易学堂课程---我是谁？

2016年8月10日易学堂课程---我是谁？  

 各位用户大家晚上好，欢迎来到易学堂。

 一：为什么要开易学堂？一直以来接到很多用户来信和对日常课程的反馈，基本都是咨询各种各样的问题，我们也在思索怎么样更快更好的提高大家的整体水平，一个是用好软件、一个是赚到钱。这就涉及到找到大家的问题后对症下药的问题。

 （1）：很多大家犯的错和这样那样的一些问题不是没讲过，有的几乎是天天讲的问题，但为什么还会犯这些问题和错误呢？有两种情况

 A：大家都不是职业投资人，不可能所有人跟上小学似的天天一堂课不落的听讲，有时候讲这个问题的时候您恰巧不在，事后也没有看视频录像，所以遗漏了重要的方式方法，这个方法恰恰又是您需要的。

 B：每节课都听了，但就是没听懂。而没听懂又有两种情况：一是有些课程需要有一定的股市知识水平基础才能顺利掌握的；二是听了前面的没听后面的，或是听了后面但没听前面的，前后相关但没听系统。

 （2）综合以上这些问题，我们认为有必要重新打造一类课程，这类课程要在短时间内解决一些重要的、集中性的问题。比如这次的易学堂，就是要集中性使大家短时间内有个快速的提升，相当于短期速成。对于基础差很多听不懂的怎么办呢？除了短期集中速成外，这次的课程从零基础开始讲起，由浅入深、逐级抬高。

 （3）以前给大家讲过很多市场知识和软件各种功能的使用，但缺少一个系统性的串联，以前我们讲的是一颗颗的珍珠，但需要一条主线串起来才能成为真正的项链，所以这是我们本次易学堂课程最大的价值。原来没用听过的那正好从头开始学，一张白纸最好画。但是需要抛弃一些以前的错误观念，把这次讲的深入到实践中。您会发现本次学习的知识中有很多和你以前的认知完全不一样，如果还带着错误的观念来认知新的方法，也可能收不到很好的效果。

 二：大家的问题无非是没时间听、听不懂、没听全，既然要解决大家这些问题，那么咱们课程就提几点要求：

 （1）：这次的课堂大家都看到了，叫“易学堂”。所以本次易学堂希望大家至少要听全。如果说我一年200多堂课我只听20堂，那我希望这20听您都放在易学堂，希望您别逃课，逃了课就回家看看视频。平常您逃课我们睁一眼，闭一眼，也没法强制性的把您非拉进课堂，但易学堂的课真心希望您全程参与。

 （2）关键的知识希望您认真做笔记，好记性不如烂笔头嘛，我这边有提纲，还会有助理做的笔记，但自己记下来的还是印象最深刻的，毕竟每个人所要解决的重点不一样。

 （3）会留课后作业，主要当日讲的一些知识要点和一些您需要思考的问题需要您认真对待。这个时候开易学堂还有一层原因，易学堂也会成为我们长期的一个栏目，我们会选在行情调整阶段，不是很紧张的时候或是行情关键时点分期开班。如果行情是大牛市那么我们先赚钱为第一要务，如果行情调整或走势平缓的时候会定时开班，这样该赚钱时赚钱，该学习时学习。另外会根据大家不同的水平分为初级班、中高级班，所以不建议比如刚入市的就去听高级班，好比小学生去听高等数学。

（4）同时还要提醒一点，大家要多一些耐心，不要在学习过程中急于求成，不要问哪只股票怎么怎么样，现在不是开仓期，所以我们要打好底子，少林寺练武之前都是头三年劈柴挑水，扎马步，但一些江湖班都是上来叫你怎么下毒、怎么使暗器，那个是快，号称一招鲜吃遍天，但是可以想想，真正遇到需要基础扎实才能应对的行情，这样出来的人必然死得快，所以也希望大家把心沉下来，修修内功，等政策出来了，行情起来了，资金进来了，您也毕业了。

   总结一下：不点名、别逃课；认真听、做笔记；做作业、多思考；沉下心、别急躁。

 今天第一课，我们进入正题，今天课程的标题大家都看到了“我是谁”！大家进股市的目的是什么？在股市中扮演什么角色？做没做好这个角色？很多人没思考过，也没做好过！所以问问自己，在股市中“我是谁”？比如一个男人，你在生活中都扮演什么角色？

