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从股改、引战、上市,再向金控集团方向发展,尽管业务各有侧重、各具特色,但四大AMC(资产管理公司)在基本完成政策性不良资产处置任务后,都沿着这一发展思路前行。在此过程中,对于AMC来说,集齐银行、保险、券商、信托、基金、期货、租赁7张金融牌照的重要性不言而喻。 5月30日,中国信达资产管理股份有限公司(以下简称“中国信达”)与中国银行股份有限公司在香港联合举办南洋商业银行(以下简称“南商”)股权交割仪式,宣布有关南商股权转让的所有工作全部顺利完成。至此,南商正式加入中国信达,成为中国信达集团一员。中国信达成功揽入银行牌照。 中国信达实现全牌照 此前,中国信达已拥有信托、保险、券商、基金、期货、租赁6张牌照,唯独缺少银行牌照。 AMC从业人士表示,股权交割的顺利完成,意味着中国信达正式拥有银行牌照,实现金融全牌照。此次并购,无论对于中国信达还是南商,都将产生积极影响。在内陆和香港拥有广泛客户的南商,丰富的产品和分销渠道,将为中国信达集团未来综合金融服务提供重要平台。南商将借助中国信达在传统业务、全牌照综合经营和全国性网络等方面的优势,获得新的发展动力。 作为最早实现“股改—引战—上市”的资产管理公司,中国信达在坚持做大做强不良资产处置主业的同时,不断提升集团协同性,推进综合化、国际化及现代化战略。补齐银行牌照这一短板,完善业务模式,是实施这一战略的一大举措。 据中国信达介绍,作为此次中国信贷交易对象的南商,是香港本土持牌华资银行。早在1979年,南商即已进入中国内陆市场,是最早进入内陆开展经营的外资银行。目前,南商在香港地区设有42个网点,子行南洋商业银行(中国)有限公司拥有38家分支行。 数据显示,截至2015年末,中国信达总资产7140亿元人民币,2015年实现归属母公司净利润140亿元人民币。 根据信达金控与中银香港及信达香港签订的买卖协议,此次交易对价总计680亿港元,与招标底价相同。 业内人士认为,基于银行牌照的稀缺性,获得银行牌照对信达集团的发展前景、盈利潜力、竞争优势具有协同效应,且交易价格较为合理。 AMC距离全牌照一步之遥 中国信达在2010年成功股改,2013年登陆香港H股,证明“股改—引战—上市”转型之路为AMC带来新活力。2015年,中国华融成功在香港联交所主板上市。东方资管和长城资管完成股改指日可待。四大AMC都完成了从政策性机构到商业机构的转型,并在综合化经营的基础上确定了差异化发展模式,AMC各有侧重的综合化经营驶入“快车道”。 在七大重要金融牌照中,银行牌照的稀缺性和重要性众所周知。至今,四大AMC基本集齐银行牌照。中国华融控股华融湘江银行,长城资产控股德阳银行。东方资产宣布已经获准收购大连银行50.29%的股份,成为大连银行的控股股东。中国信达正式揽入南商。 记者了解到,AMC距离全牌照仅一步之遥。中国信达实现全牌照,中国华融、东方资产、长城资产已有6张金融牌照,金控格局基本形成。从目前来看,四家AMC都构筑了总、分公司和母、子公司并存,涵盖多类商业化业务和多种金融服务平台的集团化综合经营体系。拥有多种金融牌照,可以打出业务组合拳,为客户提供多功能、一揽子综合金融服务。 在向金控集团发展的同时,四大AMC根据自身的优势,探索出各自的转型发展之路,差异化发展路径初露端倪。 做大做强不良资产主业 金控集团格局有利于AMC充分调动各方资源,在业务协同、用户协同、创新协同和风控协同等方面具备优势。但综合经营并不意味着弱化不良资产业务这一主业。 当前,我国经济走势呈现“L”形,这不是短期内就能改变的。在经济面临下行压力的宏观背景下,我国不良资产的供给有所增加,为不良资产经营业务的核心目标市场带来较大空间。去产能也将产生大量企业兼并重组的机遇。需求端也发生明显变化,各种市场主体入场竞争激烈。不良资产市场出现的新变化,对AMC形成了新的机遇和挑战。 作为拥有不良资产处置丰富经验和优势的AMC,力争抓住机遇,继续做大做强不良资产主业。获得银行等金融牌照,并不意味着AMC整体战略的改变。 中国信达投融资业务部总经理孙建东此前在银监会例行新闻发布会上表示,收购南商的目的是为了进一步巩固中国信达在不良资产管理领域的领先优势,通过南商在香港和内陆双方广泛的客户群、丰富的产品组合、广泛的分销渠道,可以为中国信达实现巨大的协同效应。收购南商并不意味着整体战略的改变,而是为了更好地发挥协同作用,发展不良资产经营核心业务。 中国信达收购南商后,对中国信达不良资产主业的协同作用主要表现在三个方面:一是为不良资产业务的发展提供更为坚实的基础。二是增加公司客户的黏性。通过商业银行整合集团客户资源,发挥协同效应,打造一个客户一个账户一站式金融服务模式。三是有利于提升风险管控水平。 |
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