【力哥说理财】基金定投实战宝典1（文字精装版）

力哥有一位小伙伴，经常会问力哥各种理财问题，暂且称之为L君吧。

L君生活在广州，是个90后。一开始，从他提问的质量可以看出，他的思维非常活跃，力哥此前推荐的各种理财书也看过一些。但久而久之，我发现他的心气非常浮躁。

头脑活络的L君

去年8月股市暴跌的时候，L君经常和我聊多空分级基金的话题。分级基金是一种很复杂风险也很高的创新基金品种，目前市场上的分级基金属于融资型分级基金，A类份额把钱借给B类份额，从而让B类份额产生了杠杆，而A类份额则可以吃利息。

但这并不是最理想的分级基金模式。更好的分级基金模式应该是多空分级基金，也就是A类份额和B类份额对赌，A类份额获得做多的杠杆，B类份额获得做空的杠杆。在股市暴跌的时候，只要你持有做空的那部分份额，一样也可以轻松赚钱。

要知道，现在A股市场可以做空的工具，比如股指期货、期权还有融券等等，投资门槛都很高，要50万元，而且操作也比较复杂。但多空分级基金的投资门槛最低只要一百元，而且既没有融资成本，也没有下折风险，最受激进型屌丝投资者的欢迎。

不过话说回来，想要依靠多空分级基金的做空份额赚钱也并不是件容易的事。因为做多有时候是投资，有时候是投机，但做空一定是在投机。长期看，经济是向上的，股市也是向上的，所以想要长期靠做空来赚钱，其实比做多赚钱要更加困难，风险也更高。

到了去年9月，股灾告一段落，L君也在股市里亏了不少钱，于是开始想从其他各种地方赚钱。他首先盯上的是P2P薅羊毛。

从2013年P2P市场大爆发开始，越来越多的新平台便采取给新注册用户额外补贴的方式来吸引投资者，而在各个新平台之间不断获取或者说是骗取补贴的行为就叫“薅羊毛”。

L君就问我，听说有些人靠P2P薅羊毛，再加上一点融资杠杆，可以做到年化回报30%，你能不能教教我？

我说表面上看，这是一种套利行为，实际上是一种风险很高的投机行为。因为平台给予的补贴越高，平台的获客成本越高，平台的风险就越大。哪怕你一个新手标只有一个月时间，但平台就在这一个月时间里垮了，你投的钱也一样打水漂，这岂不是捡了芝麻，丢了西瓜吗？用现在最流行的话说，你看中他的利息，他看中你的本金。P2P薅羊毛需要耗费你许多时间精力，而对钱不多的屌丝来说，你耗了半天羊毛可能赚到的钱还不如好好工作赚到的钱多。

银行也不是省油的灯

又过了几天，L君又主动和我聊天，问什么银行可以办透支额度特别大，而且风控特别松，不需要太多证明材料的信用卡？

我一听马上警觉起来了，我问你要干啥？不出所料，他说要玩套现。但是以他现在的年龄、工作、银行工资流水和财产证明，他办不到金额很高的信用卡，所以就来找我帮忙了。

我又问他你干嘛要套现呢？

又不出所料，他想用套现出来的几十万资金去薅P2P羊毛，等于是用上了杠杆力量。我说P2P平台薅羊毛也是有金额限制的，你几十万的大额资金很难薅羊毛的。

他说没关系，我也可以拿去套现分级A。

力哥听了差点晕倒，分级A就是我刚才说的分级基金的A类份额，它约定每年分配一次利息，但在没有分配利息的时候，分级A的价格是会上蹿下跳的，搞不好就要亏钱，而信用卡套现的免息期最长也只有50-60天，我说你怎么套现呢？

听我这么说，他灵机一动，说没关系，我不用到期全额还款，我玩分期，现在很多银行在搞活动，利息看起来也不高呀。

我说你也图样图森破了，银行分期还款业务中，你最后实际支付的利息比银行写在纸上的利息要高得多，以后力哥会专门用一集节目来详细拆解信用卡分期还款的猫腻，银行真不是省油的灯。

更何况你的大额资金违规套现如果被银行查出来，立即会被拉入黑名单，以后你再想要办信用卡或者申请房贷车贷什么的门都没有。中国的信用体系正在联网，个人信用的价值会越来越大，一旦你产生了信用污点，今后求职、深造、出国可能都会受到影响。

最糟糕的情况是，如果你把信用卡套现出来的钱拿去薅P2P羊毛，万一你的运气比较背，短时间内N个你买的P2P都跑路了，以你现在的资金实力，无力偿还那么高的信用卡欠款，怎么办？只有两个选择，一是恶性循环，继续违规套现，拆东墙补西墙，这样你的负债会越滚越大，二是直接赖账，让银行来追账，结果你将面临牢狱之灾。