 男人在家庭生活中中角色：儿子、父亲、丈夫、兄弟。做儿子时就不能像做父亲时的角色，反过来也不行。就是做父亲角色的时候，不同的阶段也不一样的地位。在你孩子3—4岁的时候，完全没有行为能力，你就是监护人，行为上是命令型的。孩子在幼儿园欺负小朋友了肯定是找家长。孩子10几岁还未成年的时候，是限制行为能力，你又是指导员的角色，提供必要的建议，帮他做出一些选择，但不能事事都代劳了，否则你们家孩子永远长不大。但也不能完全放任，毕竟这个岁数还没完全判断是非好坏的能力。孩子成年后，大学毕业找工作父亲的角色就变成参谋了，大事小事都要孩子自己做主，你只是旁边提示性的建议即可。你孩子都30岁了，想换个工作的决定还是当父亲的拍板，这也是角色混乱。所以从司令员到指导员再到参谋员，不同阶段的角色定位都在发生变化。3、4岁的孩子你放任他玩儿Ipad，35岁的了你强制他每天晚上8点必须睡觉，这些都是角色混乱。

 2. 在单位中同事、上级、下级的角色没当好都是要出问题的.为什么和大家说这些？而在股市里有没有这样的问题，肯定有，而这个问题是绝大多数散户没想明白的。这个问题能够答对的人很少，但你没想好肯定会犯错。我们有个著名的专栏叫“这几个错你别犯”，看了大家很多的来信，我们的老师说的最多的一句话“怎么会买这样的股票？”其实这句话引申就是你在股市中到底在扮演什么角色，成功了还是失败了。

 3.在我说出正确答案之前，我们先看看专业的、科学的炒股团队是怎么分工的，都有什么样的角色？比如说私募吧，这些称呼大家都听过，但人家是怎么运作分工的呢？ 在一个团队中，公募基金有公募经理，私募有私募经理.，还有分析师、操盘手、交易员。后面我讲的是最重要的，每个角色的分工和考核要求、特点是什么希望大家认真记下来，这是这节课的核心。

 A：基金经理—资金的调拨分配，就是对钱负责的人。他要找钱，分配到用钱的地方，一个优秀的基金经理是利用影响力变现的，就是要有找钱的能力。另一个能力就是要合理的分配到需要用钱还能产生大效益的地方。有人说，那我把钱都买成股票不就得了，这不叫合理的组合投资，组合投资有很多种，债市、期市、股市、实体等，都是钱的出路，所以考核基金经理的标准是你管理资金的复合增长率、风险报酬比、年化收益率、风险控制比等，这方面的牛人-巴菲特、索罗斯。

 B：分析师—决定投资方向和投资品种的，通俗的说就是构建、提供股票池的。要钱找经理，买什么找分析师。考核分析师的标准就是股票池的收益情况。这里面有个对比指标就是大盘和板块，不是你给的股票涨了你就是好分析师了，这是错误的。好分析师是你的股票比别人股票涨的多、涨的快，大盘不好的时候比别人的票赔的少，这是分析师的标准，而不是纯粹以涨跌为标准。大盘从3000点涨到5000点，分析师的股票从3块涨到3块1，你说股票涨了你就是好分析师了吗？反过来说，大盘腰斩你的股票只跌了10%，能说你是坏分析师吗？这些都是不讲理的，所以好分析师的标准是你的股票池能不能跑赢板块、跑赢大盘。

2016年8月11日易学堂课程---做自己的分析师 

一：昨天的易学堂开课，我们定位了散户在股市中的角色。

1.基金经理，资金的调拨分配，就是找钱并对钱负责的人。

 2.分析师—决定投资方向和投资品种的，通俗的说就是构建、提供股票池的。

 3.操盘手—是决定在哪儿买、在哪儿卖；买多少、卖多少；仓位配置、止盈、止损的。他的评价标准买卖点的选择时机，仓位配置的合理性和整体的盈亏。

4.交易员—既不负责资金调配，也不负责选股，也不负责买卖点和仓位，只是接到操盘手的指令后的执行者。

 很多用户形容是四位一体，这四种角色我们都要做，还有用户说我们是五位一体，再加上个韭菜，其实呢不是要求大家非要去对齐这四种角色，是散户根本绕不开这四个角色，关键问题是我们怎样扮演好这些角色。所以开办易学堂的目的是我们帮助大家扮演好股市角色，以前您没扮演好不要紧，以后会越演越好，不做韭菜。

