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别夸小编可爱~ 一、短期偿债能力比率 1. 营运资本=流动资产—流动负债=长期资本--长期资产 2. 营运资本配置比率=营运资本/流动资产（单独记忆） 3. 流动比率=流动资产/流动负债 4. 速动比率=速动资产/流动负债 (速动资产有：货币资金、交易性金融资产、各种应收款项） 5. 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 6. 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 【提示】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。 二、长期偿债能力比率 1. 资产负债率=负债总额/资产总额 2. 产权比率=负债总额/股东权益 3. 权益乘数=资产总额/股东权益=1+产权比率=1/(1—资产负债率) 4. 长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益） 5. 现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额（与“现金流量比率”相区分） 【提示】该比率中的债务总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。 6. 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用 7. 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用 【提示】6.7公式分母中的“利息费用”是指本期的全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息 三、营运能力比率 1. 应收账款周转次数(率)=销售收入/应收账款 应收账款周转天数=365/应收账款周转次数 应收账款与收入比=应收账款/销售收入 【提示】“销售收入”应为“赊销额”，如告知“赊销额”则用“赊销额” 应收账款最好是多个时点的平均数；如减值准备金额较大，则使用“未计提减值准备的应收账款” 2. 存货周转次数（率）=销售收入/存货 存货周转天数=365/存货周转次数 存货与收入比=存货/销售收入 【提示】在短期偿债能力分析中，为了评估资产的变现能力，应采用“销售收入”； 在分解总资产周转率时，应统一使用“销售收入”计算周转率； 在评估存货管理业绩时，应使用“销售成本”计算周转率，使分子与分母保持口径一致。 3. 总资产周转天数=∑各个资产周转天数 四、盈利能力比率 1. 销售净利率=净利润/销售收入 2. 总资产净利率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）×(销售收入/总资产)=销售净利率×总资产周转次数 3. 权益净利率=净利润/股东权益 =（净利润/销售收入）×(销售收入/总资产)×（总资产/股东权益） =销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 五、市价比率 1. 市盈率=每股市价/每股收益 每股收益＝（净利润-优先股股利）÷流通在外普通股加权平均股数 2. 市销率=每股市价/每股销售收入 每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数 3. 市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数=（所有者权益-优先股权益）/流通在外普通股数（注：不用加权平均股数） 【提示】优先股权益=优先股的清算价值+全部拖欠的股利 六、杜邦分析体系 核心公式：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 七、管理用资产负债表 1. 资产=经营资产+金融资产 负债=经营负债+金融负债 净经营资产=经营资产-经营负债 净负债=金融负债-金融资产 净经营资产=净负债+股东权益 2. 经营资产=经营性流动资产+经营性长期资产 经营负债=经营性流动负债+经营性长期负债 净经营资产=经营资产-经营负债 =（经营性流动资产+经营性长期资产）-（经营性流动负债+经营性长期负债） =（经营性流动资产-经营性流动负债）+（经营性长期资产-经营性长期负债） =经营性营运资本+净经营性长期资产 八、管理用利润表 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 1. 来源： |
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