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近段时间，经常看到有人在猜顶，一个重要的依据就是顶背离了。其实在这波大行情里，几大指数已经顶背离过多次了，可见用技术指标顶背离判断顶部是不靠谱的。那么，到底应该如何运用震荡指标呢？震荡指标的作用，依个人所见，以其重要性来说大致可以依次排列为以下顺序： 一、在单边趋势中，发现回调介入点： “摆动指数必须附属于基本的趋势分析，从这意义上说，摆动类指数只是附属于第二位的指标。市场的趋势是压倒一切的，顺着它的交易方向这一原则有着重要意义。” 引用的约翰墨菲这段话，其实就是理解摆动类指标真谛的一把金钥匙，所有关于摆动类指标的应用都不能偏离这个原则。 首先，我要强调的就是，震荡指标最主要的用法，绝不是靠背离来逃顶摸底。但现实中，恰恰有很多朋友在使用摆动类指标的时候，都是用它来判断顶底。所以，在过去几年的大熊市中，指标一次一次的底背离，忽悠进去了一批又一批的抄底客。在这波牛市里，KDJ或者MACD明明已经高位背离，据此卖出股票，但股票之后却一路上扬，拒绝回调，损失了更大的利润。其实，这就是陷入了使用指标的误区，即把指标信号放在第一位，忽视了对基本趋势的研判。正确的顺序应该是先对基本趋势进行研判（如何研判趋势是另一个话题，扩展开来不是三言两语能说清楚的，今后有时间会另外撰文详述），在根据趋势确定交易方向后，参考指标发出的信号进行入场操作。在上升趋势中，根据摆动类指标如KDJ的低位超卖来作为开多信号；在下降趋势中，依据指标的高位超买来作为开空的信号。 1、在上升趋势中，每次指标低位建仓，以$创业板B(SZ150153)$ 为例：  60F图，每次建仓后即有利润，这样就大大增强了之后的持股信心和安全边际。在建仓后一路持有下去即可。 2、在下跌趋势中，每次指标高位开空，以铁矿指数为例：  铁矿指数日线图，同样是每次建仓后不久即有利润。 下面再分享两个实际操作中的具体方法： 第一种方法，是在次级周期图中，观察指标的变化。 看大做小，是很多人都听说过的一句话，这涉及到操作周期的概念，是操作系统中非常重要的一个环节，这里不展开，仅仅做一个和指标运用相关的简单介绍。例如，你想做的是日线级别的中线趋势行情，那么则观察30F或60F图的指标运行情况，在30F或60F图中寻找介入点。之所以这样，是因为分钟图相对于日线图来说更加灵敏，以日线图操作，可能在入场上要损失相当的利润。尤其是习惯于用KDJ的人来说，在很多情况下，日线图的KDJ很少有调整到低位，而观察60F就可以很好的避免这种情况。以$数码视讯(SZ300079)$ 为例：  上图为日线图，指标只有3次调整到低位，当然这3次都是很好的建仓机会，但是有没有更好的建仓点位呢？那么来看60F：  在60F图中，指标的J值有了多次到达低位的机会，据此建仓可以提前获取利润，而且同样是建仓之后即有盈利，几乎不会再次触及成本。这样操作无疑会有良好的持仓心态，有利于一路持有。 第二种方法，把中间值看做“零线”，也就是代表市场强弱的标志线。上穿零线，作为市场开始走强的标志，那么即可在突破或回调不破零线的前提下买入。下跌跌破零线，意味着市场开始走弱，在突破或反抽不破零线时清空（或开空）。这里介绍一下我前几年用过的一个指标组合BBI+RSI（5,50,5）。当时热衷于寻找各种独门秘笈，光均线就用过13日线、BBI、EXPMA。多年后才发现，其实最平常的指标就是最有用的，所有指标参数都是默认。 这个指标组合我用了一段时间，效果还算凑合，后来发现其实均线、KDJ、MACD就够了。这里就举个例子吧，有兴趣的朋友可以试一下。