  昨天的课为什么叫“我是谁”？大家知道了自己在股市中是谁了，那么后边我们会有一个整体的安排，今天和下周一教大家怎么样做好自己的分析师，从什么角度、用什么样的方法构建自己的股票池；下周二、三教大家怎么样做好自己的操盘手，买卖点和仓位控制更加合理，考核的标准是否达到，这是第一阶段的计划。从8月22号那周起，在前边课程的基础上开始梳理各种战法。刚才看到有用户说基础没用直接战法，我觉得如果认为基础没用的话就跳开这几堂课，直接等战法课，但如果从昨天开始的课程中我问到的问题您还有含糊回答不上来的，那您说您赚钱了我还真不太相信，连最基本的股理都不清楚就好比沙滩上盖楼，地基还没有呢你说我要往墙上贴瓷砖，没有构架哪儿来的装修，所以只要您还有卡壳的问题，那就请耐心的听课。

二：课后给大家留了作业，咱们用户都认真听了课，做了笔记，很多人还没下课就交了作业，而且都很正确，希望大家把这种学习的态度继续下去。基金经理找钱的事儿帮不了您，只是给大家提了醒，而如何做好分析师的角色这个可以教大家做到，今天教大家如何构建自己的股票池。

 三、怎么做好一个分析师：

（1）分析师也有分工，有技术面的，有基本面、有研究行业的、就有研究概念热点的，还有资金面的。

 （2）分析师也有侧重面

 A：研究基本面的也分类：

 1，有研究货币政策的，比如M2、降息降准，这个宏观面我们看新闻就能得到结论。

2，有专门研究重组的，比如说以前的王亚伟，就专门做重组股。

 3，有专门研究朝阳行业、成长股的。

 B：研究技术面的：比如大趋势、大波段；超跌的、背离的；资金扎堆的、冷门的。

 C：所以分析师也是一专多能，一专就是精通某一项，多能就是别的也要知道。咱们研究所的章云老师就是研究私募、概念热点、国企改革的专精，大家看到的机构狗仔队就是他主要负责的；王辰老师主要是技术分析，所以主要参与操盘一招鲜等栏目、常阳老师主要是行业信息方面的研究，大家看到的中情局就是他执笔。飞扬老师天天研究你错在哪了，所以这几个错误你别犯就是他负责的栏目，天天补你的错误漏洞。他们把该研究的都占了，我就看看股民来信，写写股民日记，然后讲讲课和你聊聊。

 四：我们今天要教大家的是怎么构建散基本面中估值、财务数据、破净等方面和技术面中超跌、高抛低吸、突破等形态的股票池，下周一教您怎么构建消息面和资金面的股票池。您只有学会自己构建股票池，才会对不同时期做什么类型的品种有个清晰的认识。

 什么是构建股票池： 在同一个标准、同一个条件下筛选股票，符合标准的留下，不符合的扔掉。如何分好坏。比如一个学校要选尖子生，按男女选对吗？按颜值对吗？是不是得按学习成绩，成绩在平均分以上的才有资格入围，所以不同的股票同一个滤网。

 A:如何构建估值股票池：

 适用阶段：

 1：先要知道什么时候看个股估值，比如大盘处于估值安全边界或板块具备长期价值时。2013年7月1849点到2014年6月2000点附近徘徊，当时0Z指数也处于估值安全边界，说明市场估值偏低，后边一波上涨涨幅最大的就是券商、银行、中字头国企，这是典型的估值修复行情，所以在大盘处于估值安全边界时是最好建立估值股票池的时机，当然这个时候往往是熊末牛初的阶段。

 2：指数冲关之前可建立估值股票池，结构性市场热点轮换快，很多人跟不上节奏。贰指数盘升需要冲关拔寨时大盘、中大盘等一二线蓝筹股的低估值优势和带动指数的优势就体现出来了。现在大盘站上3000点，但成交量放不出来，要想上攻必须放量，放量还能冲关，往往一二线蓝筹低估值板块、个股是主力军，所以现在这个阶段大家可以建个估值股票池--基础建设、银行、地产等。但这类板块个股不放量不要轻易介入，毕竟是需要大资金的板块。

 特别引导--但不是所低估值的板块都会成为主力，也需要分析一下:

 例如：高速板块的估值较低，这个行业四平八稳，而且上市公司基本不分红，不送配，差也差不到哪去，好也好不到哪去、要赚钱就要提高过路费，但要提升过路费大家又都不同意，所以不同行业的估值水平肯定不一样，成长性行业的估值就会高一些。过去铁路行业也不行，为什么后来估值就上去了呢？政策上打掉蛀虫，然后打造高铁，估值一下子就上去了。这是我们怎么分析估值。

 特点：估值修复行情具备板块群体效应，属于安全类别的。

 另外说到这了我在罗唆几句，我们的看估值以前是看大盘估值再研判趋势做个股，以后是看五大战区的各自估值做个股，中小板和创业板的估值和主板大盘股的就是不一样，就是差别很大，新兴产业的估值就要高于传统产业，所以未来看估值的角度也要改变。

 B:如何构建财务数据股票池：双升、成长股.

