查看原图 没有时间去长时间盯盘的股民不要太注重 技术分析 。 不是有好心态,硬技术的股民不要做短线。 因此重点关注价值(中长期)投资,和基本面分析。 选股其实自上而下的方法是比较通用和有效的。 要从三个角度去依次分析 1.宏观经济 2.行业分析 3.公司基本面 (1).首先你要开始多关注财经新闻和看新闻联播,看看国家的政策方针是怎么样,还有就是可以上国家统计局看看历年来的宏观经济数据 如GDP CPI等。然后预测以后的趋势,反正专业的分析师也分析不是很靠谱,有大概的估计就足够了。 中华人民共和国国家统计局:http://www.stats.gov.cn/ (2)对于行业分析,最好找自己熟悉的行业,如果自己熟悉的行业又正处于成长期那肯定是大大的好。你可以看看行业现在处于什么周期,成长期?成熟期?衰退期?分析行业的增长动力,行业结构,行业龙头等等。 (3)公司的基本面,可以看看历年的基本财务数据,和经营的方向同花顺等行情软件F10一键搞掂。主要看资产负债表,利润表,现金流。自己百度学习一下挺快的。重点还是估值这一方面,有一个简单的方法,看“三率”,市盈率,市净率,增长率。每个行业合理的“三率”都不同,如新兴的产业“三率”都比较高也是可以的。在熊市的时候破净的股票可以多加关注。(跌破每股净资产) 简单有效的提示: 1.投资的风险偏好最好与年龄成反比。 2.买股票前问问自己的买入逻辑,就是为什么看好这个股票,理由是什么,因为做的是价值投资,要忍受短期的市场波动,但是发现逻辑错误选择合理的位置就砍掉。 3.给自己设置止损!!! 4.要闲置的资金作投资,合理安排自己的现金流。不然老婆买衣服,儿子交学费都说套住了,既伤感情又影响操作。 5.记住自己的优势。认清逻辑,减少操作,价值投资。因为许多基金经理需要每年业绩,需要不断操作,难以长时间投资一只股票,你却不然。 以桑德环境[000826]为例 ( 第一支股票的操作粗糙,不过至今是盈利。) 在2010年中的时候大盘不怎么给力,次贷危机,中国经济结构转型,GDP增速下滑,反正我看着许多制造业,银行,钢铁,出口贸易的股票都无从下手,干脆就等吧。说的就是宏观面,大概分析国家的经济状况,和哪些行业受到国家政策的青睐,市场需求的青睐。然后我就发现国家注重环保行业,接下来就到行业层面的分析。 查看原图 来点数据。 后面在2010年11月,看新闻十七届中央委员会第五次全体会议讨论了“十二五”的规划问题,说国家要投入在环保投入3万亿,比”十一五“多了差不多一倍,然后就马上去研究环保的行业。 查看原图 环保行业主要还是投标政府工程,所以以上的数据绝对是对环保的大大利好,至少是在”十二五“期间,2010年-2015年,找一个好的环保公司拿着,跑赢大盘没问题。怕政府在环保的支出有不同,买了污水处理的公司才发现政府主要想搞固废处理的,怎么办??恩,找一个全面的。 查看原图 这是桑德环境的业务范围,很全面有没有?这样就不怕政策惠及不到。后面继续的分析,发现在资产规模,利润收入增长率,和市场占有率等指标当中桑德环境都在环保行业前端的位置,并且在98年就上市,可以判定是环保行业的龙头。 这说的就是行业的分析。 接下来的就是公司的基本面分析,时间久远,当时我看了看桑德环境的财务报表,当时的逻辑是现在桑德环境要涨主要是政策和社会发展的趋势(粗放型造成的污染后面肯定要整治,人们满足温饱就要提高环境质量),所以对它以后的业务扩展没什么担忧,主要是经营风险的问题,因此研究了它的资产负债率,速动比率,流动比率,发现都比行业平均低哦。太棒了。 再者就是看”三率“,市盈率,市净率都不高,价格没有特别高估,然后增长率以后必须要高起来。非常棒。 基本的逻辑就是,国家经济对比前几年下滑了,行情一般,不过在”十二五“规划当中明确表明了环保的投入要比”十一五“多一倍,关注环保行业,找一个业务范围广的,市场占有率大的龙头,看看经营有没有问题,看看价格有没有高估,没有?买进。 查看原图 蓝色是上证指数,跑赢大盘没问题。其中在2011-2013波动不少,桑德环境没有上去。所以在价值投资,耐心真的很重要。不过我的判定逻辑没有发生改变,继续持有。当然其中我也根据技术分析做了点波段操作,这里就不多说了。 直到2012年11月,十八届三中全会提出2020年收入要翻番,意味着到2020年之前GDP同比增速要在7%左右,我又发现第一产业对GDP的贡献率不多,第二和第三产业的贡献率是成负相关的,第二产业在下滑,第三产业在上升,国家又这么有信心,环保行业属于第三产业,所以加仓了。 后面发现其实我这个加仓理由是有点扯的。 查看原图 现在桑德环境个人通过分析”三率“发现价格还是被低估,可以继续增持。下面的文字是自己做的分析。 查看原图 对了,桑德环境存在的问题就是应收账款太多,由此导致市盈率较低,因为钱还在别人那里。虽然主要是政府工程,但仍需要留意。 查看原图 查看原图 政策好,需求明显,行业就好,行业好了里面好的公司差不到哪去。上面两个图作对比。第二个图是桑德环境的利润预测。 友情提醒:尽量不要听推荐买股票,没有逻辑分析过程,你永远不知道什么时候才该买入和卖出。我的也一样。 ------- [ 相关阅读 ] ------- 1:如何系统地对股市进行学习?http://xueqiu.com/5256769224/32327692 2:炒股要系统的学习哪些知识?http://xueqiu.com/5256769224/32343665 3:美股开户方法 (教程汇总) http://xueqiu.com/5256769224/32036381 4:初入股市怎么开始选股? http://xueqiu.com/5256769224/32639862 5:美股职业炒家解析美股的T+0 http://xueqiu.com/5256769224/32920892 6:企业基本面研究纲要 http://xueqiu.com/5256769224/32666662 7:一个新手的美股投资实录 http://xueqiu.com/5256769224/33154325 8:从基本面入手如何选第一支股?http://xueqiu.com/5256769224/33369672 |
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