具体的用法是，以5日线和BBI线构成双线操作系统，价格位于双线之下为看空信号；把RSI变成两条线，以50日线为零线，5日线上穿为买入标志，每次回踩不破50日线可作为加仓信号，直至跌破50日线，作为看空信号。既然是几年前用的，那么举例也只能用当时的例子了。以2012年一季度的$上证指数(SH000001)$ 为例，非常有代表性。在判断见顶过程，首先依据的是趋势线，随后反抽趋势线不过、三重顶形态形成、放天量跌破BBI、多个指标超买等见顶信号一一出现，随即清仓。  可以看到，在研判顶部的时候，我的顺序是：跌破趋势线---反抽趋势线不过---无力创新高---再次放量跌破---顶部三重顶形态出现---放天量下跌---指标走弱，指标走弱是放在最后面的一个参考依据。这就是我前面一再强调的，“摆动指数必须附属于基本的趋势分析”。当然这个趋势的分析，每个人有不同的方法，趋势线、均线、形态等等都可以，只要经过长时间的验证是可靠的就行。 二、依靠指标的超买超卖、背离及周期共振，预测顶底 上文说过，在单边市中，依靠指标的超买超卖、背离来判断顶底，相当不靠谱。但这个说法不是绝对的，也就是说指标的背离在有些情况下可以作为判断顶底的重要依据，其前提是你研判的什么时间周期，时间周期越大的背离越可靠。日线上的背离比分钟图的背离可靠，周线的日线可靠，月线的自然又比周线的可靠.......此外，多周期同时见底（见顶）共振时，比单一周期可靠；越多次的背离越可靠。我们可以依据多周期的共振，来选择介入点。周线图中，二次或以上的背离，往往会产生日线级别的行情。以2011年长达8个月的五浪下跌为例，如果依据日线图的底背离来抄底，那么不知道会死多少次了。但是周线图上，在2132大底处，形成了明显的周线二次背离：  这个时候抄底，起码有几个月的行情可以把握。 三、在震荡市中，依靠指标的超买超卖和背离，进行高抛低吸的操作 趋势交易在震荡市中的效果不好，因为没有明显趋势，这个时候使用摆动类指标往往会取得不错的效果。具体方法，无非是指标高位开空，指标低位开多，在此就不再详述了。但本人认为，在横盘震荡中我更愿意选择不参与，这种行情很容易两边挨嘴巴，比如现在的黄金、白银，又累心又没多少肉吃。做交易一定要学会等待，等待那个你最有把握的图形，等待那个风险收益比最大的机会，也就是当确定性、性价比都合适的时候，重仓出击。 最后再罗嗦几句，在这波几年未见的大牛市中，有不少新股民，他们不懂得基本的技巧和规则，仅仅报着一个美好的梦想就冲了进来。很多朋友在这几个月中，不断听从大V的劝告，不断逃顶，又不断的追高，折腾来折腾去，也没挣着什么钱。尤其是雪球现在充斥着各种装神弄鬼的大V，成天不是高位荐股，就是发表一些什么“技术分析就纯扯淡”之类的奇谈怪论。作为一个在腥风血雨中半截身子入过土，又爬上来的老韭菜，我深知小散要在这个战场中生存下来是多么的不易。牛市中个个都是股神，但牛市总有完结的一天。所以，我想在自己力所能及的情况下，做一些基本知识的普及，如果能有一位朋友因为我的文章而避免一些损失，也算是有意义的一件事。 今天所讲的这些，只是一些最基本的小技巧。我一向认为，技术指标只是技术分析中很小的一个环节，而技术分析又仅仅是整个交易体系的一小部分。今后有时间，我再慢慢把我其他方面的经验总结出来，供各位批评指正。本人成功的经验未必有很多，各位如果能吸取我失败的教训，起码也能少走很多弯路。长文不易，如有雪碧不妨砸来。 $创业板综(SZ399102)$ $软控股份(SZ002073)$ $银邦股份(SZ300337)$ $恒泰艾普(SZ300157)$ $中国南车(SH601766)$ $创业板指(SZ399006)$ $乐视网(SZ300104)$ |
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