财务数据不是谁都看得懂的，但只要抓住两点，一只股票财务数据的好坏八九不离十，主营收入和净利润连续两年增长，我们叫它“双升”。

 

 适用阶段：这个是机会最多的股票池，每年个股有一季报、半年报、三季报和年报，一年有四个阶段公布财务数据，可以说双升的股票贯穿全年。

 案例：

 1：走长牛的股票000418小天鹅、002032苏泊尔，消费类知名品牌。

2：每个业绩预报期走波段牛：300258精锻科技、600891秋林集团。低位的601698托普集团。

特点：这些“双升”的股票每个财报期前都会走出独立于市场的走势，所以是必须要构建的，是在构建成长类品种。

 C:破净：股票的市场价格低于它每股净资产价格。

 适用阶段：市场大底、牛市中期

 1：股市大底阶段，几百只股票破净，历史上都是大底

 A：2005年6月，998点，176只破净，地产、电力、钢铁、化工

 B：2008年10月，1664点，214只破净，钢铁、电力、地产。

 C： 2012年1月，2132点，62只破净，交运、钢铁、地产。

 D： 2012年12月，1949点，131只破净，钢铁、电力、地产，银行。

 E：2013年6月，1849点，161只破净，交运、地产、电力、钢铁。

 2：牛市中期：消灭破净股，一旦出现高分红，消灭破净开始。

 特点：群体破净，市场底部；牛市中期丢掉牛股后的回补选择。

 总结：基本面构建了三种股票池，有安全估值类的、有绩优成长类的，有牛熊市都能获利的破净的，所以大家可以看看，基本面股票池作为底仓往往更加合适，只是用在不同的阶段。

 很多用户问这些股票怎么样快速找到，这是我们后边课程要讲的，现在先弄清楚这些基础的知识，别什么都一问八不知。虽然我们软件有筛选的工具，但就我个人而言，每周我都会把2000多只股票翻一遍，一周一次，一是为了了解全局，二是为了增加对股性的了解，枯燥但有有趣，不信您试试。

 四：技术面股票池

 为什么要构建技术面股票池？有人经常做反行情，牛市找超跌，熊市玩儿追高，震荡市该买不买、该卖不卖，所以不同行情不同策略，其实这些我们早就给大家讲过不下几百次，全赢理念里就有“牛熊不同策略”这句话，所以在技术面股票池的构建中给大家选了三类。

2016年8月15日易学堂课程---做自己的分析师（下） 

 今天是2016年8月15日，星期一，也是我们易学堂第二周的课程。易学堂我们已经上了两堂课，都是班主任王军老师给大家上的。第一节课，“我是谁”，重点给大家讲解了，每个股民朋友在股市中其实都扮演了基金经理、分析师、操盘手和交易员的四个角色。其实，我们散户投资者在实际股票操作的过程中，这几个角色多多少少都会有些问题，也是亏钱的原因。大家只有知道了这些，再对照自己实际的股市操作过程，就会知道自己哪些地方出了问题？就会针对性的提高？通过最近的来信，我们可以看到很多用户朋友都是恍然大悟，也正在对照课程在总结，我觉得这样很好。这是第一节课。

  第二节课，如何做好自己的分析师？分析师构建股票池的四个方向，基本面选股、技术面选股、消息面选股和资金面选股。王军老师重点：基本面选股和技术面选股：估值、双升、净资产；技术面：突破、高抛低吸、超跌。每个股票池都有自己的适用方向。我看了大家的作业：认真的回答了问题，还选了股票。王军老师讲的基本面股票池，像估值选股，低估值蓝筹重点提示的地产、基础建设，银行，也和大家说了大盘现在关键位置，需要突破，大蓝筹的作用非常重要的。这也是我们为什么强调，底仓的重要性，要配置低估值的股票。要想涨得快的，赚得多，就要做高成长性股票，我们有双升股票池，这一块是王军老师讲的重点，我提醒大家下。底仓的用什么样的股票池，基本面帮大家解决了，那么现在最关心的是什么？肯定不是底仓的事情，那是行情修整的时候逐次建仓的时候。现在行情开仓了，时不我待，肯定是怎么找到这一轮的短线重点关注的股票池。这也是我今天讲的重点。我会从两个维度，教大家怎么选股。一个是从资金角度选股，一个是从消息角度选股。大家要认真的听。

