它怒目圆睁，能辨是非曲直，能识善恶忠奸，发现奸邪的官员，就用角把他触倒，然后吃下肚子。它拥有很高的智慧，懂人言知人性。它能辨曲直，又有神羊之称，它是公正、勇猛的象征，是皇帝、“清平公正”“正大光明”的象征。
东汉时期的杰出思想家王充在《论衡》中记载了被奉为“中国司法鼻祖”——皋陶用獬豸治狱的传说：獬豸“一角之羊也，性知有罪。皋陶治狱，其罪疑者，令羊触之，有罪则触，无罪则不触。故皋陶敬羊”。皋陶决狱明白，执法公正。遇到曲直难断的情况，便放出独角神羊，依据獬豸是否顶触来判定是否有罪。
曾在古颍州做过太守的北宋大文学家、书画家苏轼在《艾子杂说》中讲了“獬豸辨好”的寓言故事。一次，齐宣王问艾子道：“听说古时候有一种动物叫獬豸，你熟悉吗？”艾子答道：“尧做皇帝时，是有一种猛兽叫獬豸，饲养在宫廷里，它能分辨好坏，发现奸邪的官员，就用角把他触倒，然后吃下肚子。”艾子停了停接着感慨的说：“如果今天朝廷里还有这种猛兽的话，我想它不用再寻找其它的食物了！”这就将獬豸的能辨是非，引申到了官场，以官员为审视监督的对象。发现奸邪的官员，就用角把他触倒，然后吃下肚子，不用再寻找其它的食物，讽刺当时的官场奸臣和贪官太多了。
历史传说：春秋战国时期，齐庄公有个叫壬里国的臣子，与另一位叫中里缴的臣子打了三年官司。因为案情难以判断，齐庄公就让“廌”，即神兽獬豸，来听他二人自读诉状。结果壬里国的诉状读完，獬豸没有什么表示，而中里缴的诉状还没有读到一半，獬豸就用角顶翻了他。于是，齐庄公判决壬里国胜诉。这种以角触断罪的方法，被古人用“会意”的方法放进了“灋”字的构形之中。
“灋”（fǎ），“法”字的古金文。《字源》（约斋著，上海书店1986年版）用溯源法解释了古人构造“灋”字的良苦用心和丰富的想象力。“灋，这字从廌去，以代表判断曲直的法律；又从水，是比喻其平如水，省廌写作法”。《说文解字》释为“灋，解廌兽也，似牛，一角，古者决讼，令触不直者”。（“廌”有三名：一曰獬豸（谢志音）；二曰独角兽；三曰神羊。）可见，这个“灋fǎ”字造得很有深意，一是公平裁判、明断曲直，乃是我国古代先哲赋予“灋”字的基本涵义；二是“灋fǎ ”或许代表了人民心底的向往：“灋fǎ”应该对任何人公平如水，如遇不平，就应该坚决除去。
后来，出于便于书写和记忆的需要，“廌”字从“灋”中被隐去，简化为“法”，然而它所象征的中国法律传统文化并没有随之消失。獬豸在我国古代法制监督史上仍有着非凡的涵义。由于獬豸是“法”的化身这一特性，从先秦到明清，“獬豸”形象被当成监察、审计和司法官员廉明正直、执法公正的象征，在各种场合被经常使用并作为监察御史和司法官员等的重要标志。春秋战国时，楚王仿照獬豸的形象制成衣冠。秦朝时正式赐给御史作为饰志，后遂称“獬豸冠”。据古文献记载：“侍御史冠獬豸冠”（《秦会要订补》卷十四）。“法冠，一名獬豸冠，铁为柱，其上施珠两枚，为獬豸角形。法官服之。”（《隋书·礼仪志·七》）。汉朝时，廷尉、御吏等都带獬豸冠。南北朝时期的文学家庾信《正旦上司宪府》诗中就有“苍鹰下狱吏，獬豸饰刑官”的句子。唐朝著名边塞诗人岑参在《送韦侍御归京》诗中有“闻欲朝龙阙，应须拂豸冠”的描述。
