保险税法改变带来的影响

按照加拿大所得税法，人寿保险如果符合税法306条款界定的豁免规定，保单中的投资增长和赔付都是完全免税的。人寿保险定价与人均寿命周期直接相关，加拿大社会稳定，人均寿命长，赔付率低，因而保险定价比中国大陆，香港和台湾地区都低，基于保险定价及税务等多种因素，目前加拿大人寿保险只能卖给在加拿大居住的永久居民和公民，即使拥有加拿大国籍，如果不在加拿大居住，也没有资格购买加拿大人寿保险。

人寿保险税务豁免规定过去35年来一直没有大的变化，但随着保险产品创新，投资功能加强，特别是像万能型保险（Universal Life）这种投资功能较强的保险品种迅猛发展，保险投资的免税延税功能越来越强大，随着加拿大人均寿命不断提高，加拿大政府认为需要对保险产品中的投资进行更合理界定，需要对现有的人寿保险豁免测试（Exempt Testing）进行改革，如果保险产品以投资为主，那么就不应该享受保险延税免税的税务优惠, 因而在2014年提出建议，决定对豁免规则进行改革，自2017年1月1日起实施新的保险业税务豁免法案，这一调整受影响最大的产品是投资比较灵活的万能型保险，其次是可以额外增加投资的储蓄分红型保险和保险年金计划。

对于2017年生效的保单，人寿保险税务豁免条例改变将减少保单中基本身故赔偿保费以外的额外保费，意味着每年所交保费中投资份额减少，换句话说，要达到同样的免税投资额度，所需要的基本保额更大，快速付清保费的时间将延长，同时保单中允许的最大现金价值将降低。新规则实施虽然让保单里在前期可用于投资的额度有所增加，但在后期较长时间里可用于投资额度将持续降低，这将直接影响保单中投资本金和收益的累积。对于2017年1月1日前生效的终身人寿保单按照祖父条款（Grandfathering Rules），将不受税务豁免新法规影响，但之前生效的短期保险转换成终身保险将根据转换后生效时间来确定适用旧规则还是新规则。如果你想对保单做一些改变，比将短期保险转变为终身人寿保险，或增加保单的保额，或要加速额外付保费，就需要提前申请变更。保单的申请、审核和批准都需要至少几周的时间，保单是适用新法还是旧法依据的是保单生效日期而不是申请日期，因而需要提前做准备。

对于2017年生效的以加拿大人控制的私人公司（CCPC）公司名义购买的保单，新规影响相对较大。以公司名义持有人寿保单作为一种通常的公司理财策略在加拿大已经有20多年历史了。原因很简单，可以有效延税和省税。当公司账上的留存收益逐年增加时，如果利用公司的税后留利投资房产、股票或基金，所取得收入属于被动收入，在安省被动收入的税率高达50.17%，而用公司留存收益购买投资型的人寿保险，由于保单中的投资是免税增长的，在受保人离世后，保险赔偿款减除调整后成本（Adjusted Cost Base。简称ACB）后，会进入公司的资本红利账户（Capital Dividend Account，简称CDA) ，资本红利账户并不是公司会计科目下的具体账户，而是按税法规定设立的虚拟账户，该账户余额可以免税分配给股东从而避免二次税收。

2016年联邦预算案已对股东将个人保单转移至公司做出调整。在此之前，股东个人保单转移到公司时，按税法条款148（9），股东的收益及调整后保险成本（ACB）等于保单的现金价值（Cash Surrender Value, 简称CSV），而在多数情况下，保单转移时CSV为0，但2016年3月22日之后发生的转移，股东收益及调整后保险成本（ACB）等于保单的公平市价（Fair Market Value，简称FMV）。用一个例子来说明带来的影响：假设股东个人保额为30万，转移给公司时CSV为0，ACB为0，假设FMV为8万，在税法调整之前按CSV转移，由于CSV为0，所有个人将保单转移至公司没有盈利，从公司取得转让保单的8万不需要交税，转移后ACB不变。在税法调整之后，由于转移时按照FMV进行，个人从公司所取得的收入为8万，需要交税，而公司保单的ACB则调整为8万。

保单调整后成本（ACB）等于所付的保费减去纯保险成本 (Net Cost of Pure Insurance ，简称NCPI)。新规将采用更新后的死亡率计算表(Mortality Table)，纯保险成本（NCPI）在多数情况下会比现在有所下降，导致调整后的保险成本 (ACB) 比现在高，相应进入资本红利账户（CDA）数额会下降。随着保单持有时间的延长，投保人年龄增长，保险公司赔付率上升，纯保险成本（NCPI）也逐渐上升，因此调整后的保险成本（ACB）迟早会归零，但从2017年开始实施的新法规，将会使调整后的保险成本（ACB）变化曲线大大延长，归零要比现在花费更长时间，如果前期发生风险赔付，进入CDA账户的免税额度会降低，这对购买公司保险的客户来说是一个不利的因素。

人寿保险保单内的投资增长是延税免税的，通过合理的安排，可以利用保单贷款为退休提供稳定免税的资金来源，保单内投资只增不减，提升了资金的安全度，保障了资产最低限度的收益，如果你有意将其作为家庭财富积累与财产转移的重要工具，特别是有意用公司留存收益在保单中实现免税增长和资产转移的投资人来说，2016年剩余的时间将是不容错过的时机。目前各大保险公司因处理保单申请及转换的工作量加大，处理速度变缓，刚收到加拿大永明保险公司（Sun Life  Financial）特别提醒，为尽可能让保单拥有人保单在2016年底前生效，新的申请和增加保额的申请，由于要通过保险公司核保程序，必须在10月21日前递交，其它不需要保险核保的申请比如短期保险转换为终身保险的申请必须在11月1日前提交。有特殊情形和大额保单的申请，应该更早提交申请。宏利金融（Manulife Financial）也在近日专门发出通知，要求新的申请和和增加保额的申请必须在10月31前提交。

作者：张进，CFA，CFP，特许金融分析师，加拿大注册财税规划师。联系电话：647-686-6898