 首先跟大家说资金面选股：说资金面。其实资金，大家应该是最熟悉的，也是大家平时最常用的指标了。我们也教给大家很多运用资金的战法和选股方法，还是那句话，最简单的，往往是容易出错的。有句怎么说来着？最熟悉的陌生人！资金这块大家还有不少误区。很多用户朋友没有想清楚为什么用资金，有的只是听别人说资金好，要看资金，然后就用了。操作的时候出问题了，就会抱怨，要么资金不灵，要么方法不好。在讲资金面选股之前，为什么要看资金？研究资金是在研究什么？我们研究股票的基本面其实是在研究这个上市公司质地怎样？那么，研究主力资金，其实是在研究参与市场的的人的行为，研究资金是研究对股价有影响力和话语权的的人，在一只股票上的态度和意见（王大妈、王亚伟）。所以，我们常看的主力资金、敢死队资金、包括国家队都是有话语权的人，这是研究资金的意义。往学术上说的高大上些，这是行为金融学研究。研究的对象不同，建立股票池方法也就不同。资金如何选股？三个方向：

第一个思路：资金对股价影响力的大小，看控盘度——建立高控盘股票池。这是从存量资金的角度，把有话语权的主力买的股票给抓出来。为什么？当行情起来的时候，主力买入的多，控盘度高的肯定要比控盘度低的阻力要小，话语权要强，买入的多中线品种。所以，我们一直跟大家强调，我们有主力仓位指标进行判断。有黄色（中度控盘）、绿色（低度控盘）、紫色（高控盘）。主力仓位大于70%的拿出来。先锋平台里面进行主力仓位排序，容易出现中线大牛股，很重要，非常简单。每个季度做一次。

例如：苏泊尔、利亚德、小天鹅、双汇发展、索菲亚、圣农发展。

 第二个思路：看资金性质。不同资金性质的股票对股票的影响是不一样的。是看谁在控盘这只股票。同样一个股票。看F10。

 国家队：华夏银行；还有地方王牌军：公募、私募、社保社保（宝新能源）、险资（长江电力、举牌民营险资——举牌险资）、敢死队资金

 外国雇佣军，属于国际友人——QFII、沪股通资金——价值投资为主

不同的资金所操作的股票特性不同。比如宝万之争，险资举牌，属于资金股票池，这样分类就清楚了。升级的八路纵队里面会给大家升级国家队和证金板块的股票，还会给出这些股票的估值。有条件的用户，可以建立私募、敢死队席位股票池，以前跟大家讲过。

第三个思路看资金的行为；增量资金对股价的影响，也是当前大家要重点关注的。今天大盘开仓了。问下大家，今天资金也是大幅度进场了，大家说今天的突破，主力建仓拿筹码主要两种，行情尚未开仓之前的，没有启动的时候潜伏吸筹的股票池；

 

       还有一种是行情启动后，高举高打的抢筹股票池。

 

潜伏吸筹：大盘开仓之前，我们休息，但不能闲着啊！但是主力没有休息。股价下跌或盘整期间，在市场恐慌的时候，有主力偷偷摸摸的潜伏吸筹。股价下跌或盘整期主力资金是流入还是流出的，如果是流出的是正常的，如果是资金哗哗的进，要注意，开仓后率先表现的好股票(图1))。先锋版的用户在先锋平台中开仓先锋已经帮你做了。

 

                                                             图1

例如：保利地产、金融街、华发股份、广深铁路、中国交建、券商（海通证券）等

 开仓前下跌或盘整期多空资金是进的还是出的？进的多的股票给选出来，这些股票就可能成为行情启的龙头。如果有慧眼资金、那是买卖点问题？通过潜伏吸筹把主力吸筹的股票给找出来？例如：南大光电（300345）、珈伟股份（300317）、钢研高纳（300034）。

