|
记得在写“鳄鱼苏醒式交易法”这一章节里有这样一段忠告：“切记，机会是等出来的，利润是捂出来的，而不是抢出来的，靠抢发不了财，如果你对趋势没信心，抢进抢出也没用，反过来如果你对趋势有信心，也用不着抢进抢出，应该说，信心和交易手法在入场时就已经确定了。抢进抢出遗害不浅，不但总是让你的持仓心态处于不稳定状态，不管是盈还是亏，而且总是让你为浪费趋势而懊恼不已......进场之后我们需要做的，就是让市场自己去表演，尽量延伸市场给予我们的利润，我们只需等待市场告诉我们何时出场。
我们可以举2个实例来说明这个问题。
一个是今年上半年操作的（002594）比亚迪，波段操作获利112%。
第二个是今年下半年操作的（601519）大智慧，波段操作获利114%。
这里所讲的只是波段的操作理念，所要表述的中心思想是：“大赚比常赚重要！”这是华尔街流传的一句金融格言。对于一个投资者而言，每次操作的成功率固然重要，但相比之下，更重要的是收益率的大小。也就是说，在趋势向好的情况下，只有重仓大赚，抓住机会使你的利润做到最大化，这样才能在博弈的市场中获得大的胜利。
关于中长线（或波段）与短线，在市场中有许多不同的观点和辩论：
在对客户的观察中发现，在股市里大赔50％以上甚至更多的常是两类人：
第一类是交易特别少，一月只做几次，但是，错了不止损，一味死扛最后大赔。
点评：一根筋思维！中长线交易者应建立中长线持仓的交易系统，其关键点就是决不能逆势守仓。
第二类是交易特别多，一次赔得少，但是一直在持续的赔钱。持续的赔钱还不停的交易干吗？急于挣回所赔的钱，急于交易，频繁交易，不按市况交易，常常赔得更多。
点评：胡乱操作！短线所追求的就是成功的次数大于赔的次数，做不到这点就要重新寻找交易的方法了。
观点：股市里有句话叫：短线是银，长线是金。挣大钱的都是做长线大趋势的，可是大部分投资者天天做短线，感觉短线是最安全的，可是，一周，一月，一年下来你帐户上的资金是增加了，还是减少了？历史上吕布炒短线炒赔了，姜子牙放长线钓到了大鱼。所谓的放长线钓大鱼，说的是时间与利润的关系。如今的市场上有好多短线技术并不成熟人，总是希望在股市里，昨天栽树今天就想摘果，今天上床明天就想抱娃，但结果往往是事与愿反，欲速则不达。每天都在出出进进，可隔一段时间以后再看自己曾经操作过的股票有的已经翻了几番，后悔当初还不如捂住不放。一轮行情过去了，也没赚多少，白白浪费了一场大牛市和失去了一只大牛股。
观点：短线做得好收益会比长线好。特别是做期货日内交易一定是比隔夜交易安全得多。现在世界上最流行的、也是非常有效的交易方法是“高频交易”。拉里·威廉斯和坦利·克罗都是期货市场炙手可热的交易大师，这两个人的交易风格完全不同，前者是崇尚短线交易，他的名言是“短线交易者可以以光速来回变动，改变立场，甚至可以从恐慌中获利”；而后者则是世界著名的长线持仓大师，他的名言是“能够持续不断赚大钱的交易者，是那些建立较长期仓位的人，他们往往是顺着大趋势操作”。从表面来看，这两种理念似乎是矛盾的、冲突的，但毋庸置疑，他们各自都在投资领域取得了令人艳羡的成绩。巴菲特是长线投资，索罗斯则是短线投资。可以说，长线投资产生了巴菲特，短线投资产生了索罗斯。
点评：客观地说，在股票期货等市场不论是做短线还是做长线，做的好都可以赚钱，做的不好都会赔钱。长线与短线本来就没有好坏之分，萝卜白菜，各有所爱，长线短线，各有依赖。短线与长线也无优劣之分，只要适应就行，只要擅长就是。在市场上，长线和短线，都有获利的机会和风险，并没有因为它们是长线和短线，就有正比和反比之分。
20世纪初最伟大的炒家杰西·利物莫说：“多年的华尔街经验和几百万美元的学费之后，我要告诉你的是：我赚到大钱的诀窍不在于我怎样思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白了吗？在股票这行，能够买对了，且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执著于股票的小波动是致命的，没有人能够抓住所有的小波动。证券这一行业的秘密就在于牛市时买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手。”
著名的投资家威廉·姆斯在《短线交易秘诀》中也说：你要学会抱紧获利的仓位，才赚得了大钱。而且你持有越久，获利的潜力就越大。成功的农夫绝不会在播种之后，每隔几分钟就把它们挖起来看看长得怎么样，而会让谷物发芽，让它成长。交易员可以从大自然的生长过程中学到很多经验。交易员的成功也是一样，投资获利是需要时间的。世界顶级投资大师彼得·林奇说：“大多数我赚到钱的时候，都是在我持有某只股票长达3、4年以后。只要公司基本面没有什么变化，吸引我买这只股票的因素没有变化，我就很自信早晚我的耐心会得到回报。”
其实，真正在市场上获利的关键不在于做短线与做长线，而在于对市场时机的选择和个股投资策略的选择。也就是说，做长线还是做短线，要因势而异、因时而异、因人而异。不同趋势（波段），随机应变，长短策略，灵活运用。如何做到每战必胜才是每一个投资者必须深思和面对的问题。
所以，我们在操作中，首先要从战略的角度上对当前的市场运行状态有一个明确的把握，按照市场可能发生的趋势级别，该长则长，该短则短，长线趋势性上涨行情决不做短，短线震荡式行情决不做长，特别是趋势性下跌行情，能不做就不做。当然，对于那些短线高手，在有风险控制手段的前提下，在一般行情中短线的积少成多也能取得超额收益，但这种短线机会的复利能否发挥作用，关键取决于利润的稳定性，这种利润的稳定性取决于你是否有这样的交易系统和风险控制能力。对于大资金、大作手来说，在大势向好选对股票的前提下，中长线更能取得非常稳健的高收益。
简言之：
短线搏效率，长线搏倍数。短线靠敏捷，长线靠忍耐。
短线的精髓是跑的快，长线的精髓是拿的稳。
短线看时机，长线看趋势，不同趋势，随机应变，长短策略，灵活运用。
回顾以往的股市历程，在逐一审视过去这些牛股的时候，有不少投资者唏嘘不已。因为这其中的不少股票自己都曾买过，可是，却最终没有获得翻番收益，有的是在牛股起飞不久过早抛售，有的是在洗盘的时候被震仓出局。这些事实说明，市场投资者骑上一只牛股并不难，难的是对牛股的驾驭和把持。
回顾以往的股市历程，在逐一审视过去这些熊股的时候，有不少投资者唏嘘不已。因为这其中的某只股票就是自己买的，时至今日却落得翻倍亏损，有的是在熊市初期不久买入，有的是在反弹的时候被诱多进场。这些事实说明，市场投资者碰上一只熊股并不难，难的是对市场趋势的认知和对自己情绪化操作的把持。
总之，人们在交易中有两大最主要的原罪-----（在下降趋势里）过渡放任亏损和（在上涨趋势里）过早获利了结，这是人类天性的一大缺陷。克服这两个缺陷你才能真正步入形态交易和顺势交易者的行列。
|
