长的规律，重构整个一级股权领域的生态。同时，能够让优质项目不被埋没，将有效资金与优质项目高效对接。 |
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