 （对照0Z指数）还有第二个，前期资金没有进场，随着行情发展，后续的热点不可能都是潜伏资金，新增资金资金高举高打，抢筹码，增量资金跑步进场。肯定会出现，如果没有，行情肯定没有延续行了新增资金。看1日资金进场，如果在低位，单日资金放量形成突破。博弈版的用户要重点关注。先锋版急先锋就可以抓到。股价上涨追着买，高举高打，跑步进场，在行情发展的中期会形成新的龙头。

例如：贵研铂业（600549）（图2）、汉威电子（300007）、四方精创等都是高举高打。 

 

 

                                                                                    图2

 

盘中你能不能买？什么时候买？这是买卖点的问题。这两个股票池，是大家重点要关注。谁在开仓之前抢着买，谁在行情启动后抢着买。

 小结：资金面是研究资金行为的。三个方向，资金控盘度、建立高控盘的股票池。资金性质建立。股票池；资金行为，建立资金潜伏和高举高打的股票池。

  除了资金面，大家还会比较关注消息面，消息能够促发题材股的爆发。下面给大家讲解消息面做股票。

2016年8月16日易学堂课程---做自己的操盘手 

 今天是易学堂第四节课。不管大家听完感觉怎么样，有没有收获？其实大家在股市里操作，都扮演着四个角色，一是基金经理，负责跟媳妇要钱的;一个是选股，在机构里面说的高大上点，就是分析师。分析师选股，有基本面的、技术面的、资金面的和消息面的。这个前两堂课已经和大家讲了，不知道大家有没有试着去选选。不一定马上买，至少试一下，感受下思路和方向。还有负责选时的，决定什么时候买？买多少？什么时候卖，卖多少？这个角色就是操盘手。还有一个是负责完成交易，下单的，也就是交易员。我们易学堂重点和大家讲的是“选股”和“选时”的问题。这是我们认为最核心的两个环节。找钱的事，我们不管；下单的事以后再专门教大家。所以重点是解决选股和选时。所以，分析师和操盘手这两个角色大家一定要明确，一定弄清楚，我们前面讲那么多，基本面关注什么，技术面关注什么？这都是选股的工作。

是不是完成了选股就行了？我们说选股也是有标准的，在试用的时间内总体表现一定要比大盘强，跑赢大盘，跑赢行业。如果没有跑赢市场，说明建立股票池的方法是有问题的。那是不是找到跑赢市场的股票就一定能赚钱？其实未必，大家的来信，我们也经常看，有事还一起讨论。其实，很多用户选的股票还是蛮好的，并不是都是垃圾股。我们也找了几封典型的案例，我们觉得蛮可惜的，都能够反映买卖点问题的，大家一起来看看：

*好股票赚少了：上海的一个王女士，前几天跟大家讲了国企改革的时候，选了个上海九百（600838），在7月12日买进，但这个股票在8月1号那两天大跌，王女士就卖出去了。随后我们看到这只股票出现了连续大涨，可以说是被洗盘洗出去了，洗出去以后就再也买不回来了。这种情况，被洗盘，没赚到钱或者赚少了，可以说都是买卖出了问题。

 *打死也不卖！ 一个山东的朋友，在前阵子追热点，选择了黄金股。他买的是赤峰黄金，赚10%，没有卖，还想赚20%。后来这只股票就回落了，这位朋友就做了电梯，浮盈变浮亏，原来赚了5万，后来还亏钱。这种“坐电梯”的情况，其实也是买卖点的问题。

 *追涨杀跌：新宙邦（300037）这只股票可以说趋势走的很好，但是有位朋友却出了大问题，他基本上就是一涨就买，一跌就卖，但最后结果是他买了就跌，卖了就涨。最后股价是涨的，但是账户是亏的，这种追涨杀跌的情况，也是买卖点出了大问题。

刚刚说的三个股票，从分析师角色看没有问题；从涨幅来看，绝对是好股票，但是，为什么最终没有赚钱？这些情况你找不了分析师的麻烦，你要找谁的麻烦，你要找交易员的麻烦。因为这是买卖点出了问题。到底买卖的时候怎么避免上述的错误？今天就把买卖点的原则和基本的方法教给大家。在买卖点上我们应该遵循哪些性原则？

