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《富爸爸穷爸爸》系列畅销书的作者罗伯特-清崎认为富人之所以富有,是因为建立起了为其创造收益的系统,他说的这个系统指的是运行体系较为成熟的商业公司,他所负责管理的是公司的职员,与此相类似的是交易系统的建立同样是毫不轻松的,我所了解到的拥有稳定赚钱系统的投资者多数人的投资年限都超过了8年时间,在这段时间内市场中被迫转行或者放弃交易的人数几乎和创业失败者被淘汰的比率是一样的,与公司系统相比交易系统也同样源源不断的为投资人带来稳定的收益,不同的是交易系统所管理的对象是交易者自己. 交易者固然要对所持有的交易标的保持细心的观察与精心的呵护,但这些都已经被自身的交易系统所包含,如何具有严格的纪律与充分的耐心,遵守系统提示的信息坚决执行才是交易者最重要的事情,就像杰西·利弗莫尔所说”交易者需要关心许多事,但他最需要担心的是他自己”,投资者只有理解了这句话的含义,才意味着其在交易的道路上正在走向成熟.那么,一个完整的交易系统包括哪几方面呢. 首先,要具备买卖时机的基本框架,比如说在什么样的市场适合交易,什么样的市场则需要持币观望,基本的参考工具可以是最为普遍的技术指标,比如均线,kdj,布林带,MACD等,也可以是两个高点(或低点)之间的相连的趋势线作为参考,或者是两条相互平行的通道线.时间周期方面可以从大到小依次为月线级别,周线级别,以及日线级别等.日线与周线则更为常见一些,我了解到的一些交易高手则通常喜欢先看周线结构,如果适合进场的话,则再到日线级别寻找短期逆市的买点,直到周线级别的结构发生变化则会离场.总体来说,判断买卖的技术指标越简单越好,简单到不用动大脑的地步是最好的,这样的话在买卖关键的时间点投资者一眼就可以判断出当下属于什么样的市场环境,不必浪费时间再做分析了.需要值得注意的是买卖信号的卖点应该有两个,即一个是止赢点,另外一个是止损点,没有止损机制的操作系统绝对是不完整的. 第二方面是,交易的频率(也称操作周期,即多长时间交易一次)的重要性,从持仓时间上来说，短线一般在5天以内，中线在三个月以内，长线在6个月以上。在此基础上又可细分为超短线，短线，中短线，中线，中长线，长线等等。 短线中线与长线没有严格划分标准，短线也称为周级别之内，中线也称为月级别一般不超过一季度。长线一般半年以上时间。一般来说，短线要求有较高的炒股专业技能，要求时时盯盘；而长线要求投资者能够分析和研究投资标的长期发展趋势.相对而言中线方法简单，收益率也较稳定。这里面需要说明的是,绝大多数新手投资者的亏损的根本原因是由于时间周期上面的错误导致的,我们来说两种情况加以说明,第一种情况甲的交易风格是5天左右的短线操作,买入信号一般是日线级别的确认信号也就是说收盘价为准,然而这一次他没有足够的耐心等待收盘价确认的那一刻而是追涨买入一支个股,结果该股当天冲高回落后收盘价并没有达到他的买入条件并且当日收盘后帐户导致了较大的亏损.这个案例显然交易者把短线周期的操作当成了超短线的风格来对待了,所以才导致了买入后的被动情况;第二种情况,同样是甲这个人在第一天追高被套后,他的股票很不争气的一路连续下跌了几天,这时候的他的帐户已经变成了比较深的套牢了,他再次重新分析了该股的基本面情况(而非依据他的买卖系统)认为该股值得长期投资持有,就这样他从一个短线交易者变成了长线套牢族.以上的两种情况都是投资者在进场之后没有坚持自身的操作周期而最终导致较为严重的亏损出现. 第三方面是资金管理,我认为这是交易系统中最不可或缺的一部分,也是普通投资者能否步入专业交易者的关键环节,尤其是在需要保证金的信用交易中,有了买卖系统没有资金管理的科学规划是导致爆仓现象发生的根本原因.资金管理可以细分为以下几个小的模块: (1)初始投资额与每笔投资额(2)账户资金最大回撤(3)信用账户保证金最大占例(4)每笔止损额与当月最大止损额(5)每笔加仓额度 （未完待续） |
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