听我这么说，他也无话可说了。

过了几天，他又问我，听说有人做期现套利，一个月就能赚20%，能不能教教我？

我说不好意思，力哥没这能耐，我真教不了你。

接着他又问现在有什么券商的佣金能低于万分之一？

听到这个问题，力哥差点没有一口盐汽水喷出来。万分之一的券商佣金已经是券商私底下违反证监会规定给出的超低佣金了，你还要人家降低佣金，你让券商喝西北风去啊？

于是这次对话又不欢而散。

老板跑路，员工去哪儿？

到了10月的某一天，他又突然问我：广州有什么P2P公司做的比较好的？倒闭的可能性比较小的？

我说为啥你要指定广州的P2P公司呢？

他说我不是要投资P2P，而是想去P2P公司上班，因为我觉得金融很赚钱，但我没学历没背景没经验，银证保这些正规金融机构进不去，所以想去还处于乱世的P2P行业碰碰运气，说不定能挣到大钱。接着他又说，我也是被逼无奈，之前薅了一个月P2P羊毛，发现收入太少太不稳定，而且还有一个平台暴雷了，把我气得半死。看来薅羊毛根本养不活自己，所以只能先找份工作赚点钱。

这时我才知道，原来L君一直都是个待业青年，怪不得整天就在钻研各种投机取巧的赚钱门道。

我说P2P行业虽然机会多，但风险也大。难道你没听说过有的P2P公司老板跑路抓不到，公安就跑去把下面负责骗钱的员工抓到局子里去，自己吃下去的工资奖金又都吐了出来，有的还给判刑了。

说到这里，这次对话又无疾而终。

到了去年11月，L君突然问我，XX币怎么样，看起来收益很不错，我能不能参与下？

他说的这个XX币就是层出不穷的传销币中的一种，是典型的击鼓传花的庞氏骗局，早晚一定要爆掉。我说这种东西你真不能碰，一碰必死。他说不见得吧，你看这个XX币都持续1年多了，到现在还没倒，我只要在它没倒之前把钱拿出来不就行了。

我说泛亚交易所的骗局维系了4年才倒的，1年不倒就是安全的吗？你怎么知道这货什么时候倒台？你怎么就敢保证你不是接到最后那一棒的人？这个XX币的老板是你老爸还是你亲戚什么的？凭什么人家准备携款跑路之前要提前知会你一声？

玩这种庞氏骗局的人除了少数是真的不懂被骗的，大部分人明明知道这就是个骗局，就是和你一样抱着侥幸心理，觉得骗不到我头上，结果呢，往往聪明反被聪明误，到头来被骗的就是你。

读过那么多道理，还是过不好一生

到了去年12月，力哥有一次和他聊起了我比较喜欢的一个脱口秀节目罗辑思维，谁知道他反问一句：罗辑思维不是东拉西扯瞎扯淡的东西比较多吗？跟赚钱有什么关系呢？

我说你有看过罗辑思维吗？你有看过罗辑思维推荐的书吗？

他回答我的那句话让我终生难忘，他说：力哥啊，你虽然看过那么多书，懂那么多知识，在投资理财上面还不是只会定投和估值，何必浪费时间再看这种节目呢？

这句话当时彻底把我激怒了。

我说看书的目的就是为了赚钱吗？你的人生除了赚钱就没有其他追求了吗？

他说现在的社会这么没节操，连钱都没有，就不用谈其他什么追求了吧。

我说社会有没有节操是社会的事情，我们生活在哪个时代不是我们能选择的，但你的人生是你的事情，你可以选择你的人生观和价值观。决定你的生命轨迹的是你内在的想法，而不是外界的看法。你的眼里只有钱，那你的心里就只剩下钱了。高晓松说，生活不只是眼前的苟且，还有诗和远方的田野。没钱是去不了远方，是没办法去旅行，但没钱也可以有一个诗意的世界，看书就是搭建一个属于我们内心的精神家园。哪怕外面的世界再浮躁，再喧嚣，再势利，再残酷，在这个诗意的世界里一样可以很温暖。

赚钱是我们每个人生活中的应有之义，但赚钱不应该是我们生活中的全部意义和价值，力哥说的是理财，但理财其实是在理生活，而生活并不只有赚钱。

力哥说完这句话以后，L君就再也没有主动和我说过话了。

今天的中国，充斥着像L君这样的年轻人，但力哥要告诉你，靠投机取巧耍小聪明并不能让你成为真正的富人，理财也不可能让一个屌丝迅速改变命运，能一夜之间改变命运的手段绝不是理财，而是赌博。

最后力哥想说的是，这个世界上有些事情是知难行易，比如高等数学，普通人觉得好难弄懂啊，一旦掌握了微积分，再去解答相关的数学物理甚至是经济学问题就会引刃而解。再比如开车游泳这些技能，学的时候比较费劲，可一旦上手了，就会觉得做起来非常容易。

但在生活中，这类知难行易的事情并不多，大部分我们终日面对的都是知易行难的问题。比如健康饮食，坚持运动，早睡早起，少玩手机多看书，道理人人懂，但能做到的并不多。

而投资理财比较特殊，一开始是知难，想要入门容易被一堆枯燥而复杂的专业知识挡在门外，而一旦入门了，接下去就变成了行难。

L君说的没错，不管力哥看多少书，最后回归到具体的投资策略上，我最推崇和反复实践的依然是估值和定投。

估值和定投说起来简单，但这却是长期看最有效的投资策略。下一集力哥就来和你聊聊基于估值原理的定投策略。

力哥理财物语

能快速致富的方法一定不是理财，而是赌博 

思考

你的诗和远方在哪里？