买卖的原则：3+1原则：

第一、买卖要有节奏。操盘手的考核标准一个是风险管理，一个是收益回报。买卖点的决策一定要看大环境。其实我们看看市场的走势，单边上涨的行情其实很少，大波段行情一年也就几次，总的下来估计也就20%左右的时间。这20%的时间追涨是能赚钱的，但是大部分时间都是震荡或单边下跌行情。很多股民，365天天做，也不看大环境，下跌的时候也买，最后亏了钱。做股票就像参加舞会一样，跳舞一定是有音乐，音乐起，大家一起跳舞，音乐还没响就跳，会很丢人。 所在买卖的时候先看大盘的环境是否能操作？我们常常说的大盘开仓，要根据0Z指数的开减仓操作，一年至少有4-5次的波段机会，这是大趋势。如果市场是下跌阶段，你去买股票，亏钱的概率是比较大的。操盘手的一个重要的考核因素就是风险的控制能力。这是一直强调的原则。

 在震荡市当中，结构性分化明显，震荡期，板块和市场之间，板块轮动，个股分化，有时候小板股涨，有时候权重股涨。所以结构性行情里面，你至少要看市场有没有开仓？至少在板块或市场下出现机会，板块轮动，才会有板块效应，才有领涨龙头出来。

 ]案例：主营房地产B01043，基础建设B01112。

  板块突破走强，肯定会带动板块个股走强，那我们在走强的板块中去寻找个股的话，风险是不是小一些？大家可以在“市场全景图”里面，看看“行业”，里面有全部71个板块，大家翻一翻哪些板块走强，看看哪些股票符合要求，例如医疗期器械服务、煤炭炼焦。我们操作的节奏就在这些强势板块里面。

为了解决这个问题，这次产品升级，我们把整个市场划分出了五大战区，以后可以拿个战区有机会就可以开打，比如，大盘没开仓，创业板开仓了，我可以在创业板操作股票。所以，顺应市场趋势原则是综合考虑风险和收益的情况下，在考虑风险的基础上，在0Z开仓或个股所在市场开仓，买入风险相对较小，收益才能有保障。这是第一个原则，踏准市场节奏。

第二、不同的市场有不同的买卖策略。舞跳得适合舞曲，华尔兹的音乐不能跳恰恰。我们可以通过牛熊判市来看市场的趋势。在市场是牛市的时候，就是追涨策略，做突破，做强势回调。这往往是我们赚钱的最佳时机。买卖点方式，肯定你是买在突破的位置。而在熊市当中，你在做突破可能就要亏钱了，熊市当中要做超跌反弹，我们可以用CYS13看那只股票超跌了。例如：威海广泰（002111）（图1）

 

 

而在现阶段的震荡市，现在是震荡行情，用什么思路？高抛低吸思路来操作，不能做突破，做突破就容易追涨杀跌；现在找超跌，肯定那不好找，CYS13 小于-16 有没有，有，但是不多。所以在震荡市当中，做高抛低吸最合适。

  第三、学会放弃。不会跳的舞就不跳，看不懂的走势，就不做。  案例：300372欣泰、特力A、万科A，看不懂，也做不到。

 第四、不能和机构反向操作，要守住这条底线。资金流出的时候，一定要等资金翻红，任何时候不要把股票卖给抢筹的机构，不能接机构正在大规模抛售的筹码。这是+1原则，这是底线！跳舞要和机构跳，和主力跳，和美女跳。

例如：深深房A、三力士、合肥百货、易尚展示（VR 虚拟现实概念）

*小结：3+1原则，大盘开仓的时候，局部市场有机会的时候。等舞曲开始的时候才能跳舞，要有节奏，什么样的舞曲跳什么样的舞，不会跳就不要进去。跳的话也是和美女跳，谁是美女，主力就是美女。

 

当然，大家在跟踪个股的时候，也要确定个股的买卖点。个股的买卖的过程，也是要有节奏，比如大家都熟悉的慧眼识金三步战法。

2016年8月17日易学堂课程---做自己的操盘手（下） 

 昨天的课，讲了做自己的操盘手关于买卖点要做到3+1。总结起来就是要做“四有”：      有节奏，有策略，有节制，有主力。

有节奏：舞曲响起时再下舞池

 有策略：哪种舞曲响起跳哪种舞

  有节制：舞曲结束走出舞池

 有主力：一是不要将筹码交给吸筹的主力；二是不要接主力派发的筹码。

空仓的--没踏准节奏，上证开仓、0Z开仓了不应该空仓了。

满仓的—心理压力大，操作会随着盈亏的增加与减少情绪化。鸡飞狗跳的市场总有你想不到的，比如大盘突发风险或个股地雷。（案例：宁波银行）子弹打光了还没有预备队，打顺了胜利品多，打不顺就损失惨重。

有仓位的人：仓位配置是否合理？是否是长短搭配，品种上是否分仓(多个板块)组合?

操盘手是不是只解决买卖点就完成任务了？如果一个操盘手只发出在哪儿买的指令，那么交易员是无法执行的，因为没有接到买多少的指令，也就是没有仓位配置。

一、分仓的目的：分担风险，避免小概率事件导致的亏损。

过去是看着大盘做个股，现在和以后是仓位搭配，成功率也好、收益率也好，都需要大数据和大样本来检验，但是很多人在日常实际操作中往往会被别人用小数据和小样本忽悠，为什么这样呢？比如给您的孩子请个家教，这个老师辅导了三个进清华的学生，大家觉得牛不牛？其实这要看是100里进3个还是1万个里进3个，如果是1万个里近三个就是万分之三的概率，那如果100个里进3个是3%的概率吗？但如果根据置信度（靠谱度度）的算法，100里进3个的置信度只有70%，大数据里的小数据样本最低需要1200个才能达到97%的准确率。 1万个进3个是万分之三，这个是正确的，而100个进3个认为是3%的说明没有大数据概念，因为缺乏的是置信度概念，所以很多人被一些小样本数据忽悠。这就和改变某些指标的参数，去对照沪深股市涨的最多的那只牛股的参数一样，总想用最大牛股的参数去抓和它一样的牛股，结果不是没有，就是参数一样也不是牛股，因为那是小概率事件，样本和置信度都很低。100只股票中只有一只用这个指标涨了，剩下的都赔钱，这个指标可信吗？这就是概率问题。所以要有足够大的样本，来支持置信度，也就是靠谱度。想要做大概率事件，就要有足够大的样本。

 比如我们大数据下都是70%的成功率，经过了上万次的检验，那这个成功率是没问题的。那么10个样本里也是70%的成功率吗？做1万次有70%的成功率，但做10次就未必有70%的成功率，有可能10个都不成功，也就是我们常说的“点儿太背”。

 所以，我们要做大概率事件，也就需要有一个大样本，一千只股票有九百只会上涨的方法。大概率事件要建立在大样本的基础上，这是第一个道理。

 那么我们在大样本，大概率下是不是就高枕无忧了？不是，首先，我们肯定要做大概率事件，全赢0Z开仓，分类市场开仓等等。但我们还要防止大概率下的小概率事件，而防止小概率事件发生最好的解决办法就是分仓，分仓可以大幅度的降低小概率事件的发生。

 二、怎样分仓

 =1、周期分仓

 周期分仓是分仓中的一个原则性分仓。第一，要有中长线价值投资的配置，赚的是中长线价值增长带来的收益。第二要有波段热点配置，赚的是热点题材炒作的收益。第三还要有短线交易配置，赚增量资金高举高打的收益。这就像储蓄，如果都买成10年期国债，确实比一年定期和活期要高些，但10年中要用钱怎么办？ 那都存活期好不好？随时可以用钱，但利率太低了。所以一部分钱买10年期国债、一部分钱存个定期，还有一部分钱存活期作为机动，急用钱时有钱，长期一些的收益也有，这就是您存款上的周期分仓。股市上其实也是这道理，中长线的我们叫做底仓，基于波段的、赚短线快钱的叫浮动仓。底仓不追求交易次数，也不追求短期收益，底仓追求的是长线价值增长的收益，但需要承受回撤幅度较大的调整，就像打麻将几把都不胡，要胡就憋把大的。而浮动仓是短线交易，它追求交易次数带来的累计回报，但次均收益降低，止损也要快，就像打麻将中一路小屁走向胜利。

 比如，我们可以根据全赢0Z开仓建立中长线仓位；用个股牛熊建立一个波段仓位；用小时K线、分时买卖做短线仓位。这样周期分仓的好处就是化解买卖点因为一次失败就全失败的问题，还能够化解类似断崖式下跌的极端情况，如果分仓了，不可能所有仓位同时踩到断崖式下跌，所以又把失败变成了小概率的事件。当然如果您还具备盘中高抛低吸技术，打10分钟甚至5分钟K线的技术就可以多分几个仓。

 总结：在0Z指数开仓的情况下，可做中长线底仓配置。在分类市场开仓，哪里有战斗就去哪里的原则下，可配置波段和短线的浮动仓。

2